Яндекс.

​💡Компания окончательно перехала в РФ и это хорошо. Акции, которые я покупал по 22 доллара теперь торгуются в рублях. Это тоже хорошо, так как в цене они выросли примерно в 2 раза.

В первые минуты торгов котировки рванули более чем на 11%, сейчас рост замедлился до 3,5% ( Уже примерно ₽ 4215 за бумагу). Возможно инвесторы фиксируют прибыль после переезда.

Был еще один сомнительный момент. Писали, что акции при переезде «продались», а потом « купились», таким образом можно попасть на налог на прибыль, что как то не очень красиво выглядит.

В некоторых сервисах пропала вся статистика, компания же новая. Переезд, все такое. Видимо и льгота долгосрочного владения тоже слетает.

💡Для справки:
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ), — это возможность не платить налог с продажи некоторых ценных бумаг, которыми вы владели больше 3 лет. Вычет применяется к положительному финансовому результату именно от продажи или погашения бумаг. То есть его нельзя применить к купонам, дивидендам, а также к валюте, фьючерсам и опционам.

💡Стоит ли держать акции и дальше?
Компания увеличила выручку с 175 до 800 млрд (с 2019 по 2023 г). В этом году скорее всего будет больше. Чистая прибыль выросла с 20 млрд до 27 млрд ( с 2019 по 2023 год). Прибыль за 1 кв 2024 году уже больше 20 млрд. Так что рост тоже есть.
Долг относительно небольшой – 141 млрд, чистый – 45 млрд.
Долг/EBITDA -0,5, что немного. Компания оценивается в 31 прибыль и в 1,6 выручки. Это все таки не дешево, но если учитывать, что раньше компания могла стоить 100-200 прибылей, то уже нормально.

🍏Есть ли альтернативы? Да пожалуй и нет таких.
Российский ИТ сектор достаточно дорогой. Есть убыточный ВК, относительно недорогие Софтлайн, Диасофт. Но размеры даже близко не такие.
По рентабельности капитала кстати почти все лучше Яндекса: Позитив, Ива, Астра, Диасофт, Софтлайн, Элемент.

Специалисты-аналитики считают, что надо брать-держать, потому как аналоговнет. Прогнозы – 4290-5500 рублей за бумажку.

Плюсы – нет инфраструктурных рисков.
Пассажиров высадил, едем дальше. Компания забрала себе все самое лучше, самое прибыльное. Посмотрим как оно полетит. Акции продолжаю держать.

#яндекс #it