Что я буду делать со своими деньгами. Ключевая ставка - опять 16%!

В этот раз, в отличие от прошлого, интрига сохранялась до самого конца. Наконец, сегодня все выдохнули (кто-то с облегчением, а кто-то удивлённо): Центробанк в 4-й раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%.

🚀В моменте на фондовом рынке была ракета — и в акциях, и в облигациях. Напряженные инвесторы, которых наконец «попустило», радостно отыгрывали несбывшиеся страшилки о том, что ставку поднимут до 17%, а то и до 18%. Индекс Мосбиржи подскочил на 2%, но к концу основной сессии растерял половину этого роста.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

👂В последнюю неделю ходили упорные слухи, что кто-то «сверху» мягко намекнул ЦБ, что не стоит повышать ставку прямо в разгар крупнейшего экономического форума. Мол, давайте пока повременим, а там посмотрим. Действительно ли это повлияло на решение, или Эльвира с коллегами руководствовались исключительно экономическими мотивами — мы с вами вряд ли узнаем.

🎯Главное из заявления ЦБ

Копипасту из протокола пресс-конференции вы можете прочитать на многочисленных каналах других блогеров, я же выделю лишь самое главное для нас, частных инвесторов.

👉Почему-то мало кто из тех, кто бросился откупать рынок, обратил внимание на ключевой посыл Центробанка. А он заключается в том, что инфляционные ожидания не снизились, а ещё сильнее выросли. Повышенные инфляционные ожидания УСИЛИВАЮТ инерцию устойчивой инфляции.

🏛️Из официального сообщения ЦБ:

Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений 1 кв. 2024. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле.

💬В переводе на русский: "Эй, не расслабляйте булки. Ничего хорошего не произошло, в экономике всё такая же ж..., инфляция зашкаливает. Мы почти наверняка поднимем ставку этим летом, просто пока что решили не портить ваш этот хвалёный ПМЭФ и не укатывать Мосбиржу ещё глубже на дно, чтобы хомяки не остались без последних трусов. Но это — пока".

Моя злободневная версия недавнего мема

🤔Что я буду делать с деньгами и активами?

То же, что и много лет подряд — покупать акции, облигации и валюту.

💼Если очень упростить, то в нынешний период достаточно неплохим универсальным решением мне кажется иметь портфель 30/30/40, где 30% — это акции, 30% — облигации с фиксированным купоном, а оставшиеся 40% — это флоатеры, фонды денежного рынка и валютные инструменты. Мой собственный портфель не совсем соответствует таким пропорциям, но в целом близок к ним.

По мере просадки рынка и/или снижения ставок — буду постепенно ребалансировать инвест-рюкзак в пользу акций за счет продажи облигаций и фондов ликвидности, а также за счет тех средств, которые сейчас хранятся на вкладах.

🤔Меня часто спрашивают: почему так мало акций? Ведь акции исторически приносят доходность выше, чем любой другой инструмент.

💰Действительно, это так. Но есть ещё одна истина: в инвестициях главное — не заработать, а сохранить накопленное. Согласно исследованиям, портфель исключительно из акций ведёт себя существенно хуже по соотношению «риск/доходность», чем портфель с добавлением консервативных бумаг.

📈Весь мой инвест-путь это подтверждает. Именно более «спокойные» активы всегда обеспечивали моему портфелю плавный рост на протяжении 16 лет инвестирования и ускоренный выход из просадок. Я купил 2 квартиры в Питере «только на зарплату», в основном с помощью грамотного использования консервативных инструментов — вкладов, облигаций и валют. Наращивать долю акций я принялся только после того, как полностью закрыл вопрос с собственным жильем.

🤷‍♂️Мог бы быть мой капитал сейчас больше, если бы я с самого начала делал упор на акции? Да, вполне вероятно. Но как бы я себя чувствовал и вёл во время кризисов 2008, 2014, 2020, 2022 годов? Смог бы сохранить самообладание и не наломать дров, которые могли привести к трагичным финансовым последствиям? Не уверен.

🧐А уж в период длительных высоких ставок и жесткой ДКП, не иметь в портфеле защитных бумаг с гарантированной доходностью — на мой взгляд, как минимум странно.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 ТОП-5 неудачников 2024 года. Кто упал сильнее всех и стоит ли их подбирать
📍 «Народный портфель». Инвесторы принесли на биржу рекордный объем денег

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth