Кризис доверия или как рынок на 10% плюхнулся...

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Постепенно приходит понимание, что к нам пришла коррекция. Последнее время эти сигналы поступали из той или иной стороны. Но явного сигнала не было. Первой ласточкой, прилетевшей на наш фондовый рынок были дивиденды Газпрома. Собственно их отмена .
И дальше понеслось. Цепная реакция, присоединились слухи о повышении ключевой ставки. Далее повышение налогов и как следствие усиление распродаж.
Кульминацией праздника стало падение индекса ММВБ на 350 пунктов за каких то несколько сессий.
Эта коррекция напрашивалась, кривая доходностей ОФЗ и дивидендная доходность разошлись. Если доходность ОФЗ росли, то дивидендные доходности максимум 10%, за редким исключением.
На мой взгляд рынок в какой-то мере уже выглядит перепроданным. Вполне возможен со следующей недели хороший отскок.Конечно же если не будет ещё большего негатива со стороны геополитики.
Состояние портфеля на первый взгляд покажется удручающим.
От своих пиковых значений портфель просел на 1 млн рублей.
Но в то же время радует то, что в апреле портфель вырос на 900 тыс. Получилось равновесие, так сказать без потерь. Упущенная выгода.
Но в то же время цены на многие активы кажутся не такими высокими. Лукойл 7350 рублей. Цена находится на уровне октября 2023 года. Откатились практически на год назад. Будущая дивидендная доходность Лукойла составляет около 8%. А по итогам года может быть в районе 16–17%. Это уже на уровне ключевой ставки и ближе к доходностям ОФЗ.



Ниже представлю результаты Транснефти.

«Транснефть» опубликовала очень хорошие результаты за первый квартал этого года по МСФО.
Выручка растёт на 17% г/г, до 369 млрд ₽, вероятно, из-за увеличения объёма перепродаж нефти.
EBITDA составила 160 млрд ₽.
Чистая прибыль — 92 млрд ₽. Первый квартал обычно бывает достаточно сильным для «Транснефти»: тарифы повышаются с начала года, а операционные расходы, как правило, растут только к концу года.

Скорректированная чистая прибыль, на основе которой рассчитываются дивиденды, составила 93 млрд ₽, что на 14% выше схожего результата в 2023 году. Вклад первого квартала в годовой дивиденд составляет 64 ₽ на акцию, дивидендная доходность за квартал — 4%.

Компания продолжает погашать долг и накапливать денежные средства на балансе. Объём денежных средств и краткосрочных инвестиций превысил 500 млрд ₽ (707 ₽ на акцию) и в настоящее время составляет 43% от рыночной капитализации компании.
4 июля у Транснефти отсечка. На этой неделе должны были дать рекомендации по дивидендам, но их так и нет.
На сайте инвестминт есть прогноз по дивидендам- 193,05 руб на акцию. Что составляет около 12% дивидендной доходности.

На падающем рынке компания выглядит ещё интереснее......
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал
t.me/dividendsunduchok