ТОП-5 акций малой и средней капитализации по версии ВТБ

Тут брокер ВТБ (в котором у меня кстати сразу 3 счета: ИИС, обычный брокерский счет и отдельный субсчёт, на который перекочевали все мои замороженные ещё в феврале 2022 года иностранные активы) прислал мне на почту интересную подборку акций. Называется эта подборка интригующе: «Акции средней и малой капитализации — источник повышенной доходности».

Хмм, подумалось мне. Повышенной доходности… или всё таки повышенной опасности? Ну ладно мне прислал — я всё-таки трижды квал, уже закаленный многолетними биржевыми испытаниями, просадками по 95% и заморозками всего и вся. А насколько такие подборки безопасны для неокрепших умов молодой хомячьей поросли, которая еще не успела изучить все хитрости брокеров и слепо верит им на слово? Давайте разбираться.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

⚓НМТП (NMTP)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: увеличение объемов перевалки нефти в Приморске; объявление дивидендов.

🤔Ну… такое. С одной стороны, отчет по МСФО за 2023 год у компании действительно был неплох — в нем отражена рекордная выручка. С другой стороны, операционные расходы растут ещё быстрее, прибыль очень нестабильна, а сжимающаяся удавка санкций и близость НМТП к бoeвым действиям в Черном море не добавляет уверенности в безоблачном будущем.

🤩Плюсиков Новороссийскому порту лично в моих глазах добавляет то, что я нежно люблю Новороссийск и раз в год с удовольствием прогуливаюсь по набережной Цемесской бухты. Но с инвест-подходом это никак не связано.


График акций NMTP за последние 12 месяцев. Источник: TradingView

🚊Globaltrans (GLTR)

Один из лидеров рынка грузовых железнодорожных перевозок. Работает в России и СНГ, парк полувагонов и цистерн превышает 66 тыс. единиц.

📈Факторы роста по мнению ВТБ: публикация сильных финансовых результатов за 2П2023.

🤔Ну… такое. С одной стороны, отчет за 2023 год у компании действительно неплох, расписки торгуются по низким мультипликаторам. Фундаментально история хорошая, в своем портфеле я её держу. Но Глобалтранс по-прежнему не способен платить дивиденды из-за технических ограничений на перевод денежных средств и переезда в ОАЭ. Учитывая, что акции и так на хаях, идея покупки в условиях неопределенности выглядит сомнительно.

График акций GLTR за последние 12 месяцев. Источник: TradingView

☂️Ренессанс Страхование (RENI)

Крупная универсальная страховая компания. По итогам 2023 года занимает 6-е место в рейтинге Банки.ру.

📈Факторы роста по мнению ВТБ: рост премий на 15% г/г в 2024 г.; объявление новой стратегии на Дне Инвестора весной 2024 г.; потенциальное включение в Индекс Мосбиржи.

🤔Ну… такое. С одной стороны, у компании в прошлом году была рекордная прибыль, а многие небольшие конкуренты уходят с рынка. Драйверы для роста ещё остаются — соглашусь. С другой стороны, высокая ключевая ставка негативно влияет на рынок страхования. Ухудшающаяся платежеспособность закредитованного населения тоже не добавляет позитива идее. Сейчас акции вблизи хаёв прошлого сентября, и мне они по таким мультипликаторам неинтересны.


График акций RENI за последние 12 месяцев. Источник: TradingView

👩🏻‍💼HeadHunter (HHRU)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: завершение корпоративной реструктуризации и начало торгов МКАО «Хэдхантер»; высокие темпы роста бизнеса.

🤔Ну… такое. Хэдхантер — бенефециар всего происходящего в последние годы на рынке труда, это очевидно. С другой стороны, перегретая российская экономика в обозримом будущем начнет охлаждаться, и возможно резко. ЦБ явно нацелен «тормознуть» эту разогнавшуюся махину. У меня есть акции HH в портфеле, но учитывая, что они торгуются на исторических хаях, как минимум до завершения редомициляции я в их сторону не смотрю.


График акций HHRU за последние 12 месяцев. Источник: TradingView

🛴Whoosh (WUSH)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: начало сезона 2024 г.; реализация дорожной карты микромобильности.

🤔Ну… такое. ВУШ показал сильный отчет за 2023, который я разобрал. С другой стороны, конкуренты тоже не дремлют и будут пытаться откусить кусок маржинального рынка. Также палки в колёса самокатов могут навтыкать регуляторные ограничения, которые периодически обсуждаются на высшем уровне. Ну и не забываем, что Whoosh стремительно наращивает долг, а его акции сильно перегрелись за последние полгода. Компания мне нравится, но наверное не на этих отметках.


График акций WUSH за последние 12 месяцев. Источник: TradingView

🤔Резюме

Все 5 компаний по своему интересны, но ни одну из них я не готов покупать на текущих отметках и при текущей конъюнктуре рынка.

🎯Пожалуй, наиболее перспективные идеи — это Ренессанс и ВУШ. Хэдхантер станет интересным после редомициляции и снятия перекупленности, то же самое можно сказать о Глобалтрансе. НМТП для меня в нынешний момент — тёмная лошадка, слишком много факторов неопределенности из-за санкций и геополитических рисков.

👉Присоединяйтесь к телеграм-каналу! Там все свежие подборки различных инвестиционных инструментов, качественная аналитика и инвест-юмор.

Другие полезные материалы:
📍 ТОП-10 дивидендных акций по версии Сбера
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth