Блог им. spydell-telegram

Кульминация безумия.

    • 01 апреля 2024, 14:02
    • |
    • spydell
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Американский рынок – это вихрь запредельной концентрации идиотизма, иррациональности, алчности, беспрецедентный марафон абсурда, где здравый смысл и логика давно капитулировали, открыв врата наркотическому безумию, нашпигованному ИИ галлюцинациями.

Вот ключевые факты по самым последним данным по закрытию 28 марта:

• Капитализация рынка 54.5 трлн, за 5 месяцев было создано более 12.1 трлн капитализации или 28.3% по макс/мин.

Дотком пузырь накапливался почти 5.5 лет с общей производительности немногим более 11 трлн по номиналу и около 19.3 трлн с учетом инфляции в ценах 2024.В расчете на месяц темпы прироста капитализации на этот раз выше в 14 раз по номиналу и в 8 раз (!!) с учетом инфляции.

• С учетом сезонности (с 27 октября предыдущего года до 28 марта отчетного года) рынок вырос на 28.3%, а за последние 75 лет подобного роста не было в относительном выражении. Единственный аналог – 28.2% в 1986 и 27.3% в 1987, что связано с бурным развитием инвестфондов, либерализацией инвестрегламента и восстановлением рынка после 20-летнего застоя на сверхнизких значениях.

С учетом сезонности, в эпоху новой нормальности после 2009 наилучшая производительность была в 2021 в рамках постковидного восстановления – 17.4% за указанный период на волне 12.5 трлн коллективного QE и V образного восстановления бизнеса и экономики.

• По скользящему сравнению за 5 месяцев производительность более 28% была только один раз (!!) в марте 1998 (28.5%).

Формально еще 5 раз: августа 2020 – 55%, август 2009 – 51%, март 1999 – 40%, январь 1983 – 44%, май 1975 – 42%, но во всех случаях это было связано с масштабным предшествующим обвалом не менее, чем на 20% (в 2020 – 35%, в 2008-2009 более 57%, в 1998 -23%, 1982 – 28%, в 1972-1974 – 49%). В окт.23 накопленная коррекция была 11%, а старт на высокой базе.

Волатильность торгов за 5 месяцев наименьшая в истории – более низкие показатели были только один раз в январе 2018. Волатильность в среднем в 3-4.5 раза ниже, чем в период параболического восхождения в 1996-2000, в 2.4 раза ниже, чем в среднем с 2010 по 2023 и в 5 раз ниже, чем на пике волатильности в 2022.

• Устойчивость тренда наивысшая в истории (мера отклонения от локальных максимум в момент трендовых движений). Ближайшие аналоги: окт.19-фев.20, авг.17-янв.18, ноя.12-май.13, авг.06-дек.06 и рост рынка в 1995, но в этот раз обновили все прошлые рекорды.

Был обновлен рекорд устойчивости тренда ноя.16-мар.17 по количеству дней выше 50 по RSI (102 торговых дня), но формально действует рекорд 1995 (8 месяцев).

• Идет 277 торговая сессия без однодневной коррекции на 2% и более, а ближайший рекорд был в январе 2018 – 351 день.

• Впервые за всю историю торгов рынок растет 5 месяцев без накопленной коррекции на 2% и более по закрытию дня от формирования локального максимума в рамках восходящего тренда. Наиболее типичной коррекцией в условиях сильного тренда является 3.5% откат от локального максимума, но наибольшая коррекция была в начале января – 1.98%.

• Сила тренда по закрытию дня от внутридневного макс/мин одна из наивысших за последние 50 лет, но не максимальная.

• Отклонение текущих цен от 100-дневной скользящей средней составляет 9% (сейчас) -10.4% (в начале марта). Не считая посткризисных восстановлений с низкой базы, более сильный восходящий тренд был только один раз за 75 лет (ралли 1996-1997).

• Присутствует сильнейший разгон мультипликаторов за всю историю (ближайший аналог 1997-1999).

Все представленные расчеты исключительно собственные на основе данных торгов.

По совокупности факторов (скорость прироста, точка старта, сила и устойчивость тренда, волатильность) мы имеем сильнейшее ралли за всю историю торгов.

С точки зрения факторов, все прочие подобные приросты были на траектории V-образного восстановления корпоративных финансов, экономики, сильного притока новых денег в рынок (в том числе QE) и на низкой базе (масштабная предшествующая коррекция).

В этот раз в условиях сжатия ликвидности, при актуализации рецессии и стагнации корпоративных финансов  на фоне ИИ галлюцинаций.

https://t.me/spydell_finance

 
★6
40 комментариев
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы сохраните свою платежеспособность
avatar
С учетом сезонности (с 27 октября предыдущего года до 28 марта отчетного года) рынок вырос на 28.3%

Это передергивание. В реале рынок просто восстанавливался. Предыдущий хай был 2,5 года назад (кстати, как и у нас). И за это время дал сверху лишь +10%.

Ну а так S&P несомненно в пузыре. И вполне наглядном по текущим местным ставкам. Ибо Е/Р их индекса акций ниже, чем Е/Р длинных трежерей. Те кто в адеквате понимают что это значит.
avatar
Спайдела знаю давно, ещё с 2008 года она пишет о крахе )))) Не согласен с ним:
подобные приросты были на траектории V-образного восстановления
Восстановление скорее будет по Z образной траектории.
 рост индекса на 28% не приводит к росту капитализации рынка на 28%... 
avatar
А по-моему, американский рынок в целом как раз в полном адеквате сейчас.
avatar
Вася Пражкин, так или иначе, но многие россияне могли присоединиться к этому росту, например через IB. 
Маркиз Лафайет, у меня есть IB, пытаюсь конвертнуть gdr российских компаний, попал под запрет покупок европейских компаний, пытаюсь вывести рос.бумаги, часть из которых блокирнулась. Через какое-то время блокирнут и американские и фиг что выведешь. а наличку придется выводить через армян/турков/казахов с еще одними рисками и затратами. я не советую трогать IB даже пятиметровой палкой, если у вас нет американского или европейского гражданства.
avatar
R🐼G, а почему вы не продали гдр рос.компаний еще в 2022 году? IB несколько раз присылали предупреждение, что не гарантируют их ликвидность. Я скинул Циан с небольшим лосем. Впрочем, некоторые специально покупали на обвале с целью их перевода в РФ. И даже кому-то это удавалось. Но это как опцион покупать.
Маркиз Лафайет, я до этого покупал ADR китайского нефтяника CNOOC, ChinaMobile и ChinaTelekom и их всех тоже блокирнули в штатах, но IB сам все конвертнул и перевел на HK биржу. Почему они так не сделали с рос.бумагами? потому что все российское сейчас на западе сверхтоксичное и при малейших проблемах вас кинут и не поморщатся. мы, россияне, люди третьего сорта сейчас. именно за нас и наши экономические интересы идет сейчас СВО.
avatar
R🐼G, ладно.
Сидел на ветке дятел, додолбился спятил.
avatar
Simpson, плох тот дятел, который умер не от сотрясения мозга))
avatar
Бедный Паша. Скоро уже 20 лет, как он хоронит рынок США.
avatar
BobbyKotick, ну он во многом прав на счет абсурдности. Вряд ли все было бы так радужно так долго, не будь в других странах еще хуже.
avatar
BobbyKotick, 100 лет загнивают, но все хотят пахнуть так же?
Не, тут уже пахнет откровенно плохо.

Держатся США лишь на том, что НИКТО не хочет их мгновенного краха, ибо под обломками этого дебилизма много невинных стран погибнет. Глобальная мировая экономическая катастрофа —
это намного хуже, чем СВО на Украине.

А вы, непокобелимо уверены, что у них всё хорошо? Жалко мне вас.
avatar
VladMih, верьте верьте, сам балтун.
avatar
Spydell ах…ет от америнского рынка 10+ лет.Более 3650 дней, что сегодня составляет на 1 день больше чем вчера 
avatar
Жадность это нормальное состояние рынков. Богачей много, долларов на руках всё больше и больше.
avatar
Eugen Invest Malina, стопудово китайцы тарят, у них то прекрасно, Африки мало, не вмещает, лопается.
avatar
Simpson, у амеров своих богачей навалом.
avatar
Eugen Invest Malina, на дневку пятерки гляньте, вот где куклачев то.на полном серьёзе.
avatar
Eugen Invest Malina,   именно так. он и создан  для жадности страха безумия. как в прочем  и почти все в этом мирке
avatar
ВВШ, Биржа обитель греха))
avatar
Eugen Invest Malina,   если жадность и страх это грех. так и есть
avatar
Мне кажется, что весь американский рынок держится на вечно не сбывающихся прогнозах Spydell. Приближение к бесконечности, которое так никогда и не наступает.
Владимир Никонов, и на шортах Олейника. 
Маркиз Лафайет,  на шортах ВСЕХ олейников мира.
avatar
главное в ентом деле — не шортить!
принц Оранский,  именно  тогда он и начнет коррекцию  на падение.
avatar
Ка будто это написал Вася шортист)))

Американский рынок – это вихрь запредельной концентрации идиотизма, иррациональности, алчности, беспрецедентный марафон абсурда, где здравый смысл и логика давно капитулировали, открыв врата наркотическому безумию, нашпигованному ИИ галлюцинациями.
avatar
 Американский рынок впитывает деньги со всего мира. Даже в китайских бумагах уже разочаровались, за это отдельная благодарность товарищу Xi.
Когда шортить снпи500?
Любой пузырь рано или поздно лопается.
Александр Минин, мы все умрем, но продолжаем пока жить и что-то делать. 
avatar
R🐼G,   пока именно  так
avatar
Александр Минин,  для того и создан.
avatar
Впервые за всю историю торгов рынок растет 5 месяцев без накопленной коррекции на 2% и более

эт все GPT боты ))) 
 

а так забавно конечно, че творят 

Но ваша статья напоминает старый анекдот про смерть доллара

avatar
Рост будет вечен 
принц Оранский,  если будет таков план.
avatar

теги блога spydell

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн