Нефть

Проблемы в ценах на нефть = банкротства нефтяных компаний
Я недавно писал что например Роснефть не в состоянии осблуживать свои долги при текущих ценах на нефть.

Но роснефть не одна.

Например если цена на WTI останется такой низкой — то например государственная мексиканская Pemex — вообще не в состоянии даже платить заработную плату своим сотрудникам (там не толко долги там все уже)

Канадские компании у которох себестоимость нефти оценивается по 40 баксов, продают ее сейчас по минус 1 центу. Они уже срезали 10% выхлопа, но и готовы срезать еще 20% но при этом 90% их выхлопа работает и каждый месяц они генерят огромный убыток. Еще месяц таких цен — и им уже ничего не поможет.

Образно их операции если не остановит менеджмент то остановит банкроство.

Смотрите внимательно что из акций шортить в этом сегменте — есть огромная вероятность банкроства всего сектора — включая роснефть, лукойл и многих других.

Да возможно где то государство придет и поддержить полугосударственные компании, но как? дадут кредитов? это никак не поможет им выжить — ибо убыток все равно упадет на акционеров — будет больше отрицательные акцтивы в компании, если начнут покупать акции — значит будут размывать долю рынка — а значит акции должны падать.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор: Котировки нефти обвалились на фоне нехватки места в нефтехранилищах
21.04.2020 01:21
Нефтяные котировки в понедельник продолжили падение, поскольку мировые нефтехранилища близки к заполнению, тогда как экономический ущерб от пандемии коронавируса привел к обвалу спроса на топливо.

Тем временем майские контракты на нефть WTI во второй половине сессии впервые с 1983 года перешли на негативную территорию, закрывшись на уровне -37,63 доллара за баррель. Производители в некоторых странах мира будут вынуждены платить покупателям, чтобы они забрали свою нефть.

При этом майские контракты истекают во вторник и больше не будут являться наиболее активно торгуемыми, поэтому наблюдатели на рынке не считают, что они адекватно отражают динамику цен.

Когда истекает срок действия фьючерсов, их котировки обычно приближаются к ценам нефти на физическом рынке. В противном случае трейдеры имеют возможность заработать на разнице между фьючерсами и спот-ценами на нефть.

Нефтяные котировки на физическом рынке резко упали из-за обвала спроса и скачка предложения. Цены на некоторые региональные сорта нефти в США недавно падали ниже 10 долларов за баррель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа меняет регламент по экспирации CL-4.20
Московская биржа приостанавливает торги контрактом на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) с экспирацией 21 апреля 2020 в дневную торговую сессию 21 апреля 2020 года. Данное решение принято для недопущения возникновения дополнительных негативных последствий у участников торгов и их клиентов в связи с беспрецедентным падением цен на торгах соответствующим контрактом на NYMEX 20 апреля.

В ходе дневной клиринговой сессии 21 апреля состоится исполнение расчетного фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением в апреле в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которая определяется биржей NYMEX по итогам торгов 20 апреля, и равна минус 37,63 долларов за баррель.

С учетом экспирации контракта на NYMEX сокращение периода обращения на половину торгового дня указанного контракта на Московской бирже не влияет на его ценообразование.

Остальные серии фьючерсных контрактов и опционов на нефть марок Light Sweet Crude Oil и Brent продолжат торговаться без изменений.

www.moex.com/n28142/?nt=106

Авто-репост. Читать в блоге >>>

WTI, URALS. Подготовка к финальному обвалу?
1. Отрицательная стоимость американской нефти по майскому фьючерсу — событие безусловно историческое. А ноги то растут от результатов заседания 06 марта 2020 г. при участии хитрой позции РФ.
Итог: демпинг цен на нефть от саудитов, переполнение хранилищ при отсутствии спроса… Впрочем, об этом писал ранее.

2. Не менее важный момент, еще слабо освещенный (далее цитата):

Расчетная цена российской нефти Urals, чьи котировки привязаны к стоимости североморской смеси Brent, впервые в истории стала отрицательной (-$2), следует из данных сервиса Refinitiv. Днем ранее Urals стоила почти $16. Если информация об отрицательной цене Urals подтвердится (данные о сделках по продажам физических партий Urals собирают специализированные ценовые агентства, такие как Argus или Platts), это грозит падением курса рубля на ближайших торгах. ©





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы все просрали свой шанс сегодня(
Когда cl открылся ниже 18-19. Нужно было шортить. Было страшно и нет ликвидности, но этого никто не сделал а если сделали то единицы… в бренте этого не будет ибо всем ужо показали кузькину мать)
Ждем брент выше ибо 2 раза халявы не будет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трамп подтвердил намерение заполнить нефтяной резерв США на фоне низких цен
«В связи с рекордно низкой ценой на нефть, которую вы наблюдаете, <...> мы заполняем наши национальные нефтяные резервы <...>, стратегические резервы. Мы рассчитываем направить до 75 млн баррелей в хранилища, это заполнит их. Впервые за долгое время он (резерв — прим. ТАСС) будет заполнен, мы получаем это (нефть — прим. ТАСС) по правильной цене», — сказал глава вашингтонской администрации на брифинге в Белом доме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У товарных рынков всегда было одно важное преимущество перед фондовыми: цена на товар, в отличие от стоимости акции, никогда не могла опуститься ниже нуля.

atlantis10, акция может опуститься ниже нуля? Мне всегда казалось наоборот: всякие производные, вроде опционов, могут иметь любую цену, а акции или валюта ниже нуля — никак. Разве нет?

Московская биржа - законны ли ее "действия" по нефти WTI
Вот ссылка на действия Московской биржи
https://www.moex.com/n28142/?nt=106
Это вообще законно?
Если брать нефть Brent 10 марта 2020 года — то там ситуация именно по торговле на мосбирже — аналогичная
и важно — то что по wti были «полочки» в самом начале торгов — а вот по Brent  не было
Что за беспредел то такой?
Или это все по закону — таких прав в регламенте биржи нет и у брокера, один из который совершил корректировку регламента именно с  20 апреля 2020 года — говорит о явном манипулировании рынком и чистом инсайде!!! или это просто совпадение — случайность такая????
Или биржа имеет право менять регламент каждую минуту в одностороннем порядке — ни с кем его не согласовывая???

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть упала ниже нуля, интересно что будет дальше и где покупать ?

Сегодня исторический день — фьючерсы на нефть МИНУС $10 !!! 

Правда поставка условно сегодняшняя. Закрытие майского контракта на фьючерсном рынке создало полностью абсурдную ситуацию.
Держатели майских фьючерсов попали в ловушку.- https://inssip.ru/blog/
Хранилища нефти забиты. И если вы вдруг имели неосторожность пойти на поставку, то вам ее придется купить и… а хранить ее негде. И вылить ее нельзя — экология, штрафы и все такое.

Завтра услышим о многих банкротствах.

Это наш сегодняшний мир.

2020 год продолжается...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трейдеры будут хранить нефть в супертанкерах


До начала кризиса связанного с пандемией #коронавирус и другими факторами, добыча нефти составляла порядка 120 млн баррелей в сутки. В условиях кризиса потребление снизилось где-то на четверть. То есть, хранилища нефти забиты до отказа, и рынок сырой нефти изобилует количеством предложения.https://inssip.ru В условиях когда кризисные явления в экономике не миновали, нам НЕ следует ожидать быстрого восстановления рынка нефти, поэтому текущие ценовые уровни с фундаментальной точки зрения являются ориентирами на ближайшие несколько месяцев как минимум, по моему мнению.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возможно или нет банкроство брокера и потеря депозита для трейдера в сложившейся ситуации?
Коллеги, кто в теме, поясните, пожалуйста..
В связи с тем, что нефть экспирируется   -37 долларов, и многие счета клиентов уйдут в «глубокий минус», будут многомиллионные задолженности ,   могут ли брокеры обанкротиться  или нет?
Стоит ли выводить деньги в срочном порядке с брокерского счета?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как пройдет экспирация на Brent (BR-5.20)?

Доброго времени суток, господа (как говорит кбробот) 

Как будет рассчитываться экспирация во фьючерсном контракте на нефть Brent, а именно BR- 5.20.

Смотрим спецификацию контракте на MOEX:


Отмечаем:

Последний день обращения

04.05.2020

Дата исполнения

04.05.2020

Исполнение

Закрытие позиций с расчетом вариационной маржи, в качестве цены исполнения принимается значение ICE Brent Index

Идем на сайт ICE:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фантазия: А если завтра закроют майский фьючерс, тоже по регламенту
А почему бы сейчас ну или завтра по майскому фьючерсу не остановить торги с тойже формулировкой и закрыть всех потом тоже по регламенту?
А что такого, почему нет, регламент позволяет?
Или не вы скажите такое невозможно, а собственно почему такое невозможно?

Да согласен довожу до абсурда, но… ведь абсурд возможен, возможен по регламенту.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CLJ0: по-настоящему страшный график ГО
Согласен, ситуация с экспирацией CLJ0 на МосБирже вышла неординарная. Но, считаю, нам ещё повезло, даже тем, кто влетел!

Берём из терминала график цены CLJ0 и накладываем на него графики ГО. Для большей наглядности сделаем так, чтобы цена была на правой шкале, а размер ГО — на левой, а также сделаем так, чтобы был виден 0 на обеих шкалах. Видим вот это:



Из графика понятно, что размер ГО примерно пропорционален цене. А теперь подумайте над тем, что было бы, если бы планка оказалась не на $8.84, а, скажем, на $3, $1 или ещё ниже. Народ бы втарил на всю котлету, пока ГО низкое, а потом бы их экспирировали по -$37!

Интересно, какие выводы сделает МосБиржа касательно правил расчёта ГО после вчерашнего цирка с конями?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делаю установку на ближайшее время
Короче покупаем нефть и продаем золото. Делаем загон на зону, если загон не сделаете денег не увидите.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биржи срочных рынков и сырьевые диревативы могут исчезнуть?
Собственно, данные предположения навеяны постом Тимофея Мартынова  Трагедия на 60,640 контрактов CLJ0 на Московской бирже.

А какой смысл собственникам сырьевых активов торговать через биржу если она их может так подставить??
Может стоить перейти на прямые конкракты? Уже и Медведев примерно такую же мысль выразил. 

Это какой же бред, когда продавец сырья становится должником просто потому что он его продает!


 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть. Плюс. А наши в минус будут?
Стоимость фьючерса на американскую нефть марки WTI с поставкой в мае вернулась к положительному значению, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 7:10 мск на бирже NYMEX она выросла до $1,40. Июньские фьючерсы WTI подорожали до $21,33.

Июньские фьючерсы на североморскую смесь Brent на бирже ICE в Лондоне торгуются по цене $25,39 за баррель (майские контракты истекли).

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/21/04/2020/5e9e73c69a79473990e46de4?utm_source=application

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение американской нефти - справедливый приговор спекулятивной индустрии

Вчерашнее падение фьючерсов на американскую нефти до минусовых значений – событие, которое в том или ином виде однажды обязательно должно было произойти. Разгон экономик и компенсация их потерь масштабными монетарными стимулами приводит не только и не столько к экономическим успехам. В первую очередь оно создает финансовые пузыри. Пузырь последних лет оказался беспрецедентным и по величине, и по влиянию на ценообразование глобальных активов. Это пузырь – спекулятивный капитал.

Биржи окончательно превратились в площадки для сделок пари: один выиграл, один проиграл. Хеджирование стало наиболее рискованной разновидностью спекуляций. Само понятие хедж-фонд вполне извращенно предлагает заработать на использование инструментов финансовой страховки. Инвестиционная компания – это уже давно разновидность букмекерской конторы или интеллектуального казино.

Спекулятивная индустрия существовала и до 21 века, но с конца нулевых стала угрожающе увеличиваться. Как раз за счет монетарных вливаний. Которые, в большинстве, так и не дошли до реального потребителя, оставшись циркулировать в сделках спекулятивного толка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуация с отрицательными ценами на нефть WTI. Попробуем разобраться.

Произошло историческое событие. Вчера расчетная цена на нефть WTI по майскому контракту была зафиксирована с отрицательным значением в -$37.63. Оставим в стороне хайповые заголовки разных изданий, типа «нефть никому не нужна», «продавцы нефти будут доплачивать покупателям» и т. п., и попробуем спокойно разобраться в этой ситуации. 
У товарных рынков всегда было одно важное преимущество перед фондовыми: цена на товар, в отличие от стоимости акции, никогда не могла опуститься ниже нуля. Вчера был создан очень опасный прецедент, который может оказать сильнейшее влияние на рынки товарных фьючерсов. И это не просто громкие слова.

Фьючерсный контракт на нефть WTI на NYMEX — это поставочный контракт. В спецификации контракта была указана минимально возможная цена в $0.01, ниже которой котировки не могли опуститься. В пресс-релизе от 15 апреля 2020 года биржа NYMEX сообщила о возможности отрицательных цен на этот контракт. Причём, на сайте CME Group в спецификации контракта эта информация не появилась. Как известно, чтобы купить 1 контракт CL необходима сумма на счёте не ниже установленных биржей маржинальных требований, на данный момент это $8250 initial и $7500 maintenance margin. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчёт отрицательных цен

Как вообще должна проходить экспирация отрицательной цены фьючерса?

Есть цена контракта -10 баксов. Значит покупатель заключая сделку получает от продавца 10 долларов и бочку нефти в придачу.
Если фьючерс поставочный, то вроде бы всё просто и понятно. Плевать какая цена будет в итоге — твоё дело товар. С момента заключения сделки пока ты не продашь свой дериватив у тебя нет понятия прибыли и убытка, ты получаешь товар по означенной цене.

 

А если фьючерс расчётный? Цена сделки -10, ты, как покупатель, получил от продавца 10 баксов за заключение сделки, цена ушла на -20 баксов и там экспирировалась… Получается продавец контракта должен будет накинуть тебе ещё 10 баксов (цена же ушла глубже и по последней цене продавец должен был заплатить уже 20 долларов за заключение контракта). По факту для продавца отрицательная цена в расчётном фьючерсе это убыток?

В связи с чем получается, что все покупатели контракта на нашей бирже, если их будут экспирировать по отрицательной цене, выходят в плюс?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 апреля. Майские фьючерсы на нефть WTI упали в понедельник на 150%, а это означает, что вы должны платить за то, чтобы кто-то забрал у вас эту нефть.

Майские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX упали на 154%, до -10 долларов за баррель. Срок действия майских контрактов истекает во вторник.

Благодаря этому однодневному падению цена на нефть опустилась на негативную территорию впервые в истории, и это самое масштабное падение с 1983 года.

Текущий уровень находится намного ниже предыдущего рекордного минимума для ближайших контрактов, который составил 10,42 доллара за баррель. Этот рекорд, согласи данным Dow Jones Market Data, был поставлен 31 марта 1986 года.

Цена нефть в США в понедельник продемонстрировала рекордное падение за всю историю, достигнув всего одного цента за баррель, а затем перешла на негативную территорию и завершила сессию на уровне -37,63 доллара за баррель.

Это означает, что инвесторам будут платить за то, чтобы они получали нефть на терминале Кушинг, штат Оклахома. «Кушинг – это внутриматериковый терминал, и его емкости, вероятно, будут заполнены в течение трех недель», — говорит Крис Миджли из S&P Global Platts.

«Это все больше затрудняет поставку нефти по контрактам WTI. В эти выходные цены фьючерсов на нефть WTI рухнула, так как трейдеры были вынуждены продавать длинные позиции, чтобы избежать физических поставок нефти по контрактам, когда отсутствуют емкости для хранения», — добавляет он.

Котировки нефти обвалились на фоне нехватки места в нефтехранилищах.

21.04.2020 01:21
Нефтяные котировки в понедельник продолжили падение, поскольку мировые нефтехранилища близки к заполнению, тогда как экономический ущерб от пандемии коронавируса привел к обвалу спроса на топливо.

Тем временем майские контракты на нефть WTI во второй половине сессии впервые с 1983 года перешли на негативную территорию, закрывшись на уровне -37,63 доллара за баррель. Производители в некоторых странах мира будут вынуждены платить покупателям, чтобы они забрали свою нефть.

При этом майские контракты истекают во вторник и больше не будут являться наиболее активно торгуемыми, поэтому наблюдатели на рынке не считают, что они адекватно отражают динамику цен.

Когда истекает срок действия фьючерсов, их котировки обычно приближаются к ценам нефти на физическом рынке. В противном случае трейдеры имеют возможность заработать на разнице между фьючерсами и спот-ценами на нефть.

Нефтяные котировки на физическом рынке резко упали из-за обвала спроса и скачка предложения. Цены на некоторые региональные сорта нефти в США недавно падали ниже 10 долларов за баррель.

Падение цен произошло вопреки недавней сделке о сокращении совокупной добычи между ОПЕК и 20 другими нефтедобывающими странами.

«Сделки ОПЕК+ было совершенно недостаточно для предотвращения исчерпания емкости нефтехранилищ», – рассуждает Хани Редха, портфельный менеджер PineBridge Investments. «Такие условия могут привести к резкой приостановке добывающих мощностей», – добавляет эксперт.

Особое беспокойство аналитиков вызывают стремительно растущие запасы в терминале Кушинга (штат Оклахома), который очень важен для нефтяного рынка США. Трейдеры могут заработать, закачивая нефть в терминал Кушинга и продавая ее по более высоким ценам фьючерсного рынка, поясняет Хельге Андрэ Мартинсен, старший нефтяной рыночный аналитик DNB Markets.

«Вся добытая нефть стремится попасть туда», — отметил Мартинсен, имея в виду терминал Кушинга.

Избыток предложения на нефтяном рынке превосходит объемы сокращения добычи. Опубликованные в пятницу данные нефтесервисной компании Baker Hughes продемонстрировали самое значительное недельное падение числа действующих нефтяных буровых установок в США с 2015 года. Общее число действующих буровых установок за прошедшие 30 дней сократилось на треть.

Правительства по всему миру пытаются замедлить распространение коронавируса, ограничивая передвижение граждан и призывая их оставаться дома, ввиду чего в мировой экономике ожидается глубокая рецессия, а спрос на нефть уже обвалился. Цены на нефть WTI и Brent за истекший период 2020 года утратили более половины своей стоимости.

«Сокращение добычи произойдет недостаточно быстро, если посмотреть на динамику цен», — отметил Джованни Стауново из UBS Wealth Management. Нефть, произведенная ближневосточными странами во время ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией, вероятно, поступит к потребителям не раньше мая или июня, добавил он.

В сложившихся условиях инвесторы начинают торговать фьючерсами с более поздними сроками поставки. Контракты на нефть с более ранними сроками поставки торгуются со значительным дисконтом по отношению к более поздним фьючерсам, и это означает, что инвесторы теряют деньги каждый раз, когда появляется новый ближайший контракт. Такую ситуацию аналитики называют «суперконтанго».

«Каждый раз при истечении срока действия контракта инвесторам приходится доплачивать за новый контракт, и это снижает их прибыль», — отмечает Мартинсен. По его словам, некоторые популярные биржевые фонды, которые инвесторы используют, чтобы вкладывать в нефтяной рынок, уже торгуют июльскими контрактами. «Это может привести к понижательному давлению на июньские фьючерсы», — добавляет он.

Интересно, почему нарушили собственный регламент?

А мне вот это интересно.
Согласно спецификации нефти wti на сайте биржи CME указано, что Low Limit для цены — 0.01 доллар (ОДИН ЦЕНТ).
А по факту видим МИНУС 40.32 ДОЛЛАРА.
Это вообще как? Почему не были остановлены торги?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рустам TradeInWest.ru, распиздяи. будут разбираться. а вот что с заврташним фьючом будет еще вопрос (те кто их держит)

Интересно, почему нарушили собственный регламент?

А мне вот это интересно.
Согласно спецификации нефти wti на сайте биржи CME указано, что Low Limit для цены — 0.01 доллар (ОДИН ЦЕНТ).
А по факту видим МИНУС 40.32 ДОЛЛАРА.
Это вообще как? Почему не были остановлены торги?

Авто-репост. Читать в блоге >>>