Добрый день!

Если рассмотреть задачу пассивного сбережения средств на долгий срок (от 30 лет). Какие активы наиболее привлекательны на Ваш взгляд? Я не имею ввиду бизнес — это скорее механизм приумножения средств. Попробуйте рассмотреть в том числе и экстримальные ситуации, а не просто экономический спад. Есть следующие варианты:

1. Покупка недвижимости с целью сдачи в аренду. Риски большие, ликвидность низкая, есть постоянные расходы, налоги.
2. Фин. инструменты: акции, облигации, кэш — высокие риски, без активного управления убытки. Отсуствие реального владения.
3. Физические материалы: золото, камни. Удобно, вроде исторически оправдано, тем более с исчезновением бумажных денег и перехода на криптовалюту потребность в физических средствах расчета только возрастет.

Кончено, можно ответить — составим портфель, диверсифицируем, НО большой минус любых финансовых инструментов — это отсуствие физического обладания (например: деньги вроде у вас есть, но снять вы можете не более определенной суммы, или вдруг вы обнаруживаете что часть вашего депозита уже не в деньгах, а в облигациях банка, которые продать можно только с огромным дисконтом).

( Читать дальше )

Добрый день!

Я не люблю шумные мероприятия, но вчера вынужден был пойти на представление «Тотем» (не в России). Хочу отметить интересную и приятную для меня вещь, а именно: наибольшее восхищение у зрителей вызвал номер наших российских гимнасток:) А с точки зрения представления — красиво, красочно, но по масштабу не дотягивает до цирка на цветном бульваре в Москве, как мне показалось. Наблюдал интересную картину — програмки продаются за деньги, а к програмкам приложены маски для детей и дети, конечно, родителей просят купить им маски, это при том, что билеты стоят от 250 долларов. В общем один раз посмотреть можно, но ничено особенного.

Добрый день!

Я торгую несколько систем, все они удовлетворяют следующим условиям:

1. в основе лежит рациональная гепотиза о том, почему происходят движения (мое мнение), соотвественно я не использую оптимизацию параметров, т.к. если идея верна — то прибыль будет, если же гепотиза не верна — смысла в оптимизации нет
2. процент прибыльных сделок больше, чем процент убыточных сделок
3. средняя прибыль больше, чем средний убыток 

Первый пункт — он субъективный, но с точки зрения системной торговли имеют значения п.2 и п.3. Сейчас тестирую еще одну стратегию, в которой:

1. процент прибыльных сделок 20%
2. средняя прибыль в 8 раз больше, чем средний убыток

Фактически система пытается поймать импульс, заходя несколько раз с коротким стопом. Монте-карло так же показывает неплохие результаты. Очевидно, что система больше подходит для периодов высокой волатильности, однако есть пара вопросов:

С точки зрения системной торговли, достойна ли система дальнейшего рассмотрения?
Кто нибудь системно торгует, когда процент прибыльных сделок существенно меньше, чем процент убыточных?

Добрый день! 

Подскажите пожалуйста, где можно взять дневную историю премий на опционы на фьючерсы CL (фактически опционные таблицы на конец каждого дня)? Насколько я понимаю, можно руками выписать из ежедневных отчетов CME, есть ли какой-то сервис, откуда можно выгрузить данные? На barchart премии отражаются только на текущий момент.

Спасибо.
 

Добрый день!

Есть такая концепция «live well», суть которой заключается в том что бы сбалансировать все стороны жизни (физическую и нефизическую нагрузку), с целью повысить собственную продуктивность и общее самочувствие. Я немного связан с профессиональным спортом (т.н. сегмент «elite teams»). Спортсмены не только постоянно тренируются, но и записывают различные показатели своей физической/нефизической деятельности. Очень важным тестом является «wellness test», в котором с помощью нескольких простых вопросов собирается информация об общем самочувствии (ежедневно, перед и после игры). Я хочу провести исследование среди трейдеров, и хотел бы пригласить добровольцев — которые смогли бы заполнять «wellness test» перед и после торговой сессии. Данные анонимные, доступ через интернет портал или мобильное приложение. С первого взгляда это кажется не очень важным, но на проанализировав данные за определенный период Вы сможете сделать для себя интересные открытия, да и держать себя под контролем — это важно с точки зрения развития дисциплины.  Кто желает присоединиться, пишите в комментариях. Если кто-то занимается кросфитом, тоже пишите:)

Спасибо.

Добрый день.

При разработке торговой системы, вы стремитесь максимизировать значение математического ожидания или же для вас достаточно того, что оно просто положительно? Стоит ли сокращать количество сделок ради увеличения мат. ожидания? Т.е. есть два варианта:

— торговать чаще, но с меньшим мат.ожиданием
— торговать реже, но с большим мат. ожиданием

разница в значениях мат.ожидания около 10%. С точки зрения системной торговли, на длинном интервале, большее мат. ожидание вероятно предпочтительнее, да и комиссии ниже за счет более редкой торговли.

UPDATE: спасибо за ответы.  Хочу пояснить некоторые моменты по поводу тестирования. Допустим у нас есть история за год, разбитая по месяцам:

year = [month1, month2, ..............., month12]

На основе этой истории, а так же какой-то своей идеи мы построили торговую систему. Но мы не знаем какой будет рынок в будущем и что бы понять, является ли наша система устойчивой мы выполняем серию экспериментов:

Из исходного массива year, строим массивы year1, year2.....year100, каждый из которых состоит из произвольно выбранных месяцев исходного массива year. Выборка с возвращением, т.е. может быть такое:

( Читать дальше )

Тимофей, за последние несколько дней портал приобразился до неузнаваемости. Откуда появилось столько новых людей, которые пишут откровенный политический бред, причем даже не аналитику, а просто бред. Такое впечатление, что это какая-то информационная кампания. Полезные и интересные посты, например оби-вана или Александа Шадрина быстро пропадают так, что их не найдешь. На мой взгляд пора радикально ужесточать модерацию например разрешив писать посты только старым участникам. Вы же сами предлагали модель хабра, вот там сейчас чисто и интересно, несмотря на кризисы и политические события. У Вас есть очень интересные люди — например Александр Горчаков и Андрей Каленкович — будут ли они писать что-то интересное, если все тонет в информационном мусоре каких-то левых фриков. Вы упускаете большие возможности — наблюдать кризис и общаться с людьми, которые уже не первый раз видят события и могут поделиться опытом — такого нет нигде.

Добрый день!

Недавно разбирался с данным вопросом, возможно кому-то будет интересно. Итак, есть компания, которая аккумулирует деньги инвесторов, в ее задачу входит распределение денего по управляющим.  Управляющие работают с крупными суммами и долгосрочно. На стороне компании работают аналитики, задача которых оценить текущее состояние рынка  и спрогнозировать состояние рынка в будущем (не цену, а именно состояние рынка, так называемые «market regime»). Управляющие исходят из того, что в долгосрочной перспективе переиграть рынок невозможно, поэтому используют в торговле index tracking (действительно, зачем заниматься активным управлением, если management fee позволяет заработать хорошую зарплату и к тому же сами инвесторы соглашаются с бенчмарком, за которым следует управляющий). Допустим есть управляющий X, который не работает с нашей компанией, но который показывает неплохие результаты управления, по нему есть статистика доходности, он оперирует крупными суммами и так же использует index tracking. Мы не можем предложить нашим инвесторам этого управляющего, но попробуем скопировать его стратегию, не зная его торговую стратегию. 

( Читать дальше )

Добрый день!

Я новичек на опционном рынке, занимаюсь тестированием стратегии торговле по сетке (маркет-мейкинг). В результате колебательных движений в течении дня накапливается реализованная прибыль, но на конец дня может быть накоплена длинная или короткая позиция, закрытие которой приведет к убыткам. Переносить позицию через ночь просто так я не хочу, соотвественно приходит в голову вариант покупки путов, если в конце дня длинная позиция, и покупки колов, если в конце дня короткая позиция. Алгоритм получается такой:

1. начинаем новый день с пустой позиции
2. в течении дня торгуем по сетке
2. в конце дня хэджируем позицию опционами

Таким образом, по результатам 5 торговых дней получается:

пн: заработали X1, захеджировали позицию Y1
вт: заработали X2, захеджировали позицию Y2
ср: заработали X3, захеджировали позицию Y3
чт: заработали X4, захеджировали позицию Y4
пт: заработали X5, захеджировали позицию Y5

Т.е. убытки откладываются во времени и появляется возможность закрыть позицию с убытком при экспирации опционов либо цена может пойти в нужную нам сторону и тогда мы закроемся в безубыток или даже с прибылью. Огромный минус подобного подхода — это постоянно растущая позиция и соотвественно требования к капиталу.

( Читать дальше )