У меня несколько непогашенных кредитов, есть ли смысл начать обучение инвестированию в разные инструменты, или сначала нужно их закрыть?

Здесь явная нехватка  информации, для однозначного ответа. Поэтому будем рассуждать.
Что означает кредит? Кредит это средства, которые одно лицо их берёт в долг у другого лица. Без оплаты, да ещё и в долг никто не даёт. Чтобы попользоваться чьими-то деньгами, придётся за это заплатить. При этом платить нужно настолько больше, насколько менее надежным выглядит сам заёмщик. 

Ставка по кредиту у одного и того же банка, для топ-руководителя нефтяной компании и среднезарплатного Пети, может различаться в два и более раза. У руководителя нефтедобывающей компании внушительная  зарплата, репутация и бонусы. А по Петру заметно, что может забухать.

Чем выше ставка по процентам, тем дороже стоимость кредита для заёмщика. Дороже стоимость кредита, это то, что ежемесячно нужно платить больше денег в процентах, для обслуживания такого кредита. Данные деньги просто обязаны откуда-то приходить. К примеру, берёте кредит, чтобы купить просторный шкаф-купе, и возвращаете с зарплаты.

Инвестиции, для того и придуманы, чтобы приносить инвестору доход. Понятно и ёжику, что в течении месяца, облигации или акции, имеют свойство как расти, так и падать в цене. Но у любого инструмента, на долгосрочную перспективу имеется какая-то логичная и ожидаемая доходность. Например, текущая доходность по ОФЗ на осень 2022 составляет около 8,5% годовых.

Для понимания того, куда же девать лишние деньги, нужно сопоставить обе ставки: ставку вашего заёмного кредита и ожидаемую ставку доходности на ваши инвестиции. Деньги следует направить туда, где выше ставка. Если на  кредит вы платите 25% годовых, а с облигаций возможно получить только 7%-8%, то конечно же нужно погасить кредит, а затем уже начинать инвестирование.

Но а в том случае, если кто то вдруг расщедрится и займёт вам деньги под 1%, а инвестировать вы сможете под 8%, то ступайте туда же, берите ещё и вкладывайте всё в облигации:)) Схема процентной разницы в займе и инвестировании всегда одна: кредитные выплаты должны быть меньше дохода от инвестиций.

( Читать дальше )

Миноритарий это

Миноритарные акционеры это мы с вами. Миноритарием может быть абсолютно любой человек, у которого есть хоть сколько- нибудь акций компании. Если даже вы купили одну бумагу, то вы уже миноритарий.

Своим пропитым голосом с хрипотцой, миноритарий не в состоянии влиять на то, что происходит в компании. Конечно, он как и все, появляется на собрании акционеров. Конечно, он также принимает участие в голосовании на этом собрании. Но голос его замечают разве что другие миноритарии, сидящие скромно рядом и жующие бесплатные канапе с чаем.

В противоположность миноритариям существует мажоритарий. Это тот, кто обладает самой большой, или одной из самых больших долей в компании. Миноритариев может быть очень большое количество, временами даже миллионы. А вот мажоритарных несколько и всё.

У акционера мажоритария есть много голосующих акций, и он имеет право принимать на собраниях акционеров судьбоносные решения для компании. Жизненные реалии различны. Одни мажоритарные акционеры, приумножают, инвестируют и выплачивают дивиденды. Другие же, отжимают и пилят акционеров миноритарных.

( Читать дальше )

Банки депозиты

У меня заканчивается депозит. Продлевать новый под 4-5-7% нет желания. Можно ли на бирже делать больше этого?

В то время, когда текущая банковская ставка на рынке 5%, а у вас стартовал пятилетний депозит под 10% это прекрасно и чертовски приятно. Многие вам завидуют, в особенности те, у которых совсем нет денег.

Но любой депозитный вклад, как юбилейный день рождения- всё равно заканчивается. И тут встает естественный вопрос что же делать? Собирается консилиум из членов семьи. Рождаются два решения: безумное, но приятное или расчетливое и перспективное.

В первом варианте семья решает наконец-то купить супруге Фольксвагена жука, или совместная поездка в Баден-Баден, или переделать потолки и обновить спальню. Во втором варианте отец семейства открывает счёт в брокерской конторе и приступает к инвестированию. Потому, как в наш век, не иметь брокерского счёта- признак дурного тона. Более постыдно только в ресторане винегрет есть руками и пальцы при этом облизывать.

Так что же купить на фондовом рынке , чтобы точно оно выросло, не знает никто. Ни профессиональные участники рынка не знают, ни начинающие инвесторы. Отличие здесь в том, что профессионалы с этой мыслью уже свыклись, а начинающих она настораживает, и даже пугает.

( Читать дальше )

Дробление акций

Для чего компании дробят свои акции? Они же становятся дешевле?

Дробление акций (или же сплит акций, от анг. Stock split) — увеличение количества присутствующих в обращении бумаг за счёт равномерного дробления каждой изначальной  акции. Во время дробления акций, эмиссии новых бумаг не происходит.

Да, всё конечно верно. При дроблении своих акций, компания делает их стоимость гораздо дешевле. В этом случае большее количество инвесторов могут позволить себе приобрести эту бумагу в свой портфель. К примеру, акция стоила 20 000 рублей, и произошёл сплит акций 20 к 1, то эмитент будет уже стоить 2 000 рублей.

Но не следует паниковать  о возможной потере денег. Если у вас была одна акция за 2 000, то после дробления на счету окажется 10 акций по 200. Дробление цен на акции, никак не сказывается на капитализации самой компании. Во всяком случае, напрямую. Она, как была два миллиарда, так и осталась два. 

Это как в Советском Союзе булку хлеба в магазине делили пополам целой буханки много, а по половинке расхватывали только так. Теперь, после сплита, акцию начнут покупать те, кому раньше было дорого. Так вырастает общий спрос на бумаги компании. При растущей цене на них, вырастает и капитализация.

( Читать дальше )

Мировой экономический кризис

Что делать в финансовый кризис? Как защититься?

В кризис не расстраиваются  два типа  граждан. У первых денег куры не клюют и финансовый кризис им до лампочки. Ярдом больше, ярдом меньше. Конечно, неприятно, если из двух самолётов один приходится продавать, а любимую яхту поменять на две задрипанных и меньших размеров. Но это всё больше похоже на понты деятелей из золотой сотки. На привычном, жизненном укладе это никак не отразится.

У вторых денег нет от слова совсем. В случае обрушения капиталистического мироустройства, им даже нечего будет потерять. Если только лопнет банк, в котором вы когда-то брали кредит на плазменный телевизор, и на его место придет жирный депутат. Но можно не расстраиваться,- плазму не отнимут.

Всем же остальным расстраиваться нужно. И в голове держать следующее: Сам кризис хорошо бы встретить в кэше. На него можно купить за пять копеек всё то, что еще вчера стоило пять рублей. Ужасно, конечно. Зато раз и навсегда проститесь с Пенсионным Фондом и сможете сами себе домик в Испании к старости организовать.

( Читать дальше )

Покупать ли акции сейчас.

Как нужно покупать бумаги по рынку или нет?

Во первых, нам нужно разобраться, что означает по рынку и не по рынку. Как это перевести на простой, человеческий язык.

Рынок — это местоположение, где продают и покупают. Для того, чтобы эти действия происходили, нужно, чтобы сюда приходили как продавцы, так и покупатели. Когда на рынке только покупатели, то никто и ничего не будет продавать. Когда присутствуют только продавцы, то никто и ничего не будет покупать. Когда же присутствуют и те и другие, начинается движуха, и заключаются сделки.

Самой основной виновницей торжества любой сделки, является цена. Ещё присутствует товар, его количество, качество, но нас интересует только лишь цена. Сделка состоится тогда, когда покупатель согласен купить по той цене, которую назначил ему продавец. Но часто бывает так, что покупатель к сделке не готов — для него дорого. Тогда он выставляет свою цену, а продавец объявляет свою. 

На бирже это называется “выставить заявки”. И в таком положении они ожидают. Ждут, появления третьего участника, который готов купить по цене продающего или продать по цене покупателя.
На самой бирже очень много продавцов и покупателей, и у каждого имеется своя заявка. Биржа группирует все заявки в одну таблицу, для удобства анализа общей картины. Данная таблица и называется “стакан”, или «стакан котировок».

Когда кто-то из участников торгов, желает открыть сделку по текущей заявке в стакане — это и называется купить или продать инструмент по рынку. Когда же трейдер хочет купить дешевле текущих продаж, или продать ещё дороже, чем покупают, то он выставляет свою заявку в биржевой стакан.

Вы можете позвонить брокеру и сказать: купите 2000 акций Газпрома по рынку. Тогда брокер заглянет в стакан котировок и купит 2000 акций по самой лучшей цене, которая есть в моменте данного приказа. Вы сделаете сделку по рынку.

Или вы можете сказать, что хотите купить 3000 акций, но не дороже 200 рублей, когда текущая цена 220. Тогда брокер выставит заявку и станет ждать, пока кто-нибудь не продаст по 200 за бумагу.

( Читать дальше )

Самое выгодное вложение денег на сегодняшний день.

Зачем мне инвестиции на фондовом рынке, когда существует банковский депозит?

Слышал такое высказывание много раз. Пора заканчивать с этими выводами раз и навсегда. Повторюсь в очередной…

А зачем строить современный и уютный дом, если можно жить в землянке? Зачем выращивать датских ландрасов, если всю жизнь можно жевать тушёнку из сои? Пора уже выползти из своей бетонной каморки, осмотреться вокруг, и догадаться, что есть ещё и выгодные, инвестиционные инструменты кроме депозита в банке через дорогу.

Депозит в банке — это слишком примитивно и скучно. Самое реалистичное приключение состоит в том, чтобы в дождливый день, дойти до банковского отделения и не промокнуть до нитки. Да, но это уже прошлый век. По отделениям банков мало кто ходит, всё с лёгкостью делается через интернет.

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ рынка.

Скажите, а фундаментал это ежедневно? Или пореже?

Любое ремесло необходимо делать либо супер качественно, либо никак. Чтобы работать качественно, необходимо практиковаться, тратить время на это, и не только. Представим, сколько раз смог бы победить прославленный Фёдор Емельяненко, если бы занимался в зале пару раз в месяц?

А теперь сами подумайте и прикиньте, каких результатов вы добьётесь, если будете просто P на E разглядывать раз в квартал? Обогнать индекс по доходности может получиться совершенно случайно.

А для случайностей давно уже существует шимпанзе Лукерья. Она не то, что индекс, она за 10 лет эксперимента 2/3 профессиональных инвесторов управляющих опережает. Гугл вам в помощь. Поэтому сосредоточенный и серьезный фундаментал это надолго, даже навсегда.

Фундаментальный анализ акций

Откуда это утверждение?! Раз в квартал, как минимум надо смотреть все отчеты, всех компаний в вашем круге интересов. Двадцать интересных для вас компаний это 80 отчётов в год! Только это ещё маленькая малость. Пока нет отчётности нужен глаз да глаз за новостями и корпоративной жизнью компании.

( Читать дальше )

Тинькофф автоследование, финам автоследование и другие.

А что вы скажите про автоследование?

На рынке есть деятели, которые могут недурно инвестировать и ещё лучше пиариться. Под “недурно инвестировать”, мы имеем в виду работать с положительной доходностью на протяжении года-трёх, а не всего последних два-три месяца. Под “еще лучше пиариться” имеется в виду, что такие люди голосят о своей, супер положительной доходности на каждом углу, выступают на конференциях, дают интервью и пишут на форумах.

Вокруг таких трейдеров сразу появляются те, у кого деньги то есть, а вот умения распорядиться ими на финансовом рынке недостаточно. И вторые начинают упорно предлагать первым взять свои средства в доверительное управление (ДУ) или ещё какие искушения. Но у нас запрещено доверительное управление между частными лицами, как тунеядство в Советском Союзе, и жёстко преследуется законом.

Если закон установил на это запрет, но инвестор всё равно мечтает о доходности, а 

( Читать дальше )

Комиссия брокера.

У меня всё сжирает комиссия, это из-за маленькой суммы на счёте?

Помимо навыков покупать и продавать, на рынке ещё необходимо уметь считать. Если вы не можете посчитать финансовый итог без калькулятора, то аналогичные вопросы будут возникать постоянно. О грамотном и активном трейдинге с таким подходом лучше вообще не помышлять, быстро останетесь без депозита и любимого брючного костюма.

Когда комиссия сжирает прибыль это отвратительно. Если она начинает выгрызать денежную котлету на счёте, то это, совсем уже катастрофа. В данной ситуации может быть две проблемы: экстремально маленькая прибыль и слишком запредельная комиссия.

В случае с маленькой прибылью, это значит то, что просто не работает ваша стратегия. Здесь вам следует обратиться к разработчику системы, или задать этот вопрос себе, как главному конструктору дерьмовой стратегии. Если представитель и рекламщик стратегии промямлит что то невнятное, то вполне возможно, что проблема находится глубже, где-то на уровне ДНК :)) Когда комиссия у вас слишком большая, то давайте здесь вместе посчитаем. Мы примерно вычислим, сколько будет адекватно платить в среднем, а вы сравните со своими цифрами.

( Читать дальше )