Цены нефти после решения ОПЕК+ несмотря довольно ощутимые колебания пока не могут сформировать выраженного тренда. Немного превышает тенденция к снижению, но прошедший день показал, что силы покупателей довольно велики и им есть на что опереться.

Цены нефти и нефтепродуктов за день немного подросли. Особенно ощутимым был рост цен на бензин. И это несмотря на оценки API, согласно которым запасы топлива за неделю сильно выросли. По оценкам Американского института нефти (API — American Petroleum Institute), запасы нефти  за неделю до 1 декабря резко (-5,48 мб) сократились, однако запасы бензина выросли на почти вдвое большую величину (+9,2 мб). Кроме того, ощутимо выросли и запасы дистиллятов (+4,26мб). Согласно среднему прогнозу опрошенных Bloomberg экспертов: запасы сырой нефти: -2,5 мб; запасы бензина: +2,56 мб; запасы дистиллятов: +0,5 мб; запасы сырой нефти в Кушинге: -2,4 мб (собственный прогноз Bloomberg).

( Читать дальше )

Цены энергоносителей в понедельник показали существенное снижение. Так, нефть марки Brent за день потеряла 2%. Как видим, после решений ОПЕК+ о продлении соглашения до конца 2018 года заметного оптимизма не наблюдается. Казалось бы, продление ограничений до горизонтов 2019 года вместе с подключением к обязательствам Ливии и Нигерии должно было стать очевидным позитивом для цен. Однако реальность оказалась разочаровывающей для нефтяных быков новые оптимисты с их покупками не смогли уравновесить «продавай по факту».

Резонно обратить внимание на «червоточину» в принятом ОПЕК+ решении, допускающему размытость заявленных планов на 2018 год. Страны ОПЕК+ договорились мониторить рынок и, возможно, пересматривать свое решение в средине 2018 года. В результате новое решение ОПЕК+ оказывается подновленным соглашением о продлении соглашения об ограничении добычи, но лишь на 3 месяца. Это явилось серьезным разочаровывающим обстоятельством для рынка.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 24 ноября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 3,429 мб (до 453,713 с 457,142мб неделей ранее). Запасы немного поднырнули под кривую 2015 года. Напомним, что оценкам API, запасы сырой нефти в США за отчетную неделю должны были увеличится на 1,82мб. (Запасы бензина: -1,53 мб, дистиллятов:+ 2,7 мб. Запасы нефти в  Кушинге: -3,18 мб). По прогнозам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы сырой нефти: -2,95 мб; бензина: +1.02 мб; дистиллятов: +0,700 мб. И по собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге: +2.0 мб. 

За прошедшую неделю запасы моторного топлива подросли на 3,6мб. Стратегические запасы похудели еще на 2,4 мб. — продолжается их довольно активное снижение и это снижение даже ускорилось. С плато 2016 года потери составляют вполне солидные 30 мб. Нетто импорт нефти за неделю снизился на 0,365  мб/д. Снижение нетто импорта нефти и нефтепродуктов более выразительное сразу на 1,011 мб/д. 

( Читать дальше )

Во вторник цены нефти продолжили снижение. Пока откат не очень выразительный. Основные перегруппировки сил и связанные с этим движения цен естественно ожидать в предстоящие 2 дня, когда игроки начнут интегрировать в цены обновленное по итогам ОПЕК+ видение перспектив рынка. Пока перед заседанием на рынке перевешивает настрой на коррекцию цен. На фьючерсном рынке ситуация контанго, когда дальние фьючерсы стоили дороже ближних сменяется беквордацией, когда дальние фьючерсы дешевле.

В таких условиях хранить нефть, особенно в плавучих хранилищах, становится крайне невыгодно, и их распродажа будет фактором, препятствующим дальнейшему росту цен.  Впрочем «борцунов» с ростом цены уже и так достаточно. Напомним о продолжающемся росте добычи в США. Выходящие сегодня данные по добыче и запасам нефти из-за океана станут последним значимым событием на рынке перед оглашением решений ОПЕК+.  А пока из опубликованных данных Американского института нефти (API — American Petroleum Institute) следует, что запасы сырой нефти в США за отчетную неделю увеличились на 1,82мб. Запасы бензина сократились на 1.53 мб, а дистиллятов выросли  на 2,7 мб. Запасы нефти в  Кушинге: -3,18 мб. По прогнозам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы сырой нефти: -2,95 мб; бензина: +1.02 мб; дистиллятов: +0,700 мб. И по собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге: +2.0 мб. Но это все предположения и оценки, а что же скажет Департамент энергетики? Так что ждем сегодняшних оперативных недельных сообщений от EIA — будет интересно.

( Читать дальше )

«РИА Новости» опуликовали интересную заметку, которую полезно посмотреть в преддверие заседания ОПЕК+

«Агентство Блумберг опубликовало развернутый аналитический материал под заголовком «Путин короновал себя царем ОПЕК», что можно интерпретировать по-разному.

Кому-то такая формулировка может показаться намеком на то, что российский лидер на самом деле является самозванцем во главе мирового нефтяного картеля, но сам текст с кристальной ясностью дает понять, что лидерство России в вопросах энергетической геополитики является новой реальностью, в которой США довольно неприятно находиться.

С точки зрения американских журналистов, а также экспертов, которых они опросили, эта новая реальность стала возможной благодаря двум фундаментальным ошибкам США. Во-первых, получается, что Кремль вполне может сотрудничать и даже оказывать серьезное влияние на международные организации, которые исторически были направленны против российских интересов. Во-вторых, оказалось, что верить собственной пропаганде — плохо, это стало очевидным на примере непоколебимой уверенности в способности американских «сланцевых компаний» бесконечно удерживать цены на низком уровне.

( Читать дальше )

Дневные изменения цен энергоносителей в понедельник не очень показательны, поскольку пятницу прошлой недели трудно назвать полноценным торговым днем. Особенно мощно прелести «тонкого» рынка проявились в динамике цен на газ. Да и цены американской нефти сорта WTI за понедельник просели на 1,4% относительно уровня закрытия пятницы. Однако не стоит придавать слишком большое значение указанным колебаниям. Отсчет цен лучше проводить с начала текущей недели.

А вот перерывов в подготовке приближающегося заседания ОПЕК и сопровождающих его встреч не было. Наиболее заметным сообщением прошедшего дня можно назвать озвученные генеральным секретарем ОПЕК Мохаммедом Баркиндо новых оценок изменений изменения избыточных запасов в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в октябре. «Прайм» со ссылкой на сообщение ОПЕК приводит слова Баркиндо: «После превышения отметки 380 мб выше среднего пятилетнего уровня, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР демонстрировали устойчивую динамику снижения, и в октябре переизбыток сократился до 140 мб выше среднего пятилетнего уровня».

( Читать дальше )

Повышение ставки на заседании ФРС 13 декабря остается практически предрешенным (92,8%). А вот насчет дальнейшего ее движения расхождения во мнениях нарастают. Наиболее вероятным рынок полагает только лишь еще одно повышение ставки за предстоящий год. Есть прогнозы о 2, 3 и даже четырех повышениях, но наряду с этим остается весьма существенная вероятность того, что после ноября 2018 года ставка останется на уровнях 1,25-1,5%, возникших  после декабрьского повышения. Определенности в ожиданиях курсов монетарной политики главного регулятора будет добавляться после того как в начале следующего года заседания Комитета по открытым рынкам начнут проводиться уже новым руководителем ФРС.  Пока ожидания в связи со сменой начальства в ФРС смещаются в голубиную сторону, в соответствии с которыми происходит ослабление доллара на валютных рынках.

 
Согласно вышедшему протоколу предыдущего заседания Фед, многие члены ФРС считают, что экономика США стабильно растет, влияние ураганов будет временным и не повлияет на среднесрочный тренд; рынок труда достиг полной занятости или выше и ожидают продолжения роста в ближайшие месяцы. Большинство членов ФРС ожидает роста инфляции в среднесрочной перспективе на фоне роста рынка труда; при этом многие члены Комитета считают, что замедление роста инфляции происходит по причине временных факторов.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 22 ноября. Число буровых на нефть в США выросло на 9 шт. 


Намечавшаяся коррекция осталась в прошлом. Количество буровых за 3 недели подросло на 21 штуку. Можно сделать косвенное заключение, что цены нефти в районе 57 долларов за баррель скорей благоприятны для сланцевой добычи. 


( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) минэнерго США (United States Department of Energy- DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 17 ноября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 1,855 мб (до 457,142 с 458,997 неделей ранее). А за две недели снижение составило смешные 0,001мб. Запасы остаются очень близкими к уровням 2015 года. Напомним, что оценкам API, запасы сырой нефти в США за отчетную неделю должны были снизиться более чем на 6 мб (запасы бензина: +0,869мб, запасы дистиллятов -1,5 мб.). Согласно опросу экспертов от Bloomberg запасы сырой нефти: -2,25 мб; запасы бензина: +0,05 мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб. Такие вот расхождения мнений. 

За прошедшую неделю запасы моторного топлива не изменились (+0,0 мб). Стратегические запасы похудели еще на 1,7 мб. — продолжается их довольно активное снижение и с плато 2016 года потери составляют вполне солидные 27,6 мб. Нетто импорт нефти за неделю снизился на 0,487  мб/д. Снижение нетто импорта нефти и нефтепродуктов более выразительное сразу на 1,056 мб/д. 

( Читать дальше )

За прошедший день цены нефти вновь немного прибавляли. Дневной рост был небольшим, но он помог преодолеть неопределенность консолидации конца прошедшей недели, и позволил подать более определенные сигналы к возможному продолжению роста. Для начала на повестку ставится вопрос о достижении недавних максимумов цен.

Изменившееся настроение коррелировало с ожиданиями нового снижения запасов нефти в США. Согласно опросу экспертов от Bloomberg ожидания следующие: за неделю до 17 ноября запасы сырой нефти снизились на 2,25 мб; запасы бензина: +0,05 мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб. Согласно собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге снизились на 0,7мб. Американский институт нефти (API) в своих прогнозах был еще более категоричным. По их версии запасы нефти снизились за неделю более чем на 6 мб, запасы в хранилище в Кушинге сократились почти на 2 мб. Снизились и запасы дистиллятов — более чем на 1,5 мб. (Выросли лишь запасы бензина на 0,869мб).

( Читать дальше )