На рынке никакие автоматы не помогут. 

Только своим трудом можно выбиться в люди.  

( Читать дальше )

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 25 декабря, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,629 млн. баррелей (до 487,409  с 484,78 млн. баррелей неделей ранее). Это на 36,648 млн. баррелей больше, чем в локальном минимуме от 21 августа. Текущие запасы на последнюю дату (25.12) более 100 млн. баррелей превосходят аналогичные показатели 2013 и 2014 годов. От абсолютного максимума запасов, зафиксированного на 24 апреля в 490,9 млн. баррелей их отделяет 3,503 млн. баррелей. 

Запасы моторного топлива выросли на 0,9 млн. баррелей, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов остались прежними (на уровне 2000,4 млн. баррелей). Суммарное потребление нефтепродуктов снизилось на 693 тыс. баррелей в день до 20,478 mb/d.  Нетто импорт нефти и нефтепродуктов вырос на 552 тыс. баррелей (с 4,567 mb/d до 5,119 mb/d).

Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 25 декабря, выросли на 23 тыс. бар. в сутки (до 9,202  mb/d с 9,179 mb/d неделей ранее). Это на 106 тыс. баррелей в сутки (+1,2%) выше, чем в минимуме полугодия от 16 октября и на 408 тыс. (-4,2%) баррелей в сутки меньше, чем в максимумах от 5 июня.    

( Читать дальше )

Нефть и нефтепродукты за прошедший понедельник сильно потеряли в цене. Вспомнились все основные соображения медведей, тем более что их в последнее время достаточно. К традиционному набору медвежьих факторов по нефти (рост ставок от ФРС, ожидание роста поставок из Ирана, Ирака, отмена запрета на поставки нефти из США и некоторых других) добавились известия о снижении спроса на нефтепродукты в Европе и падении общих продаж нефтепродуктов в Японии. Там продажи приблизились к минимуму за несколько десятков лет.  Пышным цветом расцветают страхи производителей. Между тем  министр энергетики РФ Александр Новак в интервью телеканалу «Россия 24» акцентировал внимание на важном факторе произошедшего провала цен: за последние месяцы Саудовская Аравия, увеличила добычу на 1,5 млн. баррелей в сутки. Как результат продолжающееся снижение цен нефти. И сейчас, несмотря на огромный дефицит бюджета в СА, на 2016 год они планируют бюджет исходя из цены нефти в только $29 за баррель.

( Читать дальше )

Выход на финишную прямую завершения 2015 года располагает к подведению итогов года, оценке влияния важных событий года на динамику рынков и попыткам прогнозирования предстоящего 2016 года. Для нас здесь преобладают негатив и пессимизм. Однако взгляд в прошлое не очень интересен для рыночных игроков, а прогнозы на такой значительный период чаще всего выстреливают «в молоко» поэтому не будем их множить. Отметим только пару моментов, которые представляются более или менее определенными. Главное финансовое событие года – первое повышение ставок от ФРС ознаменовало начало отхода от гипер- стимулирующей монетарной политики. Однако, судя по ожиданиям рынка и оценкам самого ФРС, этот переход будет очень мягким. К концу 2016 года рынок, да и руководство ФРС прогнозируют значение ставки вблизи 1%, что по-прежнему является стимулирующей финансовой политикой.

 

Нефть.

( Читать дальше )

Для нашей страны и топливно-энергетического комплекса 2015 год стал годом больших испытаний. Еще в начале 2015 года представлялось, что дальнейшая динамика цен нефти после обвального падения второй половины 2014 года будет чем-то напоминать поведение в кризисном 2008 году, когда цены после падения быстро восстановили свои значения. Но в текущем году оптимистичному развитию событий помешало сразу несколько обстоятельств.

Главным из них стал кризис потребления, торможение роста спроса. Стагнация потребления энергоносителей в развитых странах была дополнена резким снижением темпов роста потребления энергоносителей в Китае. Особенно впечатляющим стал пик потребления угля Поднебесной. Слабым оказался рост потребления газа. Торможение роста спроса на энергоносители ощущалось и по всему миру. Для нас пока наиболее драматичным и зримым является снижение цен на нефть. Но строительство и ожидаемый массовый ввод проектов по получению СПГ еще грозит дальнейшими неприятностями производителям природного газа и может «порадовать» дальнейшим снижением цен на газ.

( Читать дальше )

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 18 декабря, коммерческие запасы нефти в США снизились на 5,877 млн. баррелей (до 484,78 c 490,657 млн. баррелей неделей ранее). Это на 34 млн. баррелей больше, чем в локальном минимуме от 21 августа. Текущие запасы на последнюю дату (18.12) более 100 млн. баррелей превосходят аналогичные показатели 2013 и 2014 годов. От абсолютного максимума запасов, зафиксированного на 24 апреля в 490,9 млн. баррелей их отделяет 6,132 млн. баррелей. 


Запасы моторного топлива выросли на 1,1 млн. баррелей, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 5,9 млн. баррелей (с 2005,7 до 2000,4 млн. баррелей). Суммарное потребление нефтепродуктов снизилось на 452 тыс. баррелей в день до 19,785 mb/d.  Нетто импорт нефти и нефтепродуктов снизился на 1,264 тыс. баррелей (с 5,831 mb/d 4,567 mb/d).
Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 18 декабря, символически выросли на 3 тыс. бар. в сутки (до 9,179 с 9,176 mb/d неделей ранее). Это на 83 тыс. баррелей в сутки (+0,9%) выше, чем в минимуме от 16 октября и на 431 тыс. (-4,5%) баррелей в сутки меньше, чем в максимумах от 5 июня.   

( Читать дальше )

Цены на нефть и нефтепродукты за последний день немного снизились. Однако существенное снижение второй половины прошлой недели насытилось. Сформированный набор негатива немного потускнел,  и для дальнейшего снижение у медведей более не хватило сил. Во вторник на рынке обозначился небольшой (на полдоллара) отскок цены.

Возможно, что приближается время, когда нужно будет постепенно вытаскивать из рукава другие акценты. Благо, что их в такой отрасли тоже очень много. Правда, пока даже прогнозы МЭА по ожидаемому росту энергопотребления в мире на такую роль еще не подходят из-за слишком далекого горизонта. Согласно исследованию к 2040 году потребление энергии в мире вырастет примерно на треть, прежде всего благодаря Индии, Китаю, странам Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Африки. Включатся в ускоренное увеличение потребления энергии также Вьетнам, Индонезия, Малайзия и другие страны. В Африке ожидается удвоение энергопотребления. К завершению 2015 года на рынке будет очень много оценок и прогнозов на будущее.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя принесла на рынки много волнений и основные из них были связаны с решениями ФРС. Как и ожидалось, ставка была повышена на 0,25%. Повышению ставки сопутствовали сглаживающие комментарии, в результате первое за последние 9 лет повышение ставки произошло для рынков очень мягко, несмотря на его неординарность. Рынки немного подергались, но не показали катастрофических движений. Тем более что их активно уверяют, что форсированного повышения ставок в 2016 году не будет. Так, рынок сегодня оценивает вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС 27 января 2016 года менее чем в 10 процентов.  А к концу 2016 года рынок, да и руководство ФРС прогнозируют значение ставки вблизи 1%, что по-прежнему является стимулирующей финансовой политикой.

 

Год постепенно подходит к финишной черте. Впереди еще остается достаточно много предновогодних событий. Так,  существенная интрига с формами и формулировками, которыми обрастет дефолт Украины по российскому долгу в 3 млрд. долларов. Но это более для гурманов, поскольку всем уже давно было понятно, что платежа не будет. За оставшиеся десяток дней будут и еще интересные события.

( Читать дальше )

Свежая порция данных от компании Baker Hughes на 18 декабря. Количество работающих буровых в США за неделю осталось на прежнем уровне 709 штук. Суммарное количество буровых в Канаде снизилось на 12 штук.

Количество буровых на нефть в США за неделю выросло на 17 штук, в основном нивелировав сильное падение на 21 штуку на прошлой неделе. (Тут уместно, как в старом анекдоте, их спросить: «когда же вы все набуритесь?»). Правда на 17 штук свернули бурение на газ. (В Канаде — 2 шт. на нефть и -10шт. на газ).   

( Читать дальше )

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 11 декабря, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,801 млн. баррелей (до 490,657 с 485,856 млн. баррелей неделей ранее). Это на  39,896 млн. баррелей больше, чем в локальном минимуме от 18 сентября. Текущие запасы на последнюю дату (11.12) почти на 100 млн. выше, чем в 2014 и 2013 годах., хотя они пока не дотянули до зафиксированных на 24 апреля максимальных отметок в 490,9 млн. баррелей. 


Запасы моторного топлива выросли на 1,7 млн. баррелей, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов выросли на 5 млн. баррелей (2000,7 до 2005,7 млн. баррелей). Суммарное потребление нефтепродуктов снизилось на 34 тыс. баррелей в день до 20,237 mb/d.  Нетто импорт нефти и нефтепродуктов вырос на 334 тыс. баррелей (с 5,497 до 5,831 mb/d).

Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 11 декабря, выросли на 12 тыс. бар. в сутки (до 9,176 mb/d с 9,164 mb/d неделей ранее). Это на 80 тыс. баррелей в сутки выше, чем в минимуме от 16 октября и на 434 тыс. (4,5%) баррелей в сутки меньше, чем в максимумах от 5 июня.  

( Читать дальше )