комментарии Даниленко Олег на форуме

Сбербанк. МФСО. 1 полугодие 2026

Сбербанк отчиталась за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
✅ Прибыль выросла на 9,39 % по сравнению с предыдущим периодом
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 9,46 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
✅ P/E ниже среднего в секторе (3,3) — ниже, чем у 50% компаний сектора
⚠️ P/BV выше среднего в секторе (0,72) — выше, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
⚠️ По DebtRatio (0,88) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании больше 70 % от активов
⚠️ По DebtEquity (7,1) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании в 2 и более раза больше собственного капитала

📌 Рентабельность
✅ ROA высокая в секторе (2,7 %) — выше, чем у 75% компаний сектора
✅ ROE высокая в секторе (21,87 %) — выше, чем у 75% компаний сектора

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. МФСО. 1 полугодие 2026

Северсталь отчиталась за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
❗ Отрицательная чистая прибыль. Компания получила убыток
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
❗ Отрицательная прибыль на акцию (EPS)

📌 Стоимость
❗ P/E отрицательный (-761,85). Компания понесла убытки в отчетном периоде. Сигнал финансовых трудностей, указывающий, что компания не окупается, а теряет акционерный капитал
⚠️ P/BV выше среднего в секторе (0,91) — выше, чем у 75% компаний сектора
✅ EV/EBITDA низкое в секторе (12,07) — ниже, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA низкое в секторе (1,86) — ниже, чем у 75% компаний сектора
❗ Долг растет 2 года подряд. Текущее значение 88,44 млрд. руб.
✅ По DebtRatio (0,4) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК. МФСО. 1 полугодие 2026

ММК отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
❗ Отрицательная чистая прибыль. Компания получила убыток
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
❗ Отрицательная прибыль на акцию (EPS)

📌 Стоимость
❗ P/E отрицательный (-5,03). Компания понесла убытки в отчетном периоде. Сигнал финансовых трудностей, указывающий, что компания не окупается, а теряет акционерный капитал
✅ P/BV низкое в секторе (0,31) — ниже, чем у 75% компаний сектора
⚠️ EV/EBITDA выше среднего в секторе (25,54) — выше, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
⚠️ ND/EBITDA выше среднего в секторе (3,83) — выше, чем у 75% компаний сектора
❗ Долг растет 2 года подряд. Текущее значение 35,04 млрд. руб.
✅ По DebtRatio (0,27) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк. МФСО. 1 полугодие 2026

Новатэк отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора нефтегаза

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
❗ Прибыль сократилась на 3,37 % по сравнению с предыдущим периодом. Падение прибыли 2 года подряд
⚠️ Свободный денежный поток (FCF) сократился на 4,66 % по сравнению с предыдущим периодом
⚠️ Прибыль на акцию (EPS) сократилась на 3,85 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
⚠️ P/E высокое в секторе (17,21)
⚠️ P/BV высокое в секторе (1,06)
⚠️ EV/EBITDA высокое в секторе (8,31)

📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA отрицательное
✅ У компании отрицательный долг (-43,51 млрд. руб.)
✅ По DebtRatio (0,21) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов
✅ По DebtEquity (0,27) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здравствуйте, помогите разобраться, пожалуйста
Я получил предупреждение, что посты должны быть содержательными

Но я во всех постах использую диаграммы и графики, которые сам же построил и текст я пишу тоже самостоятельно. Текста больше, чем одно предложение)))

Исключение составляют только мои посты с хокку (которые я тоже сочиняю сам). Но там тоже не одно предложение, а три, как предполагает данный литературный формат))

Вероятно вы их имеете ввиду. Видимо их следует размещать в разделе оффтопа

Подскажите пожалуйста, чтобы я сделал верные выводы и далее не допускал нарушения правил

Сектор электросетей

В секторе я собираю фундаментальные данные по компаниям:

🔹 MRKP — Россети Центр и Приволжье
🔹 MSRS — Россети Московский регион
🔹 MRKU — Россети Урал
🔹 MRKV — Россети Волга
🔹 MRKC — Россети Центр
🔹 MRKZ — Россети Северо-Запад
🔹 LSNGP — Россети Ленэнерго ап
🔹 FEES — ФСК Россети
🔹 MRKY — Россети Юг
🔹 MRKS — Россети Сибирь

Фундаментальные данные отранжировал по значениям и свел в таблицу

🏞 На скриншоте изображена карточка сектора

👇 Полный файл PDF карточки сектора можно скачать в моем канале

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Большинство компаний сектора находятся в растущем долгосрочном тренде

Основные драйверы роста сектора электросетей:

📌 Рост тарифов на электроэнергию
📌 Инвестиционный цикл по модернизации инфраструктуры
📌 Рост общего энергопотребления
📌 Внедрения новых датацентров
📌 Развитие электротранспорта
📌 Промышленный рост и электрификация производств

Лучше всего из сектора выглядят:

🟢 MRKP — Россети Центр и Приволжье
🟢 MSRS — Россети Московский регион
🟢 MRKU — Россети Урал
🟢 MRKV — Россети Волга

У меня есть часть компаний этого сектора в портфеле (~10 %)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сектор черной металлургии

В секторе я собираю фундаментальные данные по компаниям:

1️⃣ NLMK — НЛМК
2️⃣ CHMF — Северсталь
3️⃣ MAGN — ММК

Данные отранжировал по значениям и свел в таблицу

🏞 На скриншоте изображена карточка сектора

👇 Полный файл PDF карточки сектора можно скачать в моем канале

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

В секторе на текущий момент наблюдаются проблемы
Проблемы усиливаются высокой ключевой ставкой и курсом рубля (негативно для экспорта)
Также негативно влияют текущие цены на прокатную сталь (на минимумах за последние пару лет)

Основные драйверы роста сектора черной металлургии:

📌 Рост спроса в строительстве
📌 Снижение процентных ставок
📌 Повышение цен на сталь
📌 Снижение издержек на экспорт

Сектор проходит дно экономического цикла

Лучше всего из сектора выглядит НЛМК
У меня есть небольшая доля НЛМК (~2 %) в портфеле
Присматриваюсь к Северстали

В целом по сектору планирую в горизонте 1.5 — 2 года набирать долю в портфеле
Хорошая возможность купить фундаментально сильные компании по низким ценам

👉 Подписывайтесь, если не подписаны

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сектор черной металлургии

В секторе я собираю фундаментальные данные по компаниям:

1️⃣ NLMK — НЛМК
2️⃣ CHMF — Северсталь
3️⃣ MAGN — ММК

Данные отранжировал по значениям и свел в таблицу

🏞 На скриншоте изображена карточка сектора

👇 Полный файл PDF карточки сектора можно скачать в моем канале

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

В секторе на текущий момент наблюдаются проблемы
Проблемы усиливаются высокой ключевой ставкой и курсом рубля (негативно для экспорта)
Также негативно влияют текущие цены на прокатную сталь (на минимумах за последние пару лет)

Основные драйверы роста сектора черной металлургии:

📌 Рост спроса в строительстве
📌 Снижение процентных ставок
📌 Повышение цен на сталь
📌 Снижение издержек на экспорт

Сектор проходит дно экономического цикла

Лучше всего из сектора выглядит НЛМК
У меня есть небольшая доля НЛМК (~2 %) в портфеле
Присматриваюсь к Северстали

В целом по сектору планирую в горизонте 1.5 — 2 года набирать долю в портфеле
Хорошая возможность купить фундаментально сильные компании по низким ценам

👉 Подписывайтесь, если не подписаны

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мультипликатор P/E

P/E (Price-to-Earnings) — расчетный показатель фундаментального анализа эмитента
Позволяет оценить относительную стоимость компании (дорого или дешево)
Позволяет сравнивать по стоимости разные компании между собой

Рассчитывается (один из вариантов, на мой взгляд самый простой) как отношение
стоимости всех акций компании (капитализация) к чистой прибыли за год
Чем значение меньше, тем компания дешевле и привлекательней для инвестиции

Формула расчета

P/E = MarketCap / NetProfit, где

MarketCap — капитализация компании
NetProfit — чистая прибыль компании за период

Сравнивать между собой имеет значение P/E компаний из одного сектора

Для анализа я ранжирую значение показателей P/E компаний из одного сектора по 4 категориям:

📌 значение P/E меньше 75% компаний сектора
📌 значение P/E меньше 50% компаний сектора
📌 значение P/E больше 50% компаний сектора
📌 значение P/E больше 75% компаний сектора

Предпочтительнее, чтобы компания попадала в 1 и 2 категорию

Несмотря на простоту, анализ P/E не является достаточным для принятия инвестиционного решения

Авто-репост. Читать в блоге >>>