Хочу продолжить разговор о весе актива в портфеле

Рассмотрим, как можно посчитать вес актива по капитализации

Для начала ранжируем величину капитализации:
📌 большая (более 700 млрд. руб.) — коэффициент 3
📌 средняя (от 150 до 700 млрд. руб.) — коэффициент 2
📌 малая (менее 150 млрд. руб.) — коэффициент 1

Пусть Портфель будет состоять из:
📌 SBER — большая капитализация (~ 6 156 млрд. руб.) — коэффициент 3
📌 NLMK — средняя капитализация (~ 430 млрд. руб.) — коэффициент 2
📌 NMTP — малая капитализация (~ 131 млрд. руб.) — коэффициент 1

Ну а почему бы и нет))

Сумма коэффициентов получилась: 3 + 2 + 1 = 6

Доля SBER = 3 / 6 = 0.5 или 50 %
Доля NLMK = 2 / 6 = 0.3333 или ~33 %
Доля NMTP = 1 / 6 = 0.1666 или ~16 %

Таким образом можно посчитать веса для любого актива по его капитализации
Большие компании занимают больше места в портфеле

Если заранее мы знаем какой вес каждый актив должен занимать в портфеле,
то сможем более объективно выполнить регулярную ребалансировку

👉 Подписывайтесь на мои каналы

В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции по условиям:

📌 Debt Ratio < 0.7
📌 Debt Equity < 2.0
📌 Чистый долг отрицательный или сокращается
📌 NetDebt/EBITDA отрицательный или ниже, чем у 50 % компаний по сектору

👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать по ссылке
🔗 cloud.mail.ru/public/XTUv/pCjXpExvL

Всего таких акций из моей базы данных получилось 21 штука

Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?

Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма — 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля — 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение — 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Доли в портфеле рассчитываются на основе фунд. рейтинга и див. доходности (чем выше рейтинг и ДД, тем больше доля)

📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Также в таблицу вывел состав модельного портфеля с весами

Результаты:
📌 Доходность годовых средн.: 31.6 %
📌 Макс. просадка: -40.3 %

На текущий момент в моем облигационном портфеле я держу следующие бумаги:

📌 RU000A10EC63 — Брусника 002Р-06 (КД 22,67 %)
📌 RU000A10B313 — Брусника 002Р-05 (КД 22,01 %)
📌 RU000A10B115 — РЖД БО 001P-40R (КД 16,17 %)
📌 RU000A10AUE8 — РЖД БО 001P-36R (КД 19,13 %)
📌 RU000A10AZ45 — РЖД БО 001P-37R (КД 17,74 %)
📌 RU000A10C5L7 — Селигдар 001Р-04 (КД 18,24 %)
📌 RU000A10B933 — Селигдар 001Р-03 (КД 21,54 %)
📌 RU000A10BP79 — Мобильные ТелеСистемы 002P-11 (КД 18,57 %)
📌 RU000A100W60 — АО ЛК Европлан (КД 17,84 %)

Состав бумаг буду планомерно расширять, чтобы купоны приходили чаще

Облигации я держу на отдельном брокерском счете
По приходу купонов приобретаю другие выпуски

Облигации в портфель приобретаю с рейтингом АКРА не ниже A (AAA, AA и A)
и доходностью больше ключевой ставки (текущее значение 14,00 %)

👉 Подписывайтесь, если не подписаны
👉 Если понравилось, ставьте 👍

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Всем успешных инвестиций!

🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest

Немного стишка в инвест-выходной

Про Сегежу...

📜 Маленький мальчик на бирже играл,
📜 Сегежу в портфель он тайком покупал,
📜 Кнопку «Купить» он нажал в терминале,
📜 Папа остался без новых сандалей!

Хорошо всем отдохнуть!

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest
🔗 [Дзен] dzen.ru/oid85_invest

👉 Если понравилось, ставьте 👍

#ИнвестСтишок

В облигациях это моя любимая стратегия
Она для меня получилась самая комфортная

Суть ее в том, что мы покупаем много разных выпусков облигаций
с разными датами выплаты купонов

Не забываем про качество эмитентов (с рейтингом АКРА не ниже A (AAA, AA и A))

За счет большой диверсификации дни выплат должны получиться частыми
Практически каждый день

Этим самым мы получаем предсказуемый пассивный доход

На пришедшие купоны я покупаю снова облигации, которых меньше всего у меня в портфеле
И так далее...

Получается такое колесо, которое вращается))

После покупки очередной партии облигаций сумма пассивного дохода на чуть-чуть вырастает

Облигации я держу на отдельном счете, чтобы удобно было с ними работать

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest
🔗 [Дзен] dzen.ru/oid85_invest

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование

Хочу поговорить немного о сопровождении портфеля в части докупок активов

Регулярные докупки я считаю положительной практикой для финансового фона портфеля

Я стараюсь все процессы формализировать, чтобы четко было понятно когда и что делать

Для покупок я выделил два критерия:
📌 величина расчетной доли актива в портфеле
📌 рост актива за месяц

Сначала смотрю на рост актива за месяц и докупаю те активы, которые упали сильнее всего
Если таких активов нет (все активы выросли за месяц), то я покупаю те активы, у которых
реальная доля в портфеле меньше расчетной на бОльшую величину

Для этого я сделал специальные колонки, где это посчитал в процентах

🏞 На скриншоте таблица моего актуального портфеля акций с колонками (я выделил их красной рамкой)

Таким образом всегда понятно, какой актив нужно в данный момент докупить

Табличка выполнена в собственном программном обеспечении, но ее легко можно сделать и в Excel

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest

В текущем эксперименте я выбрал из фундаментального рейтинга акции,
у которых дивидендная доходность больше 2/3 от ключевой ставки (текущее значение 14.0 %)
и которые стабильно выплачивают дивиденды (не более одного пропуска за последние 5 лет)
Кроме этого я сделал расчет долей портфеля, в зависимости от рейтинга и див. доходности

👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать по ссылке
🔗 cloud.mail.ru/public/XTUv/pCjXpExvL

Всего таких акций из моей базы данных получилось 17 штук

Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?

Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма — 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля — 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение — 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Доли в портфеле рассчитываются на основе фунд. рейтинга и див. доходности (чем выше рейтинг и ДД, тем больше доля)

📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Также в таблицу вывел состав модельного портфеля с весами

Идея создания такого рейтинга у меня родилась довольно просто

Мне хотелось, чтобы я мог оценить фундаментальное состояние компании
в виде одного числа

Все прямо как оценки в школе

Идея воплотилась в виде автоматизированной таблицы

👇 Файл PDF можно скачать по ссылке
🔗 cloud.mail.ru/public/AYTQ/ogfYW8TxF

Каждой компании присваивается оценка от 0 до 10
Расчет оценки производится при помощи ряда формул

Формула расчета выходит за рамки одной статьи,
но я в перспективе размеренно расскажу и разберу ее

Прежде всего рейтинг для меня это первичный фильтр
Если у компании рейтинг 1 или 2, то и с фундаменталом в целом у нее не все хорошо
И рассматривать такой актив для инвестиции точно не стоит

Также рейтинг я использую для расчета доли актива в портфеле
Компания с бОльшим рейтингом занимает в портфеле бОльшую долю
Это вполне здравая логика

Ну и рейтинг я использую для мониторинга фунд. параметров в целом
Мне нравится, когда на одном экране есть вся информация перед глазами
В частности, я выделяю акции с сильными дивидендами и низкой долговой нагрузкой

Немного хокку в инвест-выходной

📜 Тихий шелест графиков
📜 Шагают свечи по лестнице индекса
📜 Ставка на успех

Хорошо всем отдохнуть!

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest
🔗 [Дзен] dzen.ru/oid85_invest

👉 Если понравилось, ставьте 👍

#ИнвестХокку

Хочу поговорить о весе актива в портфеле

Вес актива в портфеле это сколько его доля занимает в портфеле в процентах

Веса активов в портфеле можно распределить несколькими способами:

1. Равные доли
Тут все просто, все активы с одинаковыми весами

2. По капитализации
Компании с большей капитализацией имеют больше долю в портфеле
Удобнее разделить капитализацию на три категории: большая, средняя, малая
Соответственно и веса будут соотноситься как 3, 2 и 1

3. По дивидендной доходности
Аналогично, чем выше у компании ДД, тем больше ее в портфеле
ДД можно так же ранжировать. Например, больше 15 % — вес 3, 10..15% — вес 2, менее 10% — вес 1

4. Комбинировать способы друг с другом

Расчет весов это элемент планирования и четкости понимания из чего состоит портфель

Если заранее мы знаем какой вес каждый актив должен занимать в портфеле,
то сможем более объективно выполнить регулярную ребалансировку

В данном посте я попытался классифицировать способы расчета,
которые мне показались наиболее простыми и практичными