В текущем эксперименте я решил отобрать из аналитической сводки облигации по след критериям:

📌 рейтинг эмитента A, AA, AAA
📌 срок погашения от года
📌 доходность купонов за ближайший год больше или равна ключевой ставке умноженной на 1.2 (16.8 %)

👇 Файл аналитической сводки облигаций PDF можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Таких облигаций получился 21 выпуск:

1. RU000A10B313 Брусника 002Р-05 (24.22 %)
2. RU000A10EC63 Брусника 002Р-06 (21.62 %)
3. RU000A10B933 Селигдар 001Р-03 (21.03 %)
4. RU000A10C8F3 Брусника 002Р-04 (20.88 %)
5. RU000A10F6Y5 Брусника 002Р-08 (20.52 %)
6. RU000A10BNM4 АБЗ-1 002Р-03 (20.43 %)
7. RU000A10DUQ6 Балтийский лизинг БО-П22 (19.33 %)
8. RU000A100W60 Европлан БО 03 (18.64 %)
9. RU000A10DCK7 АБЗ-1 002P-04 (18.48 %)
10. RU000A10DTF1 Селигдар 001Р-08 (18.48 %)
11. RU000A10EW51 АБЗ-1 002Р-06 (18.36 %)
12. RU000A10EPW2 Брусника 002Р-07 (18.31 %)
13. RU000A10BP79 МТС 002P-11 (18.19 %)
14. RU000A10C5L7 Селигдар 001Р-04 (17.78 %)
15. RU000A106EM8 Балтийский лизинг БО-П08 (17.63 %)

Удобно когда на одном экране можно увидеть информацию по разным облигациям

В сводке представлено более 200 выпусков облигаций

Данные оформил в единую таблицу

В таблицу вывел основные параметры:

📌 доходность купонов за ближайший год
📌 рейтинг эмитента (A, AA, AAA)
📌 выплаты купонов по месяцам
и др.

Данные отсортировал по доходности по убыванию

Пользуюсь этим инструментом довольно часто, когда нужно закупить облигации в портфель
В таблице выведены облигации от эмитентов с надежным рейтингом

Доходность я считаю по формуле:

Доходность, % = (сумма купонов за ближайший год) / (цена облигации + НКД) * 100 %

Я считаю эту формулу самой честной, которая позволяет оценить сумму денег, которые ты получишь на вложенные деньги за ближайший год

🏞 На скриншоте ТОП-15 лидеров по доходности

👇 Полный файл PDF можно скачать в моем канале

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер

Надеюсь, что мое исследование поможет вам в принятии инвестиционных решений!

👉 Подписывайтесь на мои каналы

У меня в составе инструментария есть интересный график, на который я время от времени смотрю

Это график, который показывает процент акций из моего портфеля, которые имеют краткосрочный тренд вверх

В портфеле всегда какие-то активы растут, а которые падают
Когда все растет, это здорово
Я называю это — Зеленый сад

Неделю назад было пару дней с зеленым садом

📊 На скриншоте изображен график

Этот инструмент можно использовать для определения оптимальных дней для закупок в портфель

При снижении ниже 25% статистически выгодней становится докупать в портфель акции

Сейчас динамика сильная, значение 90-100%

Развивая мысль о системности покупок, выдвину гипотезу, что в такие моменты,
когда акции растут, нужно покупать облигации или денежные фонды
А затем, при снижении ниже 25 % — перекладываем в акции

Подведем итог:

📌 значение ниже 25% — покупаем акции в портфель
📌 значение выше 75% — покупаем облигации и/или денежные фонды

Как бы вы поступили при значении в средней зоне?

👉 Подписывайтесь на мои каналы

Немного хокку в инвест-выходной

📜 Лотос красив на рассвете
📜 Невозмутим инвестор на пути к цели
📜 За падением рост

Хорошо всем отдохнуть!

👉 Подписывайтесь на мои каналы
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

#ИнвестХокку

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

это прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации

Позволяет показать реальную операционную эффективность бизнеса,
очистив результат от факторов, которые не зависят от качества управления самой компанией

🔹 Налоги
Компания может работать в особой экономической зоне с льготами или, наоборот, иметь старые долги перед бюджетом

🔹 Проценты
У одной компании нет долгов, а другая построена на заемном капитале
Если смотреть только на чистую прибыль, закредитованный бизнес всегда будет выглядеть хуже, даже если он продает больше товаров с большей маржой

🔹 Амортизация
Это вообще нефинансовый расход
Бухгалтер списывает стоимость купленного станка каждый месяц, но из кассы при этом деньги не уходят

Базовая формула расчета

EBITDA = Чистая прибыль + Налог + Процентные расходы — Процентные доходы + Амортизация

Напрямую я этот параметр не использую. Я использую его для расчета других параметров для анализа:
📌 EV / EBITDA

Озон отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
✅ Прибыль выросла по сравнению с предыдущим периодом
✅ Свободный денежный поток (FCF) вырос на 15,52 % по сравнению с предыдущим периодом
✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 2445,5 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
⚠️ P/E высокое в секторе (28)
❗ P/BV отрицательный (-6,34)
✅ EV/EBITDA низкое в секторе (1,9) — ниже, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA отрицательное
✅ У компании отрицательный долг (-260,73 млрд. руб.)
⚠️ По DebtRatio (1,09) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании больше 70 % от активов
✅ По DebtEquity (-12,35) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2

📌 Рентабельность
⚠️ ROA ниже среднего в секторе (1,22 %) — ниже, чем у 75% компаний сектора

Норникель отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
✅ Прибыль выросла на 37,51 % по сравнению с предыдущим периодом
⚠️ Свободный денежный поток (FCF) сократился на 13,12 % по сравнению с предыдущим периодом
✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 36,72 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
✅ P/E низкое в секторе (6,45) — ниже, чем у 75% компаний сектора
✅ P/BV низкое в секторе (1,82) — ниже, чем у 75% компаний сектора
✅ EV/EBITDA низкое в секторе (4,61) — ниже, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA низкое в секторе (1,28) — ниже, чем у 75% компаний сектора
⚠️ Долг сокращается 2 года подряд. Текущее значение 704,13 млрд. руб.
✅ По DebtRatio (0,54) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов
✅ По DebtEquity (1,18) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2

НЛМК отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
❗ Прибыль сократилась на 38,65 % по сравнению с предыдущим периодом. Падение прибыли 2 года подряд
⚠️ Свободный денежный поток (FCF) сократился на 65,87 % по сравнению с предыдущим периодом
⚠️ Прибыль на акцию (EPS) сократилась на 38,65 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
✅ P/E низкое в секторе (11,12) — ниже, чем у 75% компаний сектора
✅ P/BV ниже среднего в секторе (0,48) — ниже, чем у 50% компаний сектора
✅ EV/EBITDA низкое в секторе (3,96) — ниже, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA отрицательное
✅ У компании отрицательный долг (-37,14 млрд. руб.)
✅ По DebtRatio (0,19) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов
✅ По DebtEquity (0,24) умеренная долговая нагрузка. Отношение обязательств компании к собственному капиталу менее 2

Немного хокку в инвест-выходной

📜 Прошел перепутье индекс
📜 Направил на верх свой путь
📜 Сакура в цвете

Хорошо всем отдохнуть!

👉 Подписывайтесь на мои каналы
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

#ИнвестХокку

Сбербанк отчиталась за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
✅ Прибыль выросла на 9,39 % по сравнению с предыдущим периодом
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
✅ Прибыль на акцию (EPS) выросла на 9,46 % по сравнению с предыдущим периодом

📌 Стоимость
✅ P/E ниже среднего в секторе (3,3) — ниже, чем у 50% компаний сектора
⚠️ P/BV выше среднего в секторе (0,72) — выше, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
⚠️ По DebtRatio (0,88) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании больше 70 % от активов
⚠️ По DebtEquity (7,1) высокая долговая нагрузка. Обязательства компании в 2 и более раза больше собственного капитала

📌 Рентабельность
✅ ROA высокая в секторе (2,7 %) — выше, чем у 75% компаний сектора
✅ ROE высокая в секторе (21,87 %) — выше, чем у 75% компаний сектора