Критерии стоимости фундаментального рейтинга

Ранее я описывал расчет фундаментального рейтинга компании

Сегодня подробнее остановлюсь на первой его составляющей — критериях стоимости

Я регулярно обновляю базу по нему для более 80 компаний
👇 Файл PDF можно скачать по ссылке
🔗 cloud.mail.ru/public/AYTQ/ogfYW8TxF

Для каждого сектора я в своей базе храню информацию по нескольким компаниям
Обычно их от 3-4 до 5-6
Это нужно, чтобы можно было сравнить их между собой

Для каждого критерия я считаю Ratio (оценку), это тоже такая оценка от 0 до 1, только для конкретного критерия

Возможно выглядит немного сложновато, но идея очень простая — определить место компании в секторе по конкретному фундаментальному параметру
Чем хуже параметр — тем ниже его Ratio

📌 Критерии стоимости:
🔹 критерий капитализации
✅ большая капитализация (более 700 млрд. руб.), Ratio = 1.0
✅ средняя капитализация (150 — 700 млрд. руб.), Ratio = 0.75
⚠️ малая капитализация (менее 150 млрд. руб.), Ratio = 0.5

🔹 критерий мультипликатора P/E
✅ P/E низкое в секторе — ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75..1.0 (1.0 — значит лучший в секторе, у всех компаний значение выше)
✅ P/E ниже среднего в секторе — ниже, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5..0.75
⚠️ P/E выше среднего в секторе — выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25..0.5
❗ P/E отрицательный, Ratio = 0.0

🔹 критерий мультипликатора P/BV
✅ P/BV низкое в секторе — ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75..1.0 (1.0 — значит лучший в секторе, у всех компаний значение выше)
✅ P/BV ниже среднего в секторе — ниже, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5..0.75
⚠️ P/BV выше среднего в секторе — выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25..0.5
❗ P/BV отрицательный, Ratio = 0.0

🔹 критерий мультипликатора EV/EBITDA
✅ EV/EBITDA низкое в секторе — ниже, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.75..1.0 (1.0 — значит лучший в секторе, у всех компаний значение выше)
✅ EV/EBITDA ниже среднего в секторе — ниже, чем у 50% компаний сектора, Ratio = 0.5..0.75
⚠️ EV/EBITDA выше среднего в секторе — выше, чем у 75% компаний сектора, Ratio = 0.25..0.5
❗ EV/EBITDA отрицательный, Ratio = 0.0

Далее эти Ratio суммируются и получается уже совокупная оценка по стоимости,
которая пойдет в общую формулу, где тоже просуммируется уже с остальными ценками критериев

Далее я планирую рассмотреть критерии долговой нагрузки

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👉🔗[MAX] max.ru/channel_oid85_invest
👉🔗[ТГ] t.me/oid85

👉 Если понравилось, ставьте 👍