Расхожая поговорка про «не имей сто рублей, а имей сто друзей» как никогда кстати в свете новомодного веяния ­– Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые дадут нам возможность заработать с 400 тысяч рублей за год аж 5,2 млн, то есть увеличить первоначальную сумму в 13 раз.

Для того чтобы получить эти деньги нам нужно собственно 100 трудоустроенных друзей, 400 тысяч рублей (или если уж совсем с деньгами туго, то одного очень хорошего друга, который вам эти деньги займёт на год) и очень много свободного времени (ну тут ничего не поделать, чем-то придётся жертвовать ради таких процентов).

Далее лишь вопрос техники.

Перво-наперво убеждаем друзей, что вы можете сделать так, что им вернут 52 тысячи рублей уплаченного НДФЛ за год, и вы готовы полностью провернуть эту операцию, если они отдадут вам эти деньги. Ну и, конечно же, с вас пиво.

Наилучшая защита инвестора от рисков – не отступление, а разнообразие. © Дэвид Хардинг

Высшая школа экономики порадовала. Оказывается конструкторы Lego – одна из самых выгодных инвестиций и могут давать доходность до 600% годовых. Так, один из пользователей eBay, продал набор «Звёздные войны» в 7 раз дороже, чем купил год назад.

Эту доходность, конечно, обеспечит далеко не каждый набор, но и средняя доходность – 18% в год в долларовом выражении выглядит вполне себе приятной. А именно настолько, по подсчётам ВШЭ, в среднем дорожают переставшие выпускаться наборы Лего. Для сравнения, и российский, и американский фондовый рынок давали прирост лишь в районе 10% годовых за последние 20 лет. Не говоря уж о банковских депозитах, которые ниже, чем даже долларовая инфляция.

В Москву ехать надо. В Москве вся сила. © Брат

Да-да, все в Москву лезут, будто она резиновая. © Москва слезам не верит



В первой части нашего расследования мы выяснили, что разница в цене недвижимости между Москвой и региональными столицами составляет 3-4 раза, что примерно на среднемировом уровне. И особых предпосылок ожидать, что этот лаг уменьшится или вырастет, у нас нет.

Сегодня попробуем разобраться, насколько выгоден доход от аренды подобных вложений в недвижимость.

Напомню, что исходные данные брались с numbeo.com по экономическим столицам государств, и трём мухосранскам (региональным центрам), которые мы усреднили в один условный город. Города, выбивающиеся из понятия мухосранска – вторые столицы, центры туризма в расчёт мы не брали.

«Мало поймать рыбку, с ней ещё надо доплыть до берега»

 Эрнест Хэмингуэй, Старик и море

Интересные вещи творит с населением постиндустриальное общество. Всё больше убеждаюсь, что в призыве «хлеба и зрелищ!» хлеб совсем не обязателен. Увлекательное шоу притупляет, а иногда даже отбивает напрочь у народа чувство голода.

Вот и уже затихший за год Рыбка-гейт зачем-то теперь пиарят с новой силой. Да-да, тот самый про утехи одного олигарха и одного члена Правительства с молодой, но судя по всему, очень опытной девушкой с пониженной социальной ответственностью. Зачем пиарят? Опять будем делить Русал или Норникель?

Причём, во многом спровоцировал всплеск пиара, теперь уже сам олигарх, громогласно требуя у Усть-лабинского районного суда, удалить все упоминание о себе из проклятого интернета. Странно, что ни ему самому, ни его пиарщикам не известен такой баг в интернет-матрице, как эффект Стрейзанд, названный по имени певицы, которая так же громогласно и через многочисленные суды требовала удалить свои оголённые фотографии «изо всех этих ваших интернетов», что в итоге привело к массовому распространению тех самых фотографий, до этого толком никому и не интересных.

Довольно часто спрашивают с чего лучше начать новичку свой тернистый путь трейдера.

В качестве основной идеи: нужно подбирать стратегию так, чтобы она использовала ваши личные сильные стороны: умеете программировать – ваше дело алгоритмы и HFT; анализировать первичку и фундаментал – торгуйте корпоративные новости; любите считать и тыкать в эксель – копайте бигдату; хорошая память – паттерны ваше всё; ничего не умеете, но с одного выстрела убиваете босса в любом шутере – ну хз, попробуйте скальпинг.

Не претендуя на истину в конечной инстанции (это лукавство, конечно же я на неё претендую), хочу вкратце и не вдаваясь в детали описать какие стратегии мы торговали в своём дилинге за последние 15 лет и какие плюсы и минусы есть в каждой из них.

Ну, во-первых, скальпинг. Так или иначе, с него начинают многие из тех, кто хочет стать трейдером. Тут нужно уточнить, что под скальпингом я имею в виду торговлю именно по стакану, а не по графику. Каждый конечно торгует по-своему: один смотрит только в свой стакан, другой только в стакан поводыря, третий кроме стакана смотрит на пару-тройку индикаторов. Но при этом, все трое очень сильно ограничены в торговом депозите. Редкий скальпер торгует депо больше миллиона рублей. И не потому что у него нет этого миллиона, а потому что рыночные неэффективности, которые он торгует не позволяют засунуть большую сумму. Впрочем, заработка профессионального скальпера вполне хватает, чтобы обеспечить себя и только себя… в этом причина того, что скальперские пропы, которые одно время плодились как грибы после дождя, в долгосроке оказались обречены (ну или ушли на ниву брокериджа и обучения) – профессиональный скальпер не будет делиться деньгами с пропом, ему не нужны чужие деньги и мегаплечи, а неэффективностей в стакане и для самого не всегда хватает.

Трейдерами становятся только ленивые люди.

Какой лентяй не мечтает о работе, на которой нужно просто смотреть в монитор и иногда клацать на кнопочки. Причём эти клацанья сразу и безо всяких задержек превращаются в шуршащие или звенящие деньги, не надо ждать ни аванса 15-го, ни зарплаты 30-го. Поклацал, вывел, отдохнул. Наотдыхался, снова поклацал.

Но, недостаточно ленив тот трейдер, который торгует руками. Идеальный сферический трейдер в вакууме вообще ничего не должен делать, только выводить деньги и отдыхать. Ну, или даже не отдыхать, а просто выводить деньги, зачем отдыхать, если он ничего не делает и не устаёт.

Идеальный трейдер – долгожитель всегда торгует алгоритмы и напрягается только пару раз в году, чтобы их подправить. И вот почему:

1.       Практически любая торговая стратегия зарабатывает основную доходность в довольно ограниченный и небольшой промежуток времени. Основную часть времени даже эффективные торговые стратегии торгуют в районе нуля. Так, по 2018 году основные заработки знакомых мне трейдеров были в апреле, мае и декабре. И это несильно зависит от того, какую именно вы стратегию торгуете: скальпинг, арбитраж, парный трейдинг или интрадэй или ещё что. Основному заработку всегда сопутствуют повышенные объёмы и волатильность. И, если вы в эти довольно короткие периоды по той или иной причине не торговали, весь год, считай, потерян. Алгоритмисту проще, его робот торгует всегда и не может пропустить дни, часы, минуты, которые дадут основную прибыль.

Тут на днях экс-президент Медведев приезжал в славный Краснодар и у горожан до сих пор глаз подёргивается от многочасового стояния в пробках. Стало интересно — что же он тут делал. Как оказалось, приехал с кавалькадой из 15 немецких машин на германское сборочно-комбайновое предприятие проводить совещание по развитию ОТЕЧЕСТВЕННОГО сельскохозяйственного машиностроения. Ну-ну.

Хотя был и большой плюс – к приезду убрали все свалки, которыми город зарос за последние месяцы. Но вот после отъезда эксгаранта они появились снова. Приезжайте хотя бы раз в полгода, Дмитрий Анатольевич (да, я уверен, что он это читает:), без вас мы даже мусор убирать за собой разучились.

Но пост-то совсем не об этом. Просто как говорил Тургенев: «В России даже рассказ о собачке превращается в политическую притчу».

Пост о том, что я вспомнил случай в продолжение темы технического анализа

На днях друг заявил: «Ты же экономист, вот скажи мне, что лучше взять, трёху в центре Краснодара или однуху в Бирюлёво. Только вот не надо мне рассказывать про свой фондовый рынок, и так в нём сижу по уши».

Взял я тайм-аут, пообещав с умными людьми посоветоваться, да посчитать. И вот пишу сюда, вдруг, кто что-нибудь хорошее посоветует.

Вводные данные такие: у человека есть 5 свежезаработанных миллионов рублей и он думает, что с ними сделать. При этом выбор по его словам ограничен всего двумя обозначенными вариантами и третьего варианта мы ему даже предлагать не будем. Но вот между этими двумя он мечется и ему нужно помочь советом. Квартира нужна не для проживания (живёт он в хорошем доме и никогда в многоэтажку не переедет, по его же словам), а просто как объект сохранения капитала. Хочет сдавать через агентство и обналичивание 4-5 % в год от капитала в рублях его устроят «за глаза», учитывая, что основная инвестиция в бетоне и будет (если будет) дорожать опережающими темпами вместе с доходами народонаселения.

Про необходимость продвигать финансовую грамотность со школьной скамьи нам уже лет 20 рассказывают из каждого утюга.

Но, как говорится, «воз и ныне там». Государство одной рукой финансирует странные программы по созданию в стране целой сети финансовых консультантов, с другой – та часть населения, которой это нужно больше всего и которая ещё способна впитывать знания – школьники и студенты, не получают даже минимального СИСТЕМНОГО образования в этой сфере.

3 года тому назад в пилотных регионах ввели факультатив для школьников по финансовой грамотности. Правда, слово «факультатив» как бы намекает и лично я, проживая в одном из этих пилотных регионов, не слышал чтобы такие уроки действительно проводились ни в начальной школе, ни в старших классах. Вот уроки православия – это обязательно, 2 раза в неделю. Куда же без этого современному человеку?

Есть такая древняя русская забава: гадание по графикам на курс рубля.

Вот и мне стало интересно, какой должен бы быть курс, если предположить, что рынок эффективный и ставки Центробанков идеальны.

Если взять разницу в ставках ЦБ и ФРС и счесть «справедливым» курс доллара тот, который образовался в 2007, предкризисном году, то выходит, что к очередному предкризисному 2014 году образовался 30-процентный дисбаланс между расчётной и реальной рублёвой ценой доллара, который был с перебором отыгран в 2015-2016 годах, когда доллар стал стоить на 15 % дороже, чем его расчётная цена. В 2017-2018 годах цена стабилизировалась и реальность стала совпадать с ожиданием.

Казалось бы – грааль, продавай выше расчётной, покупай ниже, как заядлый трейдер-арбитражер. Ан нет, едва ли – если за «справедливый» взять курс 2000 года, то мы к расчётному сегодня даже ещё и не приблизились.