«Интер РАО» представила консолидированную отчетность за 1К18, которая оказалась немного лучше как наших ожиданий, так и консенсуса:

Рост выручки составил 10,5% г/г., до 247,5 млрд руб., рост EBITDA составил 18,5%, рост чистой прибыли составил 17,8%. Капитальные расходы сократились на 39,5%, до 3,6 млрд руб. Основным драйвером роста EBITDA стал сбытовой сегмент, далее – генерация и трейдинг. На отчетность оказал влияние стандарт МСФО 16 «Аренда», из-за которого Группа признала обязательства по аренде в размере 35,6 млрд руб., большая часть которых приходится на долгосрочные обязательства по лизингу станций в Калининграде.

После отчетности менеджмент провел конференц-звонок. Основные моменты:

Доброе утро!… добрые вести ... 

Как выяснил “Ъ”, «РусГидро», владеющая около 5% в «Интер РАО», вступила в переговоры о продаже этого пакета «Интер РАО Капитал». 
https://www.kommersant.ru/doc/3623834

Следующий на очереди пакет акций ИРАО, которым владеет ФСК ЕЭС. 
  Муров за пакет в ИРАО попросит большую цену ...  
ФСК нет смысла продавать свою долю ниже рынка... 

Если же квазиказначейский пакет будет погашен, доля «Роснефтегаза» 
в «Интер РАО»соответственно вырастет до 36,08%, ФСК — до 24,25%,
free-float увеличится до 39,68%.

ИРАО выкупит 5% у Гидры с дисконтом и погасит, а на долю ФСК будет уже более интересная доходность + доля владения в ИРАО, после погашения пакета будет больше...  Доля владения ИРАО в ФСК вырастет с 1\5 до 1\4.  при капитализации 410 млрд.р, доля ФСК уже станет не 80 млрд.р., а 100 млрд.р.  и это при рыночной капитализации самой ФСК  в 200 млрд.р.! 
при продаже данной доли могут последовать спецдивиденды в 50% от полученной прибыли ... 

Удачных инвестиций Господа… :) 

«ФСК ЕЭС» и GE Grid Solutions (подразделение американской General Electric) обсудили расширении сотрудничества компаний и развитии производства инновационного электротехнического оборудования на территории России. Об этом сообщила ФСК.

В частности, обсуждались перспективы локализации производства отдельных видов оборудования для открытых распределительных устройств подстанций.

Аналитики ГК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций компании ПАО «ФСК ЕЭС». На фоне общего роста чистой прибыли за прошедший год и хороших дивидендных перспектив этого года, а также роста выручки от передачи электроэнергии, по бумагам сетевой компании установлена рекомендация «Покупать» со среднегодовым потенциалом роста 32%.

"Мы оцениваем результаты за 2017 как в целом благоприятные. Прибыль вышла в рост по итогам года, списания активов уменьшились, и история с банкротством Нурэнерго закончилась отменой убытка свыше 10 млрд.руб. Существенное увеличение выплат, на наш взгляд, маловероятно на фоне пиковой инвестиционной программы и высокого долга. Финальный дивиденд может составить 0,01315 руб. на 1 акцию с ожидаемой доходностью 7,4%.
Таким образом, мы сохраняем позитивные ожидания по акциям
«ФСК ЕЭС» и повышаем целевой уровень по данному инструменту до 0,234 рублей на ближайший год", — говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Наталья Малых.
https://www.finam.ru/analysis/newsitem/fsk-ees-pozitivnyiy-prognoz-za-schet-dividendov-20180403-163350/