Полка сопротивления в офз пробита, островной разворот, создававший сопротивление в течение полугода может остаться позади продвигающегося вперед индекса офз.

Коммерческие трейдеры в евродолларе на прошлой неделе перешли к наращиванию чистого лонга, и за последние 10 недель это первый положительный импульс в их чистой длинной позиции, до этого с начала февраля эта когорта еженедельно сокращала свой чистый лонг. Наращивание обьема покупок — бычий признак.



✅тг @Futuresfrcst
✅greentreewealthsolutions.ru

Крупные спекулянты сокращают шорт в евро в течение двух месяцев, в то же время спреддинг возрастает, что связано с увеличением обьема операций во фьючерсах и опционах с евро в течение последних двух месяцев.

ТГ futuresfrcst

Коммерческие хэджеры неуклонно остаются в чистом лонге каждую неделю с начала февраля, это, пожалуй, самый длинный период, в течение которого эта когорта трейдеров остается на своем в течение столь длительного периода, за год моих наблюдений за чистой позицией этой группы

ТГ futuresfrcst

Давление продаж в течение двух недель вынудило крупных спекулянтов принять безоговорочную капитуляцию, сократив лонг, FRSI с учетом данных закрытия в пятницу — близок к нулевому значению, но не отрицательный, чтобы дать сигнал к продаже. В октябре -ноябре 2024 наблюдалась такая же динамика в FRSI, переход к продажам крупных спекулянтов был зафиксирован когда FRSI стал отрицательный в январе 2025*

Если вы ведете подсчет чистых позиций СОТ в Природном Газе, можете свериться со мной — если ваш подсчет отличается, скорее всего допущена неточность в вычислении или сложении позиций. Индикаторы СОТ — FRSI, Spreading и еще один индикатор для EURUSD будут добавлены через месяц или два, как только будет достаточно данных, чтобы их расчитать. Суммарно индикаторы будут добавлены по 10 рынкам + по CNYRUB- итого 11.

ТГ futuresfrcst

Российский фондовый рынок представлен не большим количеством профессиональных участников, в сравнении с фондовым рынком США, и Российская валюта абсорбирует все инфляционные ожидания и одновременно с этим является инструментом регулирования инфляционных ожиданий. Особенность Российского рынка валюты в том, что на нем присутствуют товарные хэджеры (экспортеры), которые продают долю своей валютной выручки, однако МОЕХ не выделяет эту группу трейдеров, относя их к одной категории ЮЛ. Эти условия, на мой взгляд, вместе с тем, что существует большая концентрация капитала у небольшого количества игроков (по данным МОЕХ) создают риски манипулирования рынком валюты. Помимо этого, по моему мнению, требуются и меры регулирования обьемов размещаемых приказов на срочном рынке, чтобы исключить возможность крупного капитала сконцентрированного у небольшого количества организаций, влиять на рыночные цены в своих интересах. Также проблема высокой волатильности на Российском рынке в том, что маржинальные требования в России слишком лояльные и брокеры позволяют открывать позиции с нулевым КДС, таким образом для многих трейдеров фондовый рынок в отсутствии системного подхода приобретает эффект казино.

( Читать дальше )

Укрепление Рубля и гиперинтенсивное давление продаж Доллара и Юаня носит искусственный характер: на протяжении двух недель наблюдается одинаковое поведение крупных трейдеров в первые два часа открытия Московской Биржи и за час до завершения торгов с 17 до 18 МСК. Ежедневно происходят одинаковые по обьему продажи в обоих валютных парах. Известно, по данным рыночной статистики Мосбиржи, что в конце марта наблюдалось увеличение лонгов среди ЮЛ почти вдвое.
Доллар установил годовой минимум, вернувшись к значениям начала года.

Русские Горки 🎢
Ответ на метафорический вопрос «Какой русский не любит быстрой езды?» поставленный в поэме Николая Гоголя «Мертвые души» пожалуй таков: таковых мало или наш рынок еще слишком молод, чтобы демонстрировать тренд. Ёмкий вопрос и неоднозначный ответ описывает страсть к скорости, «птицу-тройку», романтический образ русской души, которая любит удаль, риск и «закружиться». Таков и наш фондовый рынок — вечные русские горки 🎢 в валюте, акциях, фондовом индексе IMOEX и теперь уже в ОФЗ, которые никак не могут оправится после осеннего «островного разворота». Наблюдая за чистой позицией крупных спекулянтов в валютной паре CNYRUB, которая приобрела максимально разнонаправленный вид в марте, заметен и уровень хаоса, в котором и фонды принимают активное участие в валютном аттракционе 2026. Российский фондовый рынок — рынок бесконечных горизонтальных коррекций, в котором небольшое продвижение вперед — это лишь импульс для того, чтобы откатиться назад еше дальше. Возможно, что это изменится лишь того, когда экономика будет меньше зависеть от доходов энергетического (нефтегазового) рынка, который, как известно, самый высоковолатильный среди всех мировых рынков.

( Читать дальше )

Конец февраля и первая половина марта для крупных спекулянтов были не лучшим временем — они входили в ралли с крупным чистым шортом. Крупные спекулянты — когорта следователей за трендом, и они используют как правило трендовые системы, построенные на
системе пробоя. Особенностью этой группы трейдеров является еще и то, что они часто следуя своей тактике размещать капитал после пробоя, часто оставляют его на вершинах рынка и впадинах. Мой индикатор FRSI достаточно точно позволяет выявить основные крупные структурные сдвиги в позициях крупных игроков. Им не 😶‍🌫️ спрятаться. Увидеть последние обновления индикатора по юаню и вскоре по более чем 10 крупнейшем мировым рынкам можно оформив подписку.