Аналитический материал. Бесплатный материал.

Скользящие средние дали пересечение на этой неделе, это классический технический сетап, одновременно с этим коммерческие трейдеры перешли на длинную сторону второй раз с второго квартала 2007 — это предшествовало ралли августа 2007- июля 2008, но перед этим был 29%-й обвал рынка с июля по август 2007. Вторичная 🌊(IV) все еще может опуститься ниже минимума 10 сентября.




Разворот коммерческих трейдеров в чистый лонг — редкое событие (97 недель за 31 год, ~6% времени, файл и в обоих случаях он вызывался одной и той же комбинацией: избыточные запасы, слабый физический спрос, падающая цена и сокращение хеджирования продаж у производителей.

Коммерческие впервые с 2002 года пересекли ноль на неделе 20 марта 2007 а затем удерживали лонг почти до конца мая, с редкими рецидивами в июле.

Фундаментальный фон:
• Запасы сильно выше нормы. На 23 февраля 2007 в хранилищах было 1 733 Bcf (+11,5% к 5-летней средней), а к 23 марта — уже 1 511 Bcf при +21,5% к средней.[geokniga]

( Читать дальше )

Юань Анализ.




BRSI на этой неделе отразил наибольший лонг средних и крупных спекулянтов, это наибольший их лонг за несколько месяцев, что соответствует типичному поведению этой группы трейдеров на вершинах.




( Читать дальше )

Почему же золото может вырасти еще выше, если оно в длительном падении? Я специально подобрал наиболее сильные аргументы в поддержку своего прогноза:

• Пик шортов товарных трейдеров в августе на BRSI: предыдущие пики предшествовали ралли драгоценного метала;
• Нулевая точка Δ25RR в конце прошлой недели и положение GVZ в области средних значений означает равновесие рынка в опционах;



( Читать дальше )

Шум и страх вокруг панического обвала второй половины августа индекса Мосбиржи утихли, несмотря на апокалиптические настроения, наполненные самыми ужасными сценариями — это важнейший индикатор вторичной 🌊(2), которая корректирует до 90% импульса первой волны, вторые волны — территория страха и неуверенности, поскольку в них происходит нулевое распределение ралли первой волны, в то время, как вершины пятых волн — территория эйфории и низкого артериального давления. Мой прогноз по индексу Московской Биржи не изменился с начала года — начало цикличной 🌊©, которая уже в развитии или начнется с первой половины 2027 и выведет индекс на территорию новых цен.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Крупные спекулянты во фьючерсах на кофе находились на длинной стороне в течение 12 — 24 месяцев 7 раз за последние 19 лет, что соответствовало каждому ралли цен и в кофе.

июль ‘07 — август ‘08
март ‘09 — июнь ‘11
январь ‘14 — февраль ‘15
май ‘16 — май ‘17
август ‘20 — октябрь ‘22
октябрь ‘23 — май ‘26
июнь ‘26 — ?

Между всеми циклами покупок крупными спекулянтами прослеживается перерыв в 1-2 года. Трехлетний цикл лонгов крупных спекулянтов завершился и здесь может начаться период, когда эта когорта начнет менять чистую длинную на чистую короткую позицию из за неопределенности.
Больше графиков по подписке, для этого оставьте заявку через имейл или форму на сайте.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс Мосбиржи испытал глубокое падение в выходные на дополнительной сессии выходного дня (ДСВД) – дополнительная торговая сессия, которая проводится в календарные выходные (нерабочие) дни — субботу и/или воскресенье. ДСВД является частью ближайшего следующего «обычного» торгового дня (https://www.moex.com/s3790). В течение дополнительных сессий — выходные, утренняя сессия с 7 до 10 и вечерняя с 19 до 23 на российском рынке акций торгуют малые трейдеры и поскольку рынок Российских акций — это внутренний рынок и обьем его торгов мал в часы дополнительных сессий, высока вероятность высокой волатильности и отклонений цен.
Дополнительные сессии важны при работе с мировыми рынками, особенно когда важная информация поступает в выходные, к примеру, как это было с моделью разворота в нефтепродуктах, о которой я писал в выходные. Участникам рынка стоит учитывать риск ликвидности при торговле российскими акциями на низких обьемах в течение дополнительных сессий.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Китайский юань укрепляется к рублю под воздействием слабости рынка акций. Валюта становится в такие периоды защитным инструментом. Прогноз курса пары юань-рубль 13.30-13.70 в течение ближайших недель.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Коммерческие трейдеры и крупные спекулянты сократили свои чистые позиции в топливном мазуте на этой неделе до исторического минимума- признак истощения продвижения цен на нефтепродукт (cftc 18 августа). Дальнейшее продвижение цен зависит от малых трейдеров. В сырой нефти также прослеживается снижение размера чистой позиции коммерческих хэджеров (см.иллюстрацию). Прогноз цены на сырую нефть в течение сентября 81-88.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые
инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать
вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
ИП Бегаев Алексей Сергеевич не несёт ответственности
за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования
в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не
рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного
источника информации при принятии инвестиционного решения. Не является
профессиональным суждением инвестиционного советника.

( Читать дальше )

Полуторагодовая форма продвижения индекса RTSI сформировала классическое нулевое распределение, которое характерно второй коррекционной волне после первого импульса в движущей пятиволновой структуре. Зигзаг первичной 🌊II занял 14 месяцев развития. Минутная 🌊ii в декабре 2024 по этой же аналогии скорректировала более 90% импульса минутной 🌊i, прежде чем индекс сформировал последующие подразделения пятиволноврй структуры вверх — это дает основание определить распродажу в августе, как завершившуюся коррекцию продвижения. Дальнейшее давление продаж ниже 763 встретит поддержку у 723 и изменит этот волновой подсчет на альтернативный.

Хорошо видно, как снижение ставки с осени 2025 года совпало с ростом индекса до пиков около 1150–1180 пунктов в начале 2026 года, а резкий обвал в июле 2026 года (когда РТС упал ниже 800) произошёл несмотря на продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики — то есть распродажа была вызвана не ставкой, а другими факторами, которые были продиктованы и нормами волнового принципа для коррекции первых импульсных волн.

( Читать дальше )