Вчера, впервые в истории, объемы торгов в VXX (VIX ETF) оказались выше, чем объемы торгов в самой торгуемой акции из индекса S&P 500.  На фоне рекордного короткого спекулятивного позиционирования (экстремальная длинная позиция в акциях с левереджем) и объемами торгов, превзошедшими предыдущие рекордные значения августа 2015 года, мы подозреваем, что это не закончится хорошо.
Как пишет Bloomberg, во вторник, впервые в истории объем торгов акциями фонда iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN оказался выше, чем объем торгов любой акции из индекса S&P 500. За этот день 110 млн. акций этого фонда сменили собственника. Следующим по объему торгов стали акции Bank of America Corp., 89,3 млн. которых перешли из рук в руки инвесторов. В среду бумага фонда снизилась на 3,1% на фоне отскока индекса S&P 500.

“Менталитет толпы ведет инвесторов к тому, что сейчас является популярным,” сказал по телефону Управляющий директор Capital Advisors Inc. из Талсы, штат Оклахома Чанинг Смит. “Люди много говорили о том, что уже давно бы пора случиться распродажам, без учета того обоснованы они или нет. Они видят возможность заработать легкие деньги.”

( Читать дальше )

Очень тихо не привлекая внимание  китайский денежный рынок продолжает погружаться в хаос


Растет давление на акции и облигации (длинный конец оказался хуже рынка, широкий рынок акций показал незначительное снижение), а фонды паритета риска продолжили поход вниз


( Читать дальше )

VIX снижается к июлю, а затем значительно растет к ноябрю. Этот год, в этом смысле, ничем не примечателен, при том, что на сезонность накладывается еще неопределенность, связанная с выборами, и, “все еще впереди”.


http://info.convergex.com/hubfs/Convergex_Morning_Briefing_2016_9_9.pdf?utm_campaign=Morning+Briefing&utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=34042850&_hsenc=p2ANqtz--aL6Kl4noTcdY-aOWpWEuSQJjLVITROfrG6HhXsTTZK3QqzKYvrf1XyCuf6gz3t2qzpoHg4xo4Oph321sVOSBNWxznEA&_hsmi=34042850


( Читать дальше )

Мы неоднократно предупреждали о рисках хранения ваших сбережений в банках. Они сделали для вас возврат депозитов крайне затруднительным мероприятием. Более того, банки вошли в сговор с правительствами и стали позволять последним легально замораживать или конфисковывать ваши деньги. Однако, они не остановились даже на этом: банки стали требовать отчетности содержимого депозитных ячеек, ограничив список разрешенных к хранению ценностей – опять же, нарушение этих правил грозит конфискацией.

Все больше и больше банков становятся все более и более рискованными с точки зрения хранения в них любых форм накоплений. Не удивительно, что многие люди стали обращаться в учреждения, которые осуществляют хранение ценностей также, как это делали банки тысячу лет назад. Эти учреждения хранят ваши ценности в сейфах за комиссию, и они не вовлечены ни в какой из банковских бизнесов.

Но я отнюдь не хочу сказать, что подобные учреждения представляют лучшую опцию для наших читателей. Я неоднократно предупреждал, что большинство таких учреждений не хранят настоящее, физическое золото. Напротив, они подписывают с вами контракт, в котором указывается, что они поставят согласованное количество золота по требованию. Проблема заключается в том, что для таких учреждений становится крайне привлекательной идея заключить с вами контракт, получить деньги, но не покупать и не хранить физическое золото. Оценочно, общая стоимость подобных контрактов по всему миру превышает количество золота, имеющегося в мире в настоящее время, в 150 раз.

( Читать дальше )

Трейдеры энергично избавлялись от облигаций и акций.

USD против рискованных активов


( Читать дальше )

Нефтедобыча США сократилась на 12% от пика, пройденного в мае 2015. Но эта статистика показывает общую нефтедобычу, куда входят не только сланцы, но и нормальная нефть, а скорость деградации скважин, как мы помним, у сланцев отличается в разы.
Динамика падения конкретно у сланцев. Некоторые факты и оценки EIA.


( Читать дальше )

Подоспела очередная статья с ZX. Трейдеры из из штатов просили передать нашим шортистам сбера большой пламенный «привет»)))Ну не время еще шортить не время.
Теперь по делу.

Рост акций оказался самым мощным за 2 месяца после того, как Брейнард заявила, что аргументы в пользу поднятия ставки “не убедительны”

Но нужно ли покупать акции в то время, как ожидания прибылей компаний в 2016 году достигли дна цикла?


( Читать дальше )

Наконец-то, в пятницу — после 40-ка с лишним дней, в течение которых S&P, по сути, стоял на месте, корреляция между различными классами активов достигла исторических вершин, а квант-фонды увеличили леверидж до рекордного уровня —  все полетело в тартары, а волатильность, до тех пор “стоявшая в сторонке”, сделала свой великолепный выход на рынок, который рухнул самым быстрым темпом после Brexit и закрылся ниже вершин 2015 года.

Во-первых, Индикатор настроений находится на отметке 95, указывая на экстремальный бычий настрой участников рынка, и это является основанием для падения индекса S&P 500 на 2% в следующем месяце. Для наглядности: 28 июня наш Индикатор настроений находился на отметке 0, и это означало, что на рынках господствует максимально медвежий настрой. В соответствии с этим значением, наш прогноз на тот момент предполагал рост рынка на 4% в течение следующего месяца. За 9 недель третьего квартала наш Индикатор настроений вырос от 0 до 100, а индекс вырос на 4%. Значения индикатора выше 90 и ниже 10 — статистически значимые торговые сигналы.

( Читать дальше )

По сравнению с недавним затишьем рынках, Пятничное падение стало самой настоящей кровавой баней, и прошлая неделя оказалась худшей для акций за последние 7 месяцев.
Уверенные ястребиные комментарии из уст Розенгрена, которому обычно присущ голубиный настрой, стали причиной роста шансов поднятия ставки, и это обстоятельство, похоже, спровоцировало произошедшее…

И шансы поднятия ставки растут в то время, как Индекс макроэкономических показателей США снижается.


( Читать дальше )

Кандидат в президенты США Хиллари Клинтон упала в обморок на траурной церемонии в память о жертвах теракта 9/11, которая проходит в эти часы в Нью-Йорке. Об инциденте сообщает агентство News Executive.



Она перенесла сосудистый коллапс – врач о состоянии здоровья Клинтон

После обморока бывшего госсекретаря отвели в один из автомобилей. 

Один из очевидцев сообщил, что Клинтон споткнулась о бордюр, после чего у нее «подкосились ноги».

здесь есть видео немного
mobile.twitter.com/News_Executive/status/775002822354079744/video/1

С каждой новой неделей выборы в США ставятся под вопрос.

вот  еще более качественное видео https://twitter.com/zgazda66/status/774993814025011200


( Читать дальше )