( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи закрыл день с минимальным изменением -0,04%. Трейдеры ждут внешних сигналов. Прочитал прогноз одного аналитика о том, что ЧМ по футболу является мощным драйвером роста рынка (чуть ли не на 20%). Что-то я сомневаюсь… Наоборот крупные спортивные соревнования являются факторами риска. Напомню теракт, совершённый во время Олимпийских игр в Мюнхене в 1972 году. Напомню, что во время проведения Олимпиады-80 по данным КГБ в готовности находились более 400 террористов из различных подпольных организаций, которые планировали террористические акты в местах прибытия иностранных делегаций. В последнее время проведение крупных спортивных соревнований по времени совпадает с обострением локальных конфликтов. Вооружённый конфликт в Южной Осетии (2008) совпал с началом Олимпиады в Рио-де-Жанейро, Олимпиада в Сочи (2014) совпала по времени с острой фазой конфликта на Украине. Надеюсь, что на этот раз история не повторится.

Американский фондовый рынок по итогам высоковолатильных торгов в среду показал падение, после того как ФРС США повысила ставки, как и ожидалось, и немного повысила прогноз по темпам повышения ставок на этот год. Теперь ожидается, что до конца этого года будет еще два повышения ставок ФРС, в то время как раньше ожидалось одно повышение. Американский центробанк повысил ключевую ставку по кредиту овернайт на четверть процентного пункта до 1,75%-2%, а также убрал из своего заявления обещание стимулировать экономику «в течение некоторого времени». Согласно свежим прогнозам участников заседания, инфляция превысит целевой уровень ФРС 2% и дойдет до 2,1% в этом году, а затем будет там оставаться до 2020 года включительно.

( Читать дальше )

За время длинных выходных драматических изменений на мировых финансовых рынках не произошло, хотя экономические прогнозы не радуют. Протекционизм растет везде и на международном уровне проблема не решается. У инвесторов есть много поводов для беспокойства: экономисты предупреждают об опасности торговой войны, обостряется геополитическая напряженность, рост цен на нефть и кризисы в развивающихся странах могут существенно сказаться на росте мировой экономики. Эксперты говорят, что влияние на экономику недавно введенных Дональдом Трампом пошлин пока носит ограниченный характер, но если они вызовут серию взаимных ответных мер, то проблем будет гораздо больше. «Эскалация войны пошлин может привести к суммарным потерям торгового оборота, эквивалентным потерям во время мирового финансового кризиса», – сообщил Всемирный банк в отчете на прошлой неделе. Старший экономист банка Berenberg Каллум Пиккеринг говорит, что геополитические риски сейчас на самом высоком уровне с начала 2000-х годов. На рынках развивающихся стран неспокойно. Инвесторов привлекает рынок США ростом котировок акций, доходности облигаций и укреплением доллара.

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи потерял 2%. Для многих инвесторов «суббота это суббота» и они не будут участвовать сегодня в торгах. Никакими указами и декретами не заставишь людей работать, если они этого не хотят.

Естественно, что перед длинными выходными инвесторы закрывали «длинные позиции» чтобы сполна насладиться отдыхом. Зачем рисковать, когда впереди столько событий, которые могут двинуть рынок в ту или другую сторону? Впереди заседание ФРС США, заседание ЕЦБ, саммит Северная Корея – США. Главный экономист Европейского Центробанка сказал, что в ходе заседания 14 июня будет обсуждаться целесообразность завершения программы скупки облигаций в этом году. Если в ближайшие дни эта тема получит развитие, то европейские рынки будут снижаться.

( Читать дальше )

Мы сейчас мутим семинар Тонкости трейдинга на Мосбирже 14 июня о котором договаривались со Смешинкой еще 23 апреля и пригласили ее друзей и людей которых она ценила (Мишина, Жуковского, Андреева и пытаюсь с Твардовским договориться). И мне совершенно не хочется участвовать в перепалке на тему кто настоящий трейдер, а кто фальшивый. Меня от этого тошнит всего. Меня втягивают в перепалку, но есть же время и место. Мериться «носами» на семинаре памяти Смешинки неправильно и отрицать что она дружила с Жуковским неправильно. Не пригласить человека, которого она позвала праздновать победу на ЛЧИ неправильно и не надо историю переписывать. Все было как было...


Есть люди, которые обсуждали с ней игровые моменты и даже проводили совместные сделки и на семинаре они расскажут об этом. А «носами мериться» кто лучше трейдер, а кто хуже мы не будем в рамках этого семинара. Вообще я раз 100 уже говорил что точно знаю о том что Александр Мишин успешный трейдер и Безымянный. По остальным у меня нет данных успешные или нет. Я могу сказать «известный трейдер», а не успешный. Известных я знаю много.

Вчера индекс РТС показал отрицательную динамику (-0,55%), индекс ММВБ «нулевую» (за счет ослабления рубля). Инвесторы ждут Саммита G7 и очередного заседания ОПЕК (22-23 июня). Инвесторы не знают будет ли четвертое повышение ставок ФРС в 2018 году (заседание ФРС будет на следующей неделе). Сейчас можно сделать ставку на рост рынка и… прогадать. Даже специалисты по развивающимся рынкам не могут прийти к консенсусу относительно их дальнейшей динамики. Экономист Verisk Maplecroft Майкл Хендерсон ждет в конце этого года медвежий рынок и падение темпов экономического роста. Главный же стратег по фондовым рынкам развивающихся стран в UBS Джофф Дэннис считает, что разговоры о кризисе в развивающихся странах беспочвенны. Джофф Дэннис категорически не согласен с пессимистами, которые говорят о массовых продажах на рынках Аргентины, Турции, а теперь и Бразилии как о свидетельстве господства медведей на рынках развивающихся стран. Джофф Дэннис не одинок в своем оптимизме. Аналитики различных компаний, от PGIM до HSBC Securities, полагают, что недавняя слабость развивающихся рынков – это исключение, а не правило, а также что теперь активы развивающихся стран выглядят весьма привлекательно. Аналитики говорят, что ралли доллара, которое началось в середине апреля, теряет свой потенциал, в то время как поддержку акциям развивающихся стран будут оказывать рост прибыли, низкие котировки акций и увеличивающаяся разница в темпах роста между развивающимися и развитыми странами.

( Читать дальше )

Сегодня индекс МосБиржи находится в положительной зоне, но повышение это символическое («быки» не могут закинуть индекс выше недельного максимума 2329).  Цены на нефть (Brent) отразились от поддержки 75 долларов, но шансы на то, что они вырастут выше сопротивления 78,5 ничтожны. Об этом я писал в предыдущих комментариях. Цены на нефть упали в конце мая, когда агентства сообщили, что Организация стран-экспортеров нефти и группа независимых производителей, возглавляемых Россией, рассматривают возможность увеличения объема производства на 1 миллион баррелей в день. Это необходимо  чтобы помочь компенсировать падающие поставки из Венесуэлы и Ирана. Доклад стал шоком для рынка, поскольку он противоречил спекуляциям о том, что производители будут придерживаться своих ранее согласованных производственных целей и сокращать объемы производства до конца 2018 года. Сейчас шок постепенно проходит, но 22-23 июня (даты заседания ОПЕК) у нефтетрейдеров нет поводов расслабляться. Я не удивлюсь, если после того как  ОПЕК объявит об увеличении производства на своем совещании цены на нефть вырастут потому что рынок нуждается в дополнительных поставках – недаром правительство США попросило ведущих членов ОПЕК увеличить поставки на 1 миллион баррелей в день. Но я сильно удивлюсь, если нефтетрейдеры начнут игру на повышение, не дожидаясь решения ОПЕК. Глава Goldman Sachs по глобальным исследованиям в области сырьевых товаров Джефф Керри считает, что если ОПЕК не повысит выпуск на нефтяном рынке и в мировой экономике может быть много проблем. Учитывая неопределенность перед заседанием ОПЕК, спрос инвесторов на нефтяные акции сейчас ограничен. Котировки Роснефти и ЛУКОЙЛа безуспешно борются с недельными максимумами.

( Читать дальше )