Сегодня индекс МосБиржи находится на отрицательной территории – рисковать никто не хочет. В палате общин Великобритании состоится голосование о соглашении с ЕС об условиях выхода Соединённого Королевства из состава Евросоюза. Голосование сильно повлияет на завтрашние котировки акций, на пару Eur/Usd и на цену нефти. Великобритания может выходить из ЕС по «мягкому» сценарию или по «жесткому».  Голосование покажет, но жесткий сценарий (план Терезы Мэй будет отвергнут) грозит нестабильности финансовых рынков. Результаты голосования станут известны после окончания основной сессии МосБиржи. Дополнительным негативом явились опасения Президента Alibaba Group Майкла Эванса по поводу замедления экономики Китая, которые он высказал на ежегодной конференции Национальной федерации розничной торговли. Из-за этого курс акций  Alibaba Group снизился на 1,35%.

При этом наш рынок по-прежнему выглядит сильным и все происходящее на нем  укладывается в рамки коррекции. Почему рынок сильный? США занимаются внутренними проблемами и им сейчас не до антироссийских санкций. При этом в ряде стран Европы все громче звучат голоса о смягчении этих санкций. Глава МИД Италии Энцо Моаверо-Миланези призвал не превращать санкции против России в перманентный карательный инструмент  назвал санкции «переходной мерой». Ну и с технической точки зрения, на дневных графиках большинства акций нет медвежьих расхождений по индикатору RSI.  Под какую идею сейчас агрессивно играть на понижение? Коррекция от 62 долларов по нефти носит технический характер и вряд ли будет существенной. Секретариат ОПЕК в ближайшие дни планирует опубликовать детальные данные об уровнях сокращения добычи странами ОПЕК+ в рамках решения, принятого на встрече 7 декабря в Вене. В результате инвесторы узнают целевые ориентиры по нефтедобыче по всем нефтедобывающим странам. Рынок нефти станет более прозрачным и это хорошо. Ожидания по отчетности американской компаний позитивные. По четвертому кварталу ожидается рост прибыли 12,3% (пятый месяц подряд двухзначной прибыли), также ожидается рост выручки на 6,1%.

Сегодня рынок стоит на месте (+0,15% по индексу МосБиржи). На графике котировок Сбербанка об. есть сопротивление 198-200 пробить которое у «быков» не поучилось. При этом рынок сильный. А совсем недавно кто то смеялся над  управляющим Петром Салтыковым и его покупкой Сбербанка по 180. А сейчас уже не так смешно стало и хочется самим купить по 180. Котировки Газпрома снижаются на 0,9%. С октября котировки Газпрома двигаются в понижательном канале с границами 137 – 160, сегодня котировки коснулись верхней границы и стали снижаться. Аналогичная ситуация с Индексом МосБиржи – снижения нет, но желающих покупать под понижательным трендом мало.

Вчера инвесторы покупали акции в ответ на сильные данные по занятости в США, вышедшие в пятницу, и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэла, что он учитывает риски и был бы осторожным и гибким в решениях по денежной политике в этом году. Сегодня чтобы пробивать понижательные тренды нужно «топливо», но информационная составляющая пока слабая. К примеру, в США на этой неделе не обижается знаковых отчетов.

«Медведи» затаились

Вчера индекс МосБиржи вырос на 1,02% (с небольшими перерывами рост продолжается с 26 декабря прошлого года). Смелых людей агрессивно играть на понижение сейчас почти нет. После ложного пробития локального минимума от 26 октября 2018 года 2275,6 по индексу Мосбиржи у «медведей» «подрезаны крылья». Окончательно они ослабели (затаились?) когда нефтяные котировки (Brent) 4 января с.г пробили наверх понижательный октябрьский тренд (53,5). Дело в том, что сопротивления находятся на уровне 62 и 65. Надо было отойти в сторону и не мешать «быкам» делать свою работу.

Разумеется, нашим инвесторам очень повезло. Америка сейчас решает бюджетные проблемы и ей сейчас не до новых санкций, связанных с Сирией и Скрипалями. Повышение также связано с освоением фондами новых лимитов 2019 года на развивающиеся рынки и коррекционным ростом цен на нефть. Кроме того, следует отметить благоприятный внешний фон – инвесторы надеются на успешное завершение переговоров по торговым вопросам между КНР и США.

Был сегодня на ТО на этом автосервисе. Но сейчас не об этом… Эти ребята ради интереса изучили корейское авто годовалой давности с пробегом 30 тыс. (см. видео). Обнаружили задиры в 3 -х цилиндрах двигателя из четырех и сильную коррозию системы выпуска. Привет, корейский автопром! Много других гадостей обнаружили в модной обертке.

Сегодня индекс МосБиржи показывает нейтральную динамику. В конце года было много событий, нервирующих инвесторов, но был и позитив… Мы писали о том, что акции Роснефти можно покупать в районе 417-420 и эта позиция в плюсе, с акциями Татнефти об. также все хорошо.  Попытка «медведей» затащить индекс МосБиржи под повышательный тренд, начало которому было положено в июне 2017 года, провалилась. Индекс нашел поддержку в районе 2280 пунктов, акции Сбербанка нашли поддержку 180 пунктов. Далее хочу отметить тот факт, что ведущие инвестдома США пересмотрели целевые показатели по индексу S&P-500 на конец 2019 года, но этот пересмотр был консервативным (в сторону понижения примерно на 100 пунктов). Целевые показатели находятся в диапазоне 2750 – 3000 пунктов, но есть отдельные аналитики, которые видят этот индекс в районе 3350 (Джонатан Голуб из Credit Suisse). Краха американских индексов не ожидается, но рынок будет продолжать адаптироваться к более жестким финансовым условиям, рост прибыли будет замедляться. Инвесторы будут постоянно ребалансировать портфели в поисках перспективных секторов, поэтому спокойствия на американском рынке не будет. На все вышеперечисленное накладывается политика. Импичмента Трампу исключать нельзя — после ноябрьских выборов его позиции ослабели. Встреча президента США Дональда Трампа с лидерами конгресса не привела к соглашению о прекращении частичного закрытия правительства. Потребность Трампа в 5 миллиардах долларов на финансирование стены вдоль границы между США и Мексикой вызвала приостановку работы, затронувшее около четверти федерального правительства и 800 000 федеральных служащих.