Индекс Московской Биржи продолжаем следовать в рамках повышательного канала. Вчера он «прибавил в весе» 1,95%, а лидерами роста стали акции Татнефти об и прив… Акции Московской биржи были среди неудачников -3,07%. А с другой стороны, за месяц котировки этой компании, которые инвесторы относят к защитным, выросли на 36% — пора и честь знать. Цены на нефть стали расти, «аппетит к риску» повысился – настало время удалиться в тень (на время). На дневных графиках индикаторы RSI и MFI сигнализируют о «перекупленности», но при этом, судя по Конверту Боллинджера, акция находится в «бычьей» зоне. Идеальным вариантом коррекции было бы снижение котировок до двадцатидневной скользящей средней, которая находится на уровне 109,5. Или снижение до ранее пробитого повышательного тренда, который проходит в районе 104. Тогда можно будет смело покупать эту акцию. Но поскольку «бычий» настрой в ней очень силен в такое развитее событий верится с трудом. Скорее всего, коррекция ограничится отметкой 116 (январский максимум). Мартовский повышательный тренд проходит сейчас на уровне 115, поэтому примем за зону поддержки диапазон 115-116.

Вчера фондовые биржи показали позитивную динамику. Фондовые рынки всегда действуют на опережение и в данный момент они считают, что человечество уже победило новый коронавирус и пандемия осталась в прошлом. В Италии в воскресенье количество заболевших было наименьшим с 10 марта, а штате Нью-Йорк США) стало снижаться количество погибших за день. Видна стабилизация и на фоне этой небольшой стабилизации власти разрабатывают планы смягчения социального дистанцирования и возобновления строительства и производства. Такие планы также успокаивает инвесторов. В течение следующих нескольких месяцев экономические данные будут исключительно слабыми, но инвесторы надеются на продолжение действия программ денежно-кредитного стимулирования. Низкие цены на нефть также должны помочь восстановлению мировой экономики.

Вчера цены на нефть существенно снизились. Нефтяные эксперты считают, что спрос на нефть упал примерно на 30%. Эксперты также считают, что до конца мая нефтяные хранилища в Кушинге будут заполнены на 100%. Остановить снижении нефтяных цен может эскалация военной активности на Ближнем Востоке, но пока противостояние по линии «США-Иран» находится на уровне словесной перепалки. К сожалению, надеяться на быстрое восстановление спроса на нефть  не приходиться – перезапуск экономики будет происходить медленно, а рынок авиаперевозок в этом году точно не сможет восстановиться. Зато сланцевики из США умерили производственную активность. В данный момент в США не работает примерно 40% буровых установок (работают всего лишь 378 установок на 24 апреля).         

В пятницу Банк России снизил ставку на 50 базисных пунктов до 5,5% и обдумывает дальнейшее снижение на ближайших заседаниях. Для участников рынка это было ожидаемым событием, потому что риски рецессии растут. Отечественный фондовый рынок на прошлой неделе показал «боковую динамику»,  но при этом на рынке есть акции, которые инвесторы особенно любят и они в последние недели показывают динамику «лучше рынка». Это акции золотодобывающих компаний и акции МосБиржи. На графике видно, что индекс МосБиржи уже месяц пребывает в восходящем канале, отыгрывая падение первой половины марта. Отыграть на 100% не удастся, потому что нефтяные цены еще не скоро восстановят свои позиции.  Если индекс МосБиржи на этой неделе снизится, ниже уровня 2500 пунктов, то следует подумать о закрытии «длинных» позиций по акциям.

На нефтяной рынок не прекращает давить слабый спрос и то обстоятельство, что места в нефтяных хранилищах почти заполнены. Спрос на нефть может вырасти только после того как будут запущены производства, а запушены они будут после карантина в разных странах и в разное время. Следовательно, производственные цепочки разорваны надолго и спрос на нефть в ближайшие месяцы будет слабым.