комментарии TAUREN на форуме

​🛒 Магнит (MGNT) | Упало, значит дешево?

 

▫️Капитализация: 550 млрд ₽ / 5400₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:2775 млрд
▫️EBITDA ТТМ:161 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 41,4 млрд
▫️скор. ЧП ТТМ: 44,3 млрд
▫️P/E TTM:12,4
▫️fwd дивиденд за 2024:8,3%-11,1%

👉 Отдельно результаты за 1П2024г:

▫️Выручка: 1460 млрд ₽ (+18,8% г/г)
▫️скор. EBITDA: 77,2 млрд ₽ (-5,6% г/г)
▫️скор. ЧП: 21,7 млрд ₽ (-22,1% г/г)

✅ После выкупа 30 млн акций в прошлом году, число акций в обращении сократилось до 68 286 тыс. акций. Если будет принято решение о погашении казначейского пакета, то оценка компании существенно улучшится иP/E TTM будет 8,3, а прогнозные дивиденды за 2024й год около 600 рублей (доходность 11,1% к текущей цене).

✅ За последние 12М компания ощутимо улучшила операционные результаты. Плотность продаж (чистая выручка / общая торговая площадь) выросла на 6,9% г/г до 269 тыс. рублей / кв. м. Чистая выручка растёт в основном благодаря позитивной динамике LFL чека (+9,9% г/г за 1П 2024г).

✅ Чистый долг с учётом обязательств по аренде на конец 1П2024г составил 744,6 млрд рублей (ND / EBITDA = 2,7). Средневзвешенная стоимость долга 10,7%, большая часть долга привлекалась под фиксированную процентную ставку. Здесь всё ОК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, уйти в забвение всегда можно, но не всегда выгодно, и в данном случае не все купяться на 520 когда можно выбить по закону больше…

David Hoda, формально, по закону, они все делают правильно. А так да, бумаги могли бы стоить 600+ бы ли бы дивы, а не вот это вот всё)

TAUREN, почему рентабельность в 2025 должна сдуться? Заказы на вагоны уже сформированы до конца 2025 года, они идут по предоплате, цены на м...

Иванов М., откуда у вас информация о заказах на 2025й год, объеме производства и условиях поставок?

🚂 ОВК (UWGN) | Чудеса случаются 😊

 

▫️ Капитализация: 125,4 млрд / 43,15₽ за акцию

ℹ️ ОВК занимается производством железнодорожных вагонов. В прошлом году компания сделала огромную допэмиссию и разместила2,79 млрд акций по цене 9,3р (размытие долей в 25 раз). Допэмиссию тогда выкупил Траст, а затем продал компанию акционерам УГМК.

Стоит отдать должное, с бизнесом произошло чудо. Капитализация компании сильно выросла, доли акционеров размыты, но бизнес оздоровился после привлечения 26 млрд рублей.

✅ Вместо чистого долга в 64,9 млрд р на конец 1п2023 года, сейчас у компании чистая денежная позиция 36 млрд р, которая размещена на банковских депозитах в рублях (28,7% от капитализации). FCF за 1п2024 составил почти 13,2 млрд р.

✅Выручка ОВК за 1п2024 взлетела до 66,6 млрд р (+96% г/г), а себестоимость до 42,8 млрд р (+40% г/г). Точных причин такого роста рентабельности у нас нет, но можно сделать ряд предположений.

1. Сильно выросли цены на полувагоны. По состоянию на апрель 2024 года, если верить этим данным (https://www.rzd-partner.ru/zhd-transport/comments/stavki-na-poluvagon-rastut-i-budut-rasti-ves-2024-god/), тоцены выросли на 35% г/г. Одна из возможных причин — это переориентация (https://www.forbes.ru/biznes/500543-s-rel-s-na-gusenicy-uralvagonzavod-sokrasaet-vypusk-vagonov-v-pol-zu-oboronki) УВЗ на продукцию для Минобороны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, и кто в итоге оказался прав? Эти не наш рынок что в очередной раз вам объяснили

Евгений пупкин, бумаги выросли с тех пор, условия выкупа не огонь, но нормальные, заработать дали. А так, подобным образом могла и может уйти любая компания, которая не в списке СЗО.

​🚢 ДВМП (FESH) | Цены на фрахт приходят в норму
▫️Капитализация: 140 млрд ₽ / 47,4₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 158,6 млрд ₽
▫️EBITDA ТТМ: 36,4 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 8,8 млрд ₽
▫️скор. ЧП ТТМ: 9,6 млрд ₽
▫️ND / EBITDA: 1,2
▫️P/E ТТМ: 14,6
▫️P/B ТТМ: 1,05

👉 Отдельно выделю результаты за 1П 2024г:

▫️Выручка: 78,4 млрд ₽ (-14,6% г/г)
▫️EBITDA: 18 млрд ₽ (-49% г/г)
▫️скор. ЧП: 4,3 млрд ₽ (-82,2% г/г)

✅ Группа продолжает наращивать операционные результаты: объемы международных морских перевозок выросли на 21% г/г до 240,7 тыс. TEU, перевалка грузов и нефтепродуктов на ВМТП выросла на 13% г/г и составила 2 608,4 тыс. т.

Феско активно прирастает в активах: благодаря приобретению ООО «Логбокс», парк фитинговых платформ вырос до 14 887 единиц (+14,4% к пару на конец 2023г).




✅ В рамках стратеги развития до 2030г, менеджмент закладывает дальнейший рост товарооборота в 1,7 раз. Добиться таких результатов планируют за счет развития международных перевозок и СМП, где Феско выступает оператором маршрута.

👉 Чистый долг компании на конец 1П 2024г превышает 38,8 млрд рублей (ND / EBITDA = 1,07). Большая часть долга (20,7 млрд рублей) — это кредиты с плавающей ставкой, что находит отражение в росте процентных расходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​ 🏠 ЦИАН (CIAN) | Проблемы застройщиков только на руку

 

▫️Капитализация: 44,6 млрд ₽ / 638₽ за расписку
▫️Выручка ТТМ: 12,9 млрд
▫️скор. EBITDA ТТМ:3,6 млрд
▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 2,4 млрд
▫️P/E ТТМ: 18,6
▫️P/E fwd 2024:14-15
▫️ P/B: 5,4

👉 Отдельно результаты за 1П2024г:

▫️ Выручка: 6,4 млрд (+26,1% г/г)
▫️ скор. EBITDA:1,8 млрд (+90,8% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль:1,4 млрд (+334,8% г/г)

✅ За отчётный период операционные расходы выросли всего на 7,8% г/г до 5 млрд рублей. Контроль за расходами в компании на высоком уровне, операционная маржинальность за полугодие рекордная (21,9%).

✅ Циан нарастил денежную позицию на балансе до 6,9 млрд рублей (15,5% от текущей капитализации). Чистый процентный доход в 1П вырос сразу на 179% г/г до 265 млн рублей.

✅ Группа планирует завершить регистрацию материнской компании в РФ в октябре 2024г. Дальше планируется получение статуса МКПАО и объявление параметров обмена акций для завершения редомициляции. Скорее всего, все процессы будут формализованы ближе к началу 2025г.

👉 Весь доход Циана обеспечивает сегмент объявлений и рекламы в Москве и МО. Другие регионы и транзакционный бизнес убыточны даже на уровне скор. EBITDA, но тенденция положительная.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​⛏ Мечел (MTLR) | Здравый смысл вернулся. Какова дальнейшая судьба компании?
▫️Капитализация: 61 млрд / 109₽ АО + 115₽ АП
▫️Выручка ТТМ: 417 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 79,2 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 9,1 млрд
▫️скор. ЧП ТТМ: 29,5 млрд
▫️скор. P/E ТТМ: 2,1
▫️fwd дивиденды 2024: 0%

👉 Отдельно выделю результаты за 1П 2024г:

▫️Выручка: 206 млрд ₽ (+5,8% г/г)
▫️EBITDA: 32,8 млрд ₽ (-18% г/г)
▫️скор. Чистый убыток: 6,8 млрд ₽ (против прибыли в 20,8 млрд)




✅ В августе 2024г компания достигла договорённостей о продаже своих европейских активов и может заработать на этом 5-7 млрд рублей до налогов. С одной стороны, дополнительная ликвидность
улучшает положение компании, а с другой стороны, активов внутри Мечела становится меньше.

👉 Менеджмент компании отмечает риск негативного исхода по некоторым судебным разбирательствам, которые могут привести к убытку в 2,1 млрд рублей.

❌ Расходы на обслуживание долга выросли на 59,2% г/г до 20,1 млрд рублей за 1п2024. Платежи по долгу не покрываются операционной прибылью в 4,5 млрд (или 18,6 млрд с учетом корректировки на выбытие активов).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​☎️ IVA Technologies (IVAT) | Компания роста по цене стагнирующего бизнеса?
▫️ Капитализация: 21,6 млрд ₽ / 216 ₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 2,8 млрд ₽
▫️ EBITDA ТТМ: 2,1 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 1,8 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2024: 12
▫️ P/B: 5,8

👉 Отдельно выделю результаты за 1П 2024г:

▫️Выручка: 1,07 млрд ₽ (+48,2% г/г)
▫️скор. EBITDA: 688 млн ₽ (+22,4% г/г)
▫️Чистая прибыль: 503 млн ₽ (+2% г/г)




✅ В отчётном периоде, портфель заказов ИВА вырос на 30% г/г до 38,7 тыс. штук, средняя цена одной лицензии поднялась на 19% г/г. Учитывая сезонность бизнеса (большая часть поступлений приходится на конец года), результаты по выручке сильные.

👆 В 1П2024г себестоимость и операционные расходы значительно опережают выручку по темпам роста. Основные моменты:

▫️Заработная плата и социальные отчисления +108,9% г/г до 32,9 млн рублей. Основной драйвер роста — это расширение штата до 334 человек (+44% к 2023г)

▫️Маркетинговые и коммерческие расходы Х11,8 г/г до 146,6 млн рублей. Кратный рост рекламных расходов скорее всего необходим для развития сегмента B2B

▫️Прочие операционные расходы Х19,8 г/г до 59 млн рублей. Подробностей расходов по этой статье компания не раскрывает

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Газпром (GAZP) | Спорный отчет и будущее компании. Разбираем.

▫️ Капитализация: 2,9 трлн ₽ / 123,1 ₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 9,5 трлн ₽
▫️ Убыток от продаж ТТМ: 88,3 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 181,9 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2024: 2.9
▫️ fwd дивиденд 2024: 15%

✅ В 1п2024 у Газпрома выросла выручка до5,1 трлн ₽ (+23,7% г/г), а прибыль от продаж превысила 1 трлн ₽ (+37% г/г).

Чистая прибыль составила 1043 млрд р, НОэто не совсем корректный показатель. Если произвести корректировки на прибыль от выгодной покупки, курсовые разницы, убыток от обесценение финансовых активов и восстановление убытка от обесценения нефинансовых активов, то скорректированная чистая прибыль будет равна 717 млрд р.

👆 Однако, согласно див. политике, дивидендная база еще выше и составляет 779 млрд р(т.е. Газпром заработал за 1п2024г 13,3% дивдиендов к текущей цене(если, конечно же, он их будет выплачивать).





❌ Капитальные затраты Газпрома за 1П 2024г остались на уровне прошлого года и составили чуть более1 трлн рублей. При этом, если скорректировать операционный денежный поток на движения по депозитам, то мы получим убыток на уровне FCF в 27 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, цитата «Если скорректировать прибыль на переоценку биологических активов», но надо ли это делать? Ведь это не бумажный убыток, а реа...

Markitant, фактор разовый же. Если не повторится ситуация в ближайшее время, то убытка не будет снова. Считаю, что надо корректировать.

🐟 Инарктика (AQUA) | как гибель рыбы отразится на результатах компании?

▫️ Капитализация: 54,3 млрд ₽ / 617₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 33,9 млрд ₽
▫️ скор. EBITDA ТТМ: 14 млрд ₽
▫️ скор. ЧП ТТМ:9,2 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ: 5,9
▫️ P/B ТТМ: 1,5

👉 Отдельно выделю результаты за 1П2024г:

▫️Выручка:18,3 млрд ₽ (+41,5% г/г)

▫️скор. EBITDA: 7,4 млрд ₽ (+17,8% г/г)

▫️Чистый убыток: 1,4 млрд ₽

▫️скор. ЧП: 6,7 млрд ₽ (+25,4% г/г)

✅ Если скорректировать прибыль на переоценку биологических активов и курсовые разницы, то в 1П 2024г компания получила рекордные 6,7 млрд рублей (+25,4% г/г). Плюс к этому, бизнес сгенерировал FCF в 7,5 млрд рублей (Х4,1 г/г).





✅ Чистый долг (с уч. обязательств по аренде) составил 6,3 млрд р.Чистый долг/EBITDA = 0,4. Средневзвешенная ставка по кредитам и облигациям компании = 11,6%. Компания получила льготный кредит в 4,9 млрд рублей на строительство комбикормового завода. Строительство запланировано уже на 2024г с последующим запуском в 2025 году. На корма и материалы для выращивания рыбы в 1П2024г потрачено 5,6 млрд рублей, поэтому эффект может быть ощутимым.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​🛢 Лукойл (LKOH) | +1 компания с "кубышкой"
▫️Капитализация: 4283 млрд ₽ / 6182₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 8655 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ: 1510 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 1180 млрд ₽
▫️скор. ЧП ТТМ: 1230 млрд ₽
▫️ P/E TTM: 3,5
▫️ P/B: 0,66
▫️ fwd дивиденды 2024: 15%

👉 Финансовые результаты за 1П2024г:

▫️ Выручка: 4 333 млрд ₽ (+20,2% г/г)
▫️ Опер. прибыль: 694 млрд ₽ (+13,5% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 590 млрд ₽ (+4,6% г/г)
▫️ скор. ЧП: 637 млрд ₽ (+26,8% г/г)




✅ Чистая денежная позиция на балансе Лукойла на конец 1П2024г превысила 759 млрд рублей (18% от текущей капитализации). Большая часть кубышки валютная, поэтому процентные доходы по ней не такие высокие.

✅ Капитальные расходы компании остаются на уровне прошлого года и сейчас составляют всего 326 млрд рублей. Каких-то крупных проектов роста как у Роснефти тут нет, что позволяет генерировать высокий FCF в 455 млрд рублей (+9,5% г/г). 

❌ Лукойл по-прежнему не раскрывает операционные показатели. Почти наверняка, добыча нефти по группе падает, причем сильнее, чем у Роснефти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Роснефть (ROSN) | Обзор результатов 1П2024г
 ▫️ Капитализация: 4917 млрд ₽ / 464,5₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 10,4 трлн ₽
▫️ EBITDA TTM: 3,2 трлн ₽
▫️ Чистая прибыль TTM: 1,4 трлн ₽
▫️ P/E ТТМ: 3,5
▫️ P/B: 0,55
▫️ fwd дивиденд 2024: 15%

📊 Финансовые результаты за 1П2024г:

▫️ Выручка: 5174 млрд ₽ (+33,4% г/г)
▫️ EBITDA:1650 млрд ₽ (+17,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль:773 млрд ₽ (+26,9% г/г)

Оценка результатов за 1П2023г была пересмотрена вниз, но несущественно:

▫️ Выручка: 3 880 млрд ₽ (+0,4% относительно прошлых данных)
▫️ Операционная прибыль:985 млрд ₽ (-1,7% относительно прошлых данных)
▫️ Чистая прибыль: 609 млрд ₽ (-6,6% относительно прошлых данных)





✅ Чистый долг находится на комфортном уровне, ND/EBITDA = 0,96. Расчётный чистый долг на конец полугодия около 3,1 трлн рублей.

👉 Компания отмечает снижение удельных расходов на добычу углеводородов в 1П2024г до 2,7 долл./барр. н.э. При этом, в 1п2024 расходы выросли на 36,3% г/г (опережая выручку). Больше всего в структуре издержек выросли налоги (+58,2% г/г).

❌ Добыча жидких углеводородов за отчётный период сократилась с 97 млн тонн годом ранее до текущих 92,8 млн тонн (-4,3% г/г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, я так понимаю главная идея в Глобалтрансе это высосать идею из пальца и ждать делистинга в тот момент когда рынок упал и куча акций ...

Евгений пупкин, в целом, в наш рынок можно вообще не лезть тогда) абсолютно любая компания может кинуть)

​⚡️ Юнипро (UPRO) - денежная кубышка и процентные доходы обновляют рекорд
▫️Капитализация: 102 млрд ₽ / 1,62₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 123,2 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ: 27 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 28,2 млрд ₽
▫️P/E ТТМ: 3,6
▫️P/B: 0,6
▫️fwd дивиденды 2024: 0%

👉 Отдельно результаты за 1П 2024г:

▫️ Выручка: 63 млрд ₽ (+8% г/г)
▫️ Операционная прибыль: 22 млрд ₽ (+18,6% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 21,7 млрд ₽ (+40% г/г)




✅ Без учета веселей, полученных от «Россети Северный Кавказ», на балансе Юнипро скопилась чистая денежная позиция в 69,3 млрд рублей (68% от текущей капитализации). Большая часть средств размещена на коротких банковских депозитах.

Доходность по депозитам растёт вместе с ключевой ставкой: процентный доход группы за последние 12М превысил 8 млрд рублей, доходы за 1п2024 по этой статье уже превысили аналогичный показатель за весь 2023г.

✅ После индексации в начале года, цены конкурентного отбора мощности в Сибири выросли на 12,1% г/г. Индексация и изменение расчётных коэффициентов для КОМ — это основные драйверы роста выручки группы.

✅ Выручка по росту опережает операционные расходы, благодаря чему операционная маржинальность Юнипро выросла до 34,8% против 31,7% годом ранее. С контролем расходов все в порядке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚂 Globaltrans (GLTR) | Отмена див. политики и рост кубышки

 ▫️Капитализация: 82,3 млрд ₽ / 459₽ за расписку
▫️Выручка TTM: 107,8 млрд ₽
▫️Опер. прибыль TTM: 46,6 млрд ₽
▫️Чистая прибыль TTM: 37,8 млрд ₽
▫️fwd P/E 2024: 2,1
▫️P/B: 0,7
▫️fwd дивиденд 2024: —

✅ В 1п2024 выручка выросла на 5,9% г/г. Ставки аренды на полувагоны на11% г/г (примерно). Результаты приемлемые, учитывая высокую базу 2023 года и снижение грузооборота с погрузкой на 11% и 9% соответственно.

✅ Если учитывать обязательства по аренде, чистая денежная позиция выросла до 48,4 млрд р (59% от капитализации). Чистые % доходы выросли до 3,1 млрд р.

✅ В негативном сценарии, компания вряд ли заработает меньше19 млрд р за 2п2024, тогда чистая прибыль по итогам 2024 года будет около 39 млрд р (fwd p/e = 2,1). FCF вырос до 18,7 млрд р. Издержки компания контролирует относительно неплохо.





❌ Парк компании включает 64536 вагонов. Средний возраст Собственного Парка составил 15,7 лет (при полезном сроке их эксплуатации в 22 года).

❌Компания отменила дивидендную политику, так как не видит технической возможности платить дивиденды. Почему-то переезжать в РФ компания не хочет, прогнозов на этот счет никаких не дает, сидят в ОАЭ. Поведение акционеров странное, вполне возможно, они будут сидеть оффшорах дальше, ожидая завершения СВО и послабления санкций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇 Полюс золото (PLZL) | Насколько хороши результаты 1п2024?
▫️Капитализация:1660 млрд ₽ / 12431₽ за акцию
▫️Выручка 1п2024:244 млрд ₽ (+35% г/г)
▫️Чистая прибыль 1п2024: 143 млрд ₽ (х2,4 г/г)
▫️скор. ЧП 1п2024:117 млрд ₽ (+46% г/г)
▫️Чистый долг: 538 млрд р
▫️fwd P/E 2024: 6,5
▫️fwd дивиденд 2024:0%

✅ Результаты за 1п2024 хорошие, так как г/г сильно выросли цены на золото и ослаб рубль. Это позволило компенсировать рост себестоимости на 21,2% г/г. TCC выросли до423$ на унцию (+8% г/г).





✅ Долг у компании довольно большой, но у компании на балансе 29,99% собственных акций, которые были выкуплены в том году. Пока судьба этих бумаг непонятна, но если их погасят, то будет отлично.

✅ Есть все шансы, что 2п2024 будет лучше по всем параметрам и компания сможет заработать еще около 140 млрд р, тогдаfwd p/e 2024 будет около 6,5 (или около 4,5, если выкупленные акции погасят).

👆 Однако, есть вероятность, что пакет будут использовать для финансирования сделок M&A, размещения на рынке капитала и финансирования проектов. Для миноритариев это будет крайне невыгодно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Астра (ASTR) | Разбираем отчет за 1п2024
▫️ Капитализация: 114 млрд ₽ / 541₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 9,5 млрд ₽ (+77% г/г)
▫️ Скор. прибыль 2023:3,9 млрд ₽ (+77% г/г)
▫️ fwd P/E 2024:19,6
▫️ fwd P/E 2025: 14,8
▫️ fwd дивиденд за 2024г: 2,8%

📈 В 1п2024 компания продолжила расти:

— Выручка: 4,9 млрд р (+58% г/г)
— Отгрузки: 5,5 млрд р (+64% г/г)

— Чистая прибыль: 1,5 млрд р (+26% г/г), однако данный показатель является репрезентативным только по итогам года, причем для всего сектора. Это связано с высоким сезоном в 4кв

— Чистая денежная позиция:807 млн р

✅ Компания сильно увеличила выручку от сопровождения продуктов (х2,1 г/г) и продаж продуктов экосистемы (х5,5 г/г). Доля ОС Astra Linux в выручке снизилась до 54%.

❗ Продажи ОС Astra Linux в 1п2024 выросли всего на 12% г/г. Хоть 1п2024 и не является репрезентативным, но это повод насторожиться.

✅ Рынок остается растущим и, честно говоря, я не вижу в РФ более перспективных рынков, чем ИТ, поэтому долгосрочный рост бизнеса, вероятнее всего, существенно опережать инфляцию.

👉 Астра планирует в 2024м году увеличить прибыль в 3 раза относительно 2023 года, т.е. увеличить чистую прибыль примерно до 12 млрд р.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛴 Whoosh (WUSH) | Разбираем отчетность за 1п2024 и смотрим на перспективы
 ▫️Капитализация: 25,7 млрд / 230₽ за акцию
▫️Выручка 1п2024: 6,3 млрд р (+42% г/г)
▫️EBITDA 1п2024:2,8 млрд р (+36% г/г)
▫️Чистая прибыль 1п2024: 259 млн р (-79% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 1п2024:616 млн р (-13% г/г)
▫️P/E ТТМ:19
▫️ND / EBITDA TTM: 2

✅ Операционные результаты за 1п2024г:

▫️Кол-во СИМ: 200 тыс. шт (+50% г/г)
▫️Кол-во локаций: 60 (+15% г/г)
▫️Кол-во поездок: 63,1 млн (+57% г/г)
▫️Кол-во пользователей:24,2 (+48% г/г)
▫️Кол-во поездок на активного пользователя: 13,6 (+35% г/г)





✅ Доля зарубежного бизнеса (Южная Америка) выросла почти в 2,5 раза: с 4% до 9,4% от выручки Группы. Это существенно лучше тех ожиданий, которые были ранее.

✅ Бизнес растёт отличными темпами на операционном уровне, несмотря на активность конкурентов. По итогам года, от компании вполне можно ждать выручку около 14 млрд р и скор. чистую прибыль около 1,5 млрд р (fwd p/e = 17). Чистая прибыль снизилась из-за роста % расходов, но, если не учитывать курсовые разницы, то не сильно (-13% г/г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>