Не один я с оптимизмом смотрю на эту неделю, ведь по большинству составляющих индекса Московской биржи сегодня видим рост. Да, этот рост не глобальный, в пределах 0,2-0,5%, но зато широкой зеленой полосой 💪 Что привело к закрытию торговой сессии к росту индекса Московской биржи на 📈+0,18% до 3172,15 пункта. Долгосрочным инвесторам еще рано сильно радоваться, так как наш индекс продолжает находиться в боковике.

Очередную торговую сессию подряд мы с вами наблюдаем рост акций ВК, сегодня еще на 📈+4,0%. Бумаги показывают одну из лучших динамик в январе, подорожав на 18,3%. Многие аналитики прогнозируют цену акций среднесрочной перспективе на уровне 670-700 рублей.

После приостановки производства в Усть-Луге по причине пожара акции Новатэк корректируются на 📉-1,1%. С одной стороны, убытки от пожара не настолько велики, с другой стороны временно приостановлено одно из прибыльных направлений бизнеса.

На корпоративных новостях, которые мы разбирали в воскресном выпуске, продолжают коррекцию акции Qiwi 📉-3,0%. Компания продает свой российский бизнес своему же менеджменту через гонконгскую компанию. Размер сделки 23,8 млрд. рублей с поправкой на иностранное участие и повышенный риск, связанный с некоторыми ограничениями от ЦБ РФ.

🛴Количество поездок за год выросло на 87% до 103,9 млн. единиц.

🛴Количество зарегистрированных клиентов сервиса за год выросло на 71,4% до 20,4 млн. человек.

🛴Количество самих самокатов за год выросло на 83% до 149,9 тысяч единиц.

🛴Один пользователь в среднем за год совершил 14,4 поездки, что также выше показателя 2022 года.

🛴Генеральный директор компании отметил, что почти половина поездок на арендованных самокатах в России приходится на компанию Whoosh.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В начале ноября прошлого года старожил советского, а затем и российского автопрома, производитель большегрузных автомобилей, а также автобусов, электробусов, тракторов, комбайнов и еще много чего хотел выйти на рынок заимствований с новым выпуском облигаций Камаз-БО-П11. Но обстоятельства на рынке сложились таким образом, что в тот момент под 15,25% размещаться уже не было смысла, поэтому выпуск был аннулирован.

Так как у компании на тот момент в обращении находились 11 предыдущих выпусков, то инвесторы не сильно расстроились. Компания насобирала немного денюшек и самостоятельно погасила один выпуск облигаций, поэтому на 22.01.2024 года их осталось только десять. На ближайшие 1,5 года в платежный календарь Камаза погашения не включены.

Но погашенный выпуск внес коррективы в денежный поток компании и было принято решение после 2,5 месячной паузы выйти заново на размещение нового выпуска облигаций.

👀Что по данному выпуску?

📌Дата размещения — 25.01.2024г. Если вы не успели или не захотели подать заявку своему брокеру на покупку этого выпуска облигаций, то на этой неделе они уже будут в свободном доступе.

Разнонаправленная торговля в течение недели привела нас к типичной пятнице, когда большинство спекулянтов закрывают свои позиции, что приводит к коррекции всего индекса Московской биржи. По-прежнему против рынка работает укрепление рубля, которое давит на котировки акций экспортеров. Индекс Московской биржи уходит в минус 📉-0,39% за день до отметки 3 166,37 пункта.

Полученные инвесторами на этой неделе дивиденды от ряда российских компаний пока что не дали запланированного эффекта роста, в текущей ситуации вложения в облигации и фонды денежного рынка пользуются большей популярностью, чем акции, что в итоге привели к недельному снижению индекса Московской биржи на 📉-0,6%.

В лидерах роста акции Магнит 📈+1,7%. ФАС разрешила Магниту купить 33,01% дальневосточного ритейлера Самбери — одного из крупнейших ритейлеров по выручке и количеству магазинов в регионе. Закрытие сделки ожидается летом 2024 года. Также сделка предусматривает опцион на выкуп оставшихся долей в течение пяти лет. Интересно, когда Магнит уже зайдет в новые регионы России по примеру Сбербанка?

Аналитики брокера ВТБ посчитали, что с учетом высокой ключевой ставки — 16%, спектр внимания инвесторов перемещается с акций в инструменты долгового рынка.

Специалисты прогнозируют жесткую монетарную политику Центрального банка на этот год, в том числе они подтвердили прогноз о нескором снижении ключевой ставки в силу того, что инфляция «отклонилась от цели». И исходя из таких вводных инвесторам лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающей ставкой доходности, которая будет коррелировать с ключевой, то есть держать флоатеры!

Оказывается, всё гениальное — просто. ВТБ открыли мне глаза на рынок облигаций 🤣 Ладно, шутки в сторону, так как аналитики ВТБ действительно правы. Мы не знаем куда дальше будет двигаться инфляция и ключевая ставка, поэтому флоатеры действительно помогают доходности бумаг не отставать от роста рыночной доходности.

1. ОФЗ 29024

👉Дата выпуска — 03.05.2023г.

👉Дата погашения — 18.04.2035г. До погашения еще очень далеко, но плавающая ставка при этом нивелирует риски долгосрочного вложения.

На календаре у нас четверг, а значит четвертый день индекс Московской биржи находится в разнонаправленном движении, ежедневно чередуя рост и коррекцию и при этом в итоге оставаясь стоять на месте. Как-будто специально каждый день кто-то один из тяжеловесов рынка показывает рост, чтобы нивелировать отток по другим акциям. Основная торговая сессия 18 января закончилась коррекцией индекса Московской биржи на 📈-0,20% до 3178,85 пункта.

В лидерах роста и основная поддержка рынку сегодня шла от акций Газпрома, которые без публичных новостей выросли за день на 📈+1,5%. Вчера читал прогнозы аналитиков по акциям данной компании: большинство сходится к годовому боковику в цене бумаг или незначительному росту до 180 рублей, кроме аналитиков Газпромбанка, которые пророчат цену акций под 300 рублей. Слабые прогнозы связаны с большими расходами на переход от европейских на азиатские потребителей, ростом долговой нагрузки и непонятной ситуацией с дивидендами.

Артген представил итоги работы за 9 месяцев 2023 года. За данный период выручка компании выросла до 964 млн. рублей или на 18%. Чистый долг сократился до 359 млн. рублей или на 36% год к году. В целом достойная, хоть и немного припозднившаяся отчетность позволила акциям подрасти на 📈+2,9%.

Если вы также как и я придерживаетесь дивидендной стратегии при инвестировании, то предлагаю вместе посмотреть на 3 компании, которые аналитики БКС предлагают купить уже сейчас для получения будущих хороших дивидендов.

1. Россети Ленэнерго (тикер LSNGP).

Это одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями Ленэнерго являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Аналитики БКС обращают внимание на привилегированные акции компании, так как именно по ним последние три года компания выплачивает крупные (по версии аналитиков) дивиденды. История выплаты выглядит так:

2020 год — 13,62 рублей;

2021 год — 15,17 рублей;

2022 год — 21,67 рублей;

2023 год — 18,83 рублей.

Дивиденды компании регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. За девять месяцев 2023 года Ленэнерго заработали 20,4 рублей потенциальных дивидендов на акцию, что составляет 10% дивдоходности. По прогнозу за 2023 год дивдоходность может достичь 12–14%.

Третий день бокового движения или разнонаправленной торговли на Московской бирже. Фундаментально рынок поддерживают отчетность компаний, в том числе по нашему горячо любимому зеленому банку. Среда принесла рост индексу Московской биржи на 📈+0,18% до 3 185,23 пункта.

Раз уж начал со Сбера, то давайте продолжу по нему. Сбербанк отчитался за 2023 год по РСБУ: чистый процентный доход — 2 333,7 млрд. рублей, чистый комиссионный доход составил 716 млрд. рублей, чистая прибыль за 2023 год составила 1 493,1 млрд. рублей. По итогу года чистая прибыль снизилась на 7,9%, да и финансовый итог декабря оказался одним из худших за весь год. На размер прибыли повлиял рост ключевой ставки и доформирование резервов.

При отсутствии большого разрыва между прибылью по РСБУ и МСФО, можно предположить, что размер дивидендов на одну акцию с учетом действующей дивидендной политики составит 33-35 рублей. Аналитики прогнозируют рост цены акций (они это любят) до 300-330 рублей. На отчетности акции прибавляют 📈+0,8%.

📍Чистый процентный доход — 2 333,7 млрд. рублей, за год рост показателя составил 26,4%. Рост обусловлен ростом динамики бизнеса и, как принято сейчас писать, эффектом низкой базы 2022 года.

📍Чистый комиссионный доход составил 716 млрд. рублей с годовым ростом 19,3% за счет эквайринга и РКО.

📍Чистая прибыль банка за декабрь 2023 года составила 115,6 млрд. рублей, показав 5-ти кратный рост сравнении с декабрем 2022 года. Прибыль декабря является одной из худших за 2023 год. Рост ключевой ставки и необходимость формирования резервов продолжают негативно влиять на рост чистой прибыли.

📍Чистая прибыль за 2023 год составила 1 493,1 млрд. рублей. Несмотря на эффект низкой базы, чистая прибыль за год снизилась (вот это поворот!) на 7,9% по сравнению с 2022 годом.

📍Число активных клиентов физических лиц приросло за год на 2,1 млн. человек до 108,5 млн. человек. Число активных корпоративных клиентов за год приросло на 7,4% до 3,2 млн. юридических лиц.

🍎Если предположить, что чистая прибыль по МСФО будет сопоставима с чистой прибылью по РСБУ, то исходя из дивидендной политики банка, инвесторов могут обрадовать дивидендами в размере от 33 до 35 рублей на одну акцию.