Дивидендное ралли понемногу разбавляет геополитический фон, в котором наш фондовый рынок находится уже 3 месяца подряд. Но при этом на неделе инвесторы проявляли сдержанность в своих решениях, смотря в сторону стамбульских переговоров.

В итоге за неделю мы имеем следующую динамику бумаг, входящих в индекс Московской биржи.

🥇Топ-5 лучших компаний:

1. Фосагро +6,4% — рекомендованные дивиденды, которые к тому же оказались выше ожиданий рынка, делают своё дело. Наконец-то гиганты российского рынка радуют маленьких инвесторов.

2. Совкомбанк +4% — прибыль за 1 квартал упала на 50%, а акции растут — инвесторы как обычно удивляют с выбором.

3. МКБ +2,3%.

4. Хэдхантер +1,9% — тоже поманил дивидендами.

5. ПИК +1,8%.

💩Топ-5 худших компаний:

1. Полюс -4,7% — акции компании следуют за мировыми ценами на золото, которые на неделе активно снижались.

2. Селигдар -4,3% — аналогичная ситуаций с Полюсом.

3. Газпром -2,7%

4. Ростелеком -2,2% — благодаря слабой отчетности и сокращению чистой прибыли.

Переговоры в Стамбуле состоялись — это факт и это несомненно очередной важный шаг к решению конфликта. Рынок в моменте отреагировал ростом, но как это часто бывает к закрытию основной торговой сессии рост сошел на нет. Не стоит забывать, что к выходным обычно трейдеры закрывают свои позиции. Таким образом, индекс Московской биржи показал символическую динамику на 📈+0,01%, остановившись на отметке в 2 840,34 пункта.

В лидерах роста акции ФосАгро 📈+3,4%. Вчера наблюдательный совет рекомендовал выплатить 201 рубль дивидендов на одну акцию по итогам 1 квартала 2025 года.

Совкомбанк 📈+1,2% отчитался о росте комиссионных доходов в 1 квартале по МСФО на 63% до 9 млрд. рублей, но при этом процентные доходы сократились на 2% до 35 млрд. рублей. В итоге чистая прибыль упала на 50% год к году до 13 млрд. рублей. Негативная динамика вызывает вопросы.

Банк СПБ в свою очередь тоже отчитался по МСФО за 1 квартал, но ростом по всем направлениям. Так, ЧПД вырос на 15,8% до 19,9 млрд. рублей, а ЧКД вырос на 3,8% до 2,8 млрд. рублей. Банк отметил рост как розничного, так и корпоративного кредитного портфелей, что в итоге дало рост чистой прибыли на 19,3% до15,5 млрд. рублей. Перегретые акции банка прибавляют 📈+1,4%.

Пссс, инвестор, не хочешь немного защитных активов наивысшего кредитного рейтинга? Ведь близится размещение нового выпуска облигаций РусГидро с фиксированной доходностью и неплохими дополнительными плюшками. Давайте разбираться вместе.

РусГидро — один из крупнейших игроков на энергетическом рынке России, в её состав входят более 60 гидроэлектростанций, раскиданных по всей стране. К ним добавляются тепловые электростанции, электросети Дальнего Востока, сбытовые компании и даже собственные научно-проектные институты. Всё это не просто инфраструктура, а огромная система, генерирующая 38,6 ГВт установленной мощности.

👀Что там по выпуску?

⚡Дата размещения — 23.05.2025г.

⚡Дата погашения — 11.08.2027г., немного нестандартный срок размещения на 2 года и 2,5 месяца.

⚡Объем эмиссии — 15 000 000 000 рублей, для других эмитентов — это очень много, а для РусГидро — капля в море.

💰Размер купона — фиксированный и будет установлен на уровне значения кривой бескупонной доходности бондов плюс спрэд в размере 325 б.п. Размер бескупонной доходности ОФЗ меняется каждый день, сейчас он варьируется в пределах 17% годовых, а значит финальный размер купона может быть установлен на уровне 20-20,25% годовых.

Рынок остаётся под давлением геополитики. Стамбульские переговоры были перенесены на вторую половину дня и этот факт не добавил оптимизма рынку. Индекс Московской биржи ушел корректироваться на 📉-2,8%, опустившись до 2 840,05 пункта.

Акции Сбербанка 📉-0,5% сдерживают индекс от еще более сильной просадки. Банк отчитался за 4 месяца 2025 года по РСБУ ростом чистого процентного дохода год к году на 13,8% до 942,4 млрд. рублей и незначительным ростом чистого комиссионного дохода на 0,5% до 226,5 млрд. рублей. Это позволило чистой прибыли вырасти на 9,5% до 542,3 млрд. рублей.

Ростелеком 📉-1,0% представил слабую отчетность за 1 квартал по МСФО. Несмотря на рост выручки на 9% до 190,1 млрд. рублей, чистая прибыль продолжила снижаться и год к году она сократилась на 36% до 6,8 млрд. рублей. Чистый долг за 1 квартал вырос на 5% до 696,6 млрд. рублей.

Совет директоров ФосАгро 📉-0,4% рекомендовал выплатить дивиденды за 1 квартал 2025 года в размере 201 рубль на одну акцию. На этот раз рекомендация была озвучена только одна и она оказалась выше прогнозов аналитиков. Дата закрытия реестра — 5 июля, уж оттянули так оттянули.

Сегодня будет подборка для инвесторов с консервативным подходом к инвестированию, но при этом допускающими приемлемый риск при выборе корпоративных облигаций или ВДО.

Базовые параметры подборки:

👉Любой сектор.

👉Срок до погашения не более 2-х лет.

👉Кредитный рейтинг не ниже BBB.

👉Фиксированная купонная доходность. Причем я рассматриваю не кликбейтную доходность к погашению, а именно текущий размер купона.

👉Ежемесячная выплата купонов.

1. Глоракс-001Р-03 (RU000A10ATR2)

Компания основана в 2014 году, занимается девелопментом жилой, коммерческой и общественной недвижимости в 10 регионах: Москве, Петербурге, Ленинградской области, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске и Туле.

Размер купона — 28%

Текущая стоимость — 106,6%

Дата погашения — 27.01.2027г.

Кредитный рейтинг — ВВВ

2. Монополия-001Р-03 (RU000A10ARS4)

Компания представляет собой цифровую логистическую платформу, объединяющую участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. К платформе подключены более 8000 перевозчиков, из которых 5500 были активными в 2024 году.

Вчерашнее предположение полностью реализовалось — рынок продолжает находиться в боковике до стамбульских переговоров. Это вполне очевидно и легко прогнозируемо. Сложнее сказать состоятся ли эти переговоры и, если состоятся, то о чем стороны могут договориться. Ближе к вечеру рынок попробовал совершить рывок, но к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи сначала откатился до уровня открытия, а затем скорректировался на 📉-0,39% до 2 924,21 пункта.

Сегодня среда и Росстат по плану опубликовал данные о недельной инфляции. Возможно, это самая важная новость за сегодня. Инфляция с 6 по 12 мая 2025 года составила 0,06%. Расчетный размер годовой инфляции сократился до 10,1%.

Сегежа планирует подписать долгосрочный контракт с южнокорейской судостроительной компанией на поставку танкерной фанеры, что даст возможность уже к концу 2025 года даст рост двадцати пяти процентный рост производства этого вида фанеры. Рынок отреагировал на новость ростом цены акций компании на 📈+2,8%. Рост имеет больше спекулятивную, чем финансовую основу, ведь до снижения общего объема заемных средств рост выручки существенно ни на что не повлияет.

Московская биржа подвела итоги торгов в апреле 2025 года. Прошли достаточно большие изменения и это надо обсудить.

📌Начнем с того, что особо не изменилось,- очередной месяц подряд площадка устанавливает рекорды по количеству зарегистрированных частных инвесторов. В апреле в нашу инвестиционную тусовку вступили еще 399 тысяч человек, увеличив общее число частных инвесторов до 36,7 млн. человек. Люди продолжают искать кнопку «бабло», которой на фондовом рынке нет.

📌Старожилы рынка уже поняли, что рынок сейчас — не про заработать, а, как минимум, сохранить свои кровные сбережения. Многие решили, что в период геополитической нестабильности не стоит заходить на рынок. Это отразилось в самой низкой активности инвесторов в этом году — в апреле сделки совершали только 3,6 млн. человек.

📌Частным инвесторам понравилось торговать на утренней и вечерней торговых сессиях — объем торгов на них в апреле достиг 31%.

📌В приоритете остаются акции — 74,7% торговых операций с ними приходилось именно на физических лиц, на рынке облигаций доля физиков намного ниже — только 31,5%.

Инвесторы снизили активность на фондовом рынке, многие ждут проведения переговоров в Стамбуле, ведь итоги очередного раунда переговоров могут серьезно повлиять на настроения рынка. Заявления политиков не придают особой уверенности. Если бы не рост цен на нефть, то, скорее всего, мы бы опять увидели коррекцию, а так индекс Московкой биржи в плюсе на 📈+0,18%.

Компания Займер второй день подряд находится в информационном поле. Компания опубликовала хорошую отчётность по МСФО за 1 квартал, в которой кредитный портфель за квартал вырос на 9,3% до 14,5 млрд. рублей, а чистый процентный доход увеличился до 5 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году удвоилась и составила 0,92 млрд. рублей.

Совет директоров Займера на основании квартальной отчетности рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4,58 рубля на одну акцию. На отчётности и рекомендации бумаги компании растут на 📈+0,6%.

Московская биржа 📉-0,3% отчиталась об очередном росте количества частных инвесторов на 399 тысяч до 36,7 млн. человек. Активных инвесторов было только 3,6 млн. человек.

Весенне-летний дивидендный сезон официально начался и аналитики Сбербанка представили свой топ компаний, дивидендная доходность по акциям которых будет максимальной в ближайшей перспективе.

В ближайшие 3-4 месяца российские компании могут выплатить 2,7 трлн. рублей дивидендами. Лидерами в этом направлении остаются компании нефтегазового сектора — их выплаты составят 1,1 трлн. рублей. Второе почетное место занимает финансовый сектор — там цифра ненамного ниже.

Аналитики банка обновляют компании в таких подборках на постоянной основе — в прошлый раз в нее вошли акции Х5, а на этот раз были наконец-то добавлены акции компании МТС. Почему ранее эта компания не была в списке — большой вопрос, ведь размер дивидендов был анонсирован еще в конце прошлого года, да и в течение 2025 года менеджмент компании уже несколько раз повторял о 35 рублях на одну акцию.

Итоговая семерка дивидендный акций выглядит так:

1. ИКС 5 — аналитики ожидают годовую дивидендную доходность немногим ниже 33%

Инвесторы вернулись после праздников на фондовый рынок, вернулись с желанием выкупить просадку первой декады. Это желание совпало с позитивными геополитическими новостями и было поддержано ростом мировых цен на нефть. Всё это вылилось в заметный рост индекса Московской биржи на 📈+2,78% до 2 930,17 пункта, при этом глобально рынок продолжает находиться в боковике за недостаточностью реальных драйверов роста.

Главный бенефициар нового раунда переговоров, который запланирован на 15 мая в Стамбуле, компания Газпром как раз и толкает график индекса Мосбиржи вверх за счет роста своих акций на 📈+2,5%.

Уже никого не удивить ростом операционных показателей Мосгорломбарда 📈+2,2%. За 4 месяца этого года выручка компании выросла в 3,7 раза до 5,3 млрд. рублей, а количество клиентов выросло на 22% до 56,5 тыс. человек. Портфель залоговых займов вырос на 24% до 2,1 млрд. рублей. Если вам кажется, что отсутствует связь роста объемов выручки и клиенткой базы, то вам не кажется😜