Потребители в США, возможно, проявляют признаки стресса, но не ждите, что они сломаются в 2024 году.

Это утверждение главного экономиста Goldman Sachs Яна Хациуса.

«На макроуровне, если бы был только один индикатор, который я мог бы знать о потребителе, это был бы реальный располагаемый доход домохозяйства, который в 2023 году рос темпами 4%», — сказал Хациус Yahoo Finance Live эксклюзивно на веб-сайте Yahoo Finance Live. Конференция Goldman Sachs Communacopia во вторник (видео выше). «Мы думаем, что 2024 год будет немного слабее, но мы по-прежнему ожидаем роста реальных располагаемых доходов домохозяйств примерно на 3%. траты».

Последнее исследование Хациуса показывает, что в следующем году потребительские показатели превзойдут ожидания на фоне дальнейшего значительного роста доходов.

По словам Хациуса, ожидается, что доходы получат «повышение» за счет продолжающегося увеличения ежемесячного создания рабочих мест и более высокой доходности по процентным активам, таким как депозитные сертификаты и сберегательные счета.

Чарли Мангер получает 70 000 долларов в год от покупки на 1000 долларов, которую он сделал более 60 лет назад.

Правая рука Уоррена Баффета, вероятно, заработал более 1 миллиона долларов на роялти от нефти, купленных в 1962 году.

Отец Баффета также покупал гонорары за нефть, а сестра инвестора до сих пор получает ежемесячные чеки.

Чарли Мангер зарабатывает 70 000 долларов в год на инвестициях в 1 000 долларов, которые он сделал шесть десятилетий назад, и, вероятно, в общей сложности получил более 1 миллиона долларов от прибыльной ставки.

Деловой партнер Уоррена Баффета раскрыл первоначальную стоимость своих нефтяных роялти и то, какую прибыль они приносят сегодня, во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway в субботу.

Мангер сделал ставку на нефть в 1962 году, после встречи с бизнесменом по имени Эл Маршалл во время турнира по гольфу между мужем и женой. На третьей лунке Маршалл изложил свой план участия в местном аукционе по отчислению за нефть. Мангер ответил в характерной резкой форме: «Вы все делаете неправильно».

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4635 (куплен 1 контракт) премия 0.20
4585 (продан 1 контракт) премия 1.50

Путы
4360 (куплен 1 контракт) премия 0.90
4410 (продан 1 контракт) премия 2.10

Срок жизни конструкции до 08 сентября 2023 года.
Тикер EW2U23

Добрый день.

Профиль позиции







Прибыль (+ 125) Убыток (- 2 375)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.

Поскольку фондовый рынок закрыт в связи с Днем труда, возможно, сейчас самое время сделать шаг назад и посмотреть, что происходит с государственными облигациями США.

Обычно существуют два основных фактора доходности облигаций, которые движутся обратно пропорционально ценам. Один из них — краткосрочные процентные ставки, устанавливаемые Федеральной резервной системой. Другой вопрос – это перспективы инфляции, поскольку рост потребительских цен снижает доходность процентных ценных бумаг. Эти два фактора, конечно, связаны, поскольку ФРС отвечает за контроль над инфляцией.

С тех пор, как сегодня ФРС начала повышать процентные ставки с почти нуля до более чем 5%, доходность облигаций резко возросла. Теоретически, кредитование государственных денег на более длительный период должно обеспечить более высокую ставку или доход, поэтому, когда краткосрочные ставки повышаются, долгосрочные ставки также должны расти, оставаясь выше, чем по краткосрочным векселям. Все произошло не так, как ожидалось, но об этом позже.

В советах директоров Корпоративной Америки уже больше года ощущается один большой страх: растущие процентные ставки уничтожат доходы, ограничат цены на акции и убьют инвестиции.

Тем не менее, несмотря на то, что индекс S&P 500 показал свою лучшую неделю с июня после месячного приступа паники, трейдеры, занимающиеся акциями, снова игнорируют самые высокие затраты по займам за более чем два десятилетия. Веская причина: хотя процентные расходы растут, они остаются близкими к самым низким уровням с 2009 года.

Это хлыст в медвежьем повествовании о том, что ястребиная Федеральная резервная система обречет знаменитый двигатель прибыли Америки.

Да, инвесторы в акции и кредиты почувствуют трудности с рефинансированием, если ставки останутся повышенными. Тем не менее, на данный момент компании все еще в хорошей форме, чтобы покрыть свои процентные расходы за счет прибыли, согласно анализу Bloomberg Intelligence последних отчетов за четыре квартала, которые включают их самые последние результаты.

Акции на утренних торгах в пятницу были смешанными после того, как отчет о занятости в августе показал неожиданный скачок уровня безработицы в США, поскольку экономика создала больше рабочих мест, чем ожидалось.

Технологичный индекс Nasdaq Composite (^IXIC), который первоначально вырос на открытии, к середине утра вошел в отрицательную зону, упав примерно на 0,1%. Индексы S&P 500 (^GSPC) и Dow Jones Industrial Average (^DJI) также потеряли обороты, но все еще оставались в плюсе, поднявшись примерно на 0,2% и 0,4% соответственно.

Движение произошло после того, как все три индикатора закрылись в августе с ежемесячными потерями.

В августе в США было создано 187 000 рабочих мест по сравнению с прогнозом экономистов в 170 000, а уровень безработицы вырос на 3,8% против ожидаемых 3,5%.

Инвесторы теперь будут внимательно изучать данные на предмет того, что они говорят о состоянии рынка труда, что подольет масла в дискуссию о будущей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

S&P 500 собирается восстановить свои августовские потери в ходе роста в следующем месяце, сказал Том Ли из Fundstrat.

В заметке во вторник он перечислил четыре причины своего бычьего взгляда.

Ранее Ли прогнозировал, что в этом году базовый индекс достигнет нового исторического максимума.

По мнению руководителя исследовательского отдела Fundstrat Тома Ли Тома Ли, акции вот-вот начнут расти в ходе месячного ралли, что может вернуть индекс S&P 500 к максимумам 2023 года.

Хотя консенсус Уолл-стрит настроен на мягкий сентябрь, во вторник он перечислил четыре причины ожидать, что индекс S&P 500 вырастет на 2%-3% в следующем месяце и вернется на уровень 4600, компенсируя потери, понесенные акциями в августе.

1. Экономика остывает.

Агрессивное повышение процентных ставок ФРС за последние полтора года способствовало охлаждению экономики, и Ли ожидает более обнадеживающих признаков на рынке труда.

Он отметил, что количество вакансий упало до 8,8 миллионов, что также оказалось ниже ожидаемых 9,5 миллионов.

Заоблачные цены на активы, вероятно, упадут, если ФРС продолжит повышение процентных ставок, говорит он.

По словам экономиста, рост ставок привел к увеличению стоимости ипотечных кредитов, что отпугивает многих продавцов.

Акции готовы упасть, поскольку экономическое давление нарастает, а исторический рост ставок по ипотечным кредитам означает, что многие американцы теперь являются «заключенными в своих собственных домах», говорит Дэвид Розенберг.

«Рынок облигаций явно заплатил свою цену», — сказал он в меморандуме в понедельник, имея в виду падение цен на облигации в последние месяцы на фоне роста доходности. «За этим последует второй раунд спада на фондовом рынке. Наличные деньги – король».

Президент Rosenberg Research изложил несколько причин, по которым, по его мнению, цены на активы взлетели до неустойчивых максимумов. Он обвинил страх перед пандемией и чрезмерные государственные стимулы в стимулировании беззаботных расходов потребителей и заявил, что увеличение пособий по безработице привело к росту заработной платы и побудило компании копить работников.

Во вторник акции выросли, набирая обороты, поскольку инвесторы восприняли свежие данные о состоянии экономики США, поскольку мрачный август близится к концу.

Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 0,7%, а промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) прибавил 0,4% после того, как количество вакансий в США упало ниже 9 миллионов впервые с марта 2021 года, а доверие потребителей прекратило свой летний рост. Тем временем индекс Nasdaq Composite (^IXIC) вырос на 1,1%.

Ранее во вторник индекс цен на жилье S&P Case-Shiller US National Composite вырос на 0,7% в июне по сравнению с маем с учетом сезонных колебаний. Это соответствует росту на 0,7% месяцем ранее. Индекс по-прежнему отстает всего на 0,02% от своего исторического максимума ровно год назад.

Экономические новости являются закуской к ключевым отчетам PCE по инфляции и августовским отчетам по заработной плате, которые выйдут в четверг и пятницу.

Поскольку вопрос о рецессии все еще стоит перед инвесторами, достоверность этих данных может повлиять на ожидания инвесторов относительно дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4585 (куплен 1 контракт) премия 0.25
4535 (продан 1 контракт) премия 1.35

Путы
4285 (куплен 1 контракт) премия 0.85
4335 (продан 1 контракт) премия 2.30

Срок жизни конструкции до 01 сентября 2023 года.
Тикер EW1U23

Добрый день.

Профиль позиции








Прибыль (+ 152.5) Убыток (- 2 347.5)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.