Заоблачные цены на активы, вероятно, упадут, если ФРС продолжит повышение процентных ставок, говорит он.

По словам экономиста, рост ставок привел к увеличению стоимости ипотечных кредитов, что отпугивает многих продавцов.

Акции готовы упасть, поскольку экономическое давление нарастает, а исторический рост ставок по ипотечным кредитам означает, что многие американцы теперь являются «заключенными в своих собственных домах», говорит Дэвид Розенберг.

«Рынок облигаций явно заплатил свою цену», — сказал он в меморандуме в понедельник, имея в виду падение цен на облигации в последние месяцы на фоне роста доходности. «За этим последует второй раунд спада на фондовом рынке. Наличные деньги – король».

Президент Rosenberg Research изложил несколько причин, по которым, по его мнению, цены на активы взлетели до неустойчивых максимумов. Он обвинил страх перед пандемией и чрезмерные государственные стимулы в стимулировании беззаботных расходов потребителей и заявил, что увеличение пособий по безработице привело к росту заработной платы и побудило компании копить работников.

Во вторник акции выросли, набирая обороты, поскольку инвесторы восприняли свежие данные о состоянии экономики США, поскольку мрачный август близится к концу.

Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 0,7%, а промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) прибавил 0,4% после того, как количество вакансий в США упало ниже 9 миллионов впервые с марта 2021 года, а доверие потребителей прекратило свой летний рост. Тем временем индекс Nasdaq Composite (^IXIC) вырос на 1,1%.

Ранее во вторник индекс цен на жилье S&P Case-Shiller US National Composite вырос на 0,7% в июне по сравнению с маем с учетом сезонных колебаний. Это соответствует росту на 0,7% месяцем ранее. Индекс по-прежнему отстает всего на 0,02% от своего исторического максимума ровно год назад.

Экономические новости являются закуской к ключевым отчетам PCE по инфляции и августовским отчетам по заработной плате, которые выйдут в четверг и пятницу.

Поскольку вопрос о рецессии все еще стоит перед инвесторами, достоверность этих данных может повлиять на ожидания инвесторов относительно дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4585 (куплен 1 контракт) премия 0.25
4535 (продан 1 контракт) премия 1.35

Путы
4285 (куплен 1 контракт) премия 0.85
4335 (продан 1 контракт) премия 2.30

Срок жизни конструкции до 01 сентября 2023 года.
Тикер EW1U23

Добрый день.

Профиль позиции








Прибыль (+ 152.5) Убыток (- 2 347.5)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.

Потерпевшие крах казначейские облигации США оказываются непреодолимыми для некоторых инвесторов даже после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что готов снова поднять процентные ставки, чтобы подавить инфляцию.

Western Asset Management заявляет, что облигации будут показывать более высокую доходность благодаря привлекательной доходности, в то время как JPMorgan Chase & Co. сохраняет оптимистичные ставки на фиксированный доход, несмотря на предупреждение Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу. По мнению быков, даже новые повышения ставок ФРС не приведут к настолько значительным потерям по облигациям, чтобы перевесить доход от самой высокой доходности с 2007 года.

«Рынок облигаций может иметь значительную ценность при текущей доходности», — написал в заметке для клиента Джон Беллоуз, управляющий фондом Western Asset в Пасадене, штат Калифорния. «Дальнейшее снижение уровня инфляции в конечном итоге позволит ФРС вернуть реальные процентные ставки на более нормальный уровень».

Экономика Китая должна была обеспечить треть мирового экономического роста в этом году, поэтому ее резкое замедление в последние месяцы вызывает тревогу во всем мире.

Политики готовятся к удару по своей экономике, поскольку импорт в Китай всего, от строительных материалов до электроники, падает. Компания Caterpillar Inc. заявляет, что спрос на машины, используемые на строительных площадках, в Китае хуже, чем считалось ранее. Президент США Джо Байден назвал экономические проблемы «бомбой замедленного действия».

Глобальные инвесторы уже вывели более 10 миллиардов долларов с фондовых рынков Китая, причем большая часть из них продана в виде голубых фишек. Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley снизили свои целевые показатели по китайским акциям, при этом первый также предупредил о рисках распространения на остальную часть региона.

Азиатские экономики пока больше всего страдают от своей торговли, наряду со странами Африки. Япония сообщила о своем первом за более чем два года падении экспорта в июле после того, как Китай сократил закупки автомобилей и чипов. Руководители центральных банков Южной Кореи и Таиланда на прошлой неделе сослались на слабое восстановление экономики Китая в связи с понижением своих прогнозов роста.

Процентные ставки взлетают выше 5%, оказывая давление на прибыль. Партнеры направляются к выходам. Лидер подвергается тщательной проверке.

Это Goldman Sachs (GS) в 2023 году.

Но это был также Goldman Sachs в 1994 году, когда растущие ставки Федеральной резервной системы привели к падению цен на облигации. Неожиданная отставка топ-менеджера привела к кризису руководства, который будет волновать Goldman до конца десятилетия.

Нынешний шум вокруг генерального директора Goldman Дэвида Соломона не является чем-то новым для легендарной фирмы с Уолл-стрит, которая боролась с одним кризисом за другим за 154 года своего существования.

Один начальник умер от инсульта во время работы, а другой был уволен из-за катастрофических инвестиций. Третий ушел из-за плохих отношений с ключевым депутатом и переворота в совете директоров.

Соломон, пришедший к власти почти пять лет назад, теперь занимает свое место в качестве последнего руководителя, подвергшегося тщательному анализу после того, как сообщил о самой низкой квартальной прибыли фирмы за три года. Он борется со всем: от сокращений рабочих мест и глобального инвестиционно-банковского спада до сообщений о волнениях среди партнеров.

Ежегодное собрание Федерального резервного банка Канзас-Сити в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, начинается с ужина в четверг вечером. Вот чего ожидать от двухдневной конференции с участием представителей центральных банков со всего мира:

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл возглавляет список выступающих с программной речью в пятницу в 10:05 по нью-йоркскому времени.

Инвесторы будут анализировать его долгожданную речь, чтобы получить подсказки о перспективах процентных ставок, которые ФРС в июле подняла до диапазона от 5,25% до 5,5%, самого высокого уровня за 22 года.

Цены на фьючерсных рынках отражают ожидание того, что политики сохранят ставки на неизменном уровне, когда соберутся 19-20 сентября, и они видят примерно один из трех шансов на повышение на четверть пункта в ноябре.

Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид проведет конференцию всего через несколько дней после официального вступления в свою новую должность 21 августа. Шмид заменит Эстер Джордж, вышедшую на пенсию в январе.

Nvidia (NVDA) отчиталась о доходах за второй квартал после объявления в среду, которое превзошло и без того заоблачные ожидания в отношении гиганта графических чипов, поскольку ажиотаж вокруг искусственного интеллекта продолжает подталкивать рынки вперед.

Компания сообщила о выручке в $13,51 млрд, что на 101% больше, чем в прошлом году, а скорректированная прибыль составила $2,70 на акцию, что на 429% больше, чем в прошлом году. По данным Bloomberg, аналитики ожидали, что выручка составит $11,04 млрд, а прибыль на акцию составила $2,07.

Nvidia также опубликовала прогноз по выручке на текущий квартал в размере $16 млрд, плюс-минус 2%, что значительно превзошло и без того высокие ожидания Уолл-стрит относительно выручки в $12,5 млрд.

Акции производителя графических чипов выросли на 9% после закрытия торгов в среду до рекордного уровня в $515 за акцию.

Отчет Nvidia рассматривался как ключевой тест продолжающегося цикла ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, который подтолкнул компании всех мастей к погружению в эту технологию в надежде нажиться на этой мании. Но ни одна из них не заметила, чтобы реальная судьба их бизнеса изменилась в такой степени, как уже достигла Nvidia.

Глобальные инвесторы теряют китайские акции «голубых фишек», что стало рекордной полосой продаж, показывая, что даже лидеры отрасли страны теряют популярность по мере углубления разгрома.

Иностранные инвесторы продали 6,2 миллиарда юаней (851 миллион долларов) компании Kweichow Moutai Co. в период с 7 по 18 августа, в результате чего акции крупнейшего китайского производителя спиртных напитков стали наиболее продаваемыми акциями через торговые связи с Гонконгом. За ним последовали продажи на 4,7 млрд юаней акций ведущей компании возобновляемой энергетики LONGi Green Energy Technology Co. и крупного кредитора China Merchants Bank Co., согласно последним данным об отдельных акциях, доступных на Bloomberg.

Зарубежные фонды бегут с материкового рынка, выводя эквивалент 9,3 миллиарда долларов за двенадцатидневный период вывода средств до вторника, самый длительный период с тех пор, как Bloomberg начал отслеживать данные в 2016 году. Финансовая инфекция, в результате чего национальный фондовый индекс стал одним из худших мировых показателей в этом месяце с потерей 7%.

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4560 (куплен 1 контракт) премия 0.35
4510 (продан 1 контракт) премия 2.25

Путы
4220 (куплен 1 контракт) премия 1.15
4270 (продан 1 контракт) премия 2.30

Срок жизни конструкции до 25 августа 2023 года.
Тикер EW4Q23

Добрый день.

Профиль позиции






Прибыль (+ 152.5) Убыток (- 2 347.5)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.