Бум подпитывается потоком денежных средств, которые центральные банки закачивают в экономику, и ростом числа индивидуальных инвесторов, которые стремятся купить часть своих любимых компаний.

IPO является популярным методом размещения для большинства компаний, в то время как прямой листинг (Direct Listing) — это вариант для более крупных организаций с большим объемом доступного капитала, а SPAC — это альтернативный вариант сбора средств для небольших компаний.

• Первичное публичное размещение акций, или IPO (Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может приобрести бумаги. Процесс этот затратный.

• В отличие от IPO, прямой листинг предполагает, что акционеры компании напрямую продают ценные бумаги инвесторам. Прямой листинг позволяет сэкономить на комиссионных андеррайтеров и избежать связанных с традиционным IPO ограничений. Однако помимо преимуществ такая процедура обладает и существенными недостатками — компания лишается гарантий и защиты, которые предоставляются посредниками.

• SPAC сами по себе не создают никакой ценности — вместо этого они создаются инвесторами или спонсорами, которые являются экспертами в определенной отрасли, которые затем объединяют свои деньги, чтобы сразу купить другую компанию. Как только компания становится публичной, собранные средства блокируются на трастовом счете, и в течение двух лет компания, также известная как «компания с пустым чеком», должна заключить сделку по приобретению, иначе ей грозит ликвидация. В отличие от IPO и прямого листинга, SPAC обычно уже имеют андеррайтеров и институциональных инвесторов, прежде чем предлагать акции общественности, что экономит деньги компании.

На американском рынке продолжается сезон корпоративной отчетности. Крупнейшие социальные сети опубликовали свои отчеты. Котировки Facebook, Twitter и SNAP растут, Pinterest теряет 25%.

Facebook отчиталась о самом стремительном росте выручки за последние пять лет

• Результаты Facebook за второй квартал показали, что выручка от рекламы выросла на 56% до $29,1 млрд, а чистая прибыль выросла на 101% до $10,4 млрд.
• Основную часть выручки 98% или $28,58 млрд Facebook принесли доходы от рекламы. Рост рекламных доходов произошел благодаря увеличению средней цены за рекламу.
• Влияние iOS 14.5 оказалось в пределах ожиданий; количество пользователей растет, а вовлеченность остается стабильной даже на рынке США.
• Прогноз на 2021 год практически не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, а новые функции и услуги закладывают основу для долгосрочного роста.
• Компания также сообщила, что число ежедневно активных пользователей соцсети Facebook (daily active users, DAU) выросло на 7% и составило около 1,91 млрд человек по состоянию на июнь 2021 года.
• Ежемесячная аудитория всех сервисов, входящих в «семейство Facebook», то есть соцсети Facebook, Instagram, FB Messenger и WhatsApp, (Family monthly active people, MAP) — уже превысила 3,5 млрд человек.
• Средний доход на пользователя (ARPU) составил $10,12.

1. Самое важное по фондовому рынку США
2. Лидеры роста и падения за неделю
3. Наиболее важные новости компаний
4. Инвестиционная идея для американского рынка
5. Новости IPO
6. Новости криптовалют

Самое важное по фондовому рынку США

Ключевые события

• Джером Пауэлл выступил в Конгрессе. Глава ФРС отметил, что ускорение инфляции в последние месяцы связано с эффектом низкой базы прошлого года, ростом нефтяных котировок, восстановлением спроса и «узкими местами» рыночного предложения. Ожидается, что эти эффекты будут носить временный характер и инфляция постепенно вернется к долгосрочному целевому уровню. Поэтому сворачивание программы QE и повышение ставки будет проходить плавно. Инвесторы восприняли заявление в позитивном ключе.
• Двухпартийная группа сенаторов США достигла соглашения с президентом Байденом по инфраструктурному пакету в размере $579 млрд.
• ФРС опубликовала результаты своего ежегодного стресс-теста. Все 23 банка, имеют капитальные резервы «значительно выше» минимально необходимого уровня для преодоления гипотетической рецессии.
• Индекс S&P 500 зафиксировал рост 3% за неделю, достигнув исторического максимума. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 2.1% — новый исторический максимум. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю ростом 3.8%.

• Самое важное по фондовому рынку США
• Наиболее важные новости компаний
• Инвестиционная идея для американского рынка

• ФРС сохраняет целевую процентную ставку неизменной на уровне 0 — 0,25%.
• Политики ФРС видят два повышения ключевой ставки в 2023 году.
• ФРС прогнозирует инфляцию на уровне 3,4% в 2021 году, по сравнению с более ранней оценкой в 2,4%, на 2022 — с 2% до 2,1%, на 2023 — с 2,1% до 2,2%.
• ФРС прогнозирует рост ВВП США 7,0% в 2021 году (до 6,5%), 3,3% в 2022 году, 2,4% в 2023 году; средний долгосрочный прогноз на уровне 1,8% (до 1,8%)
• Итоги заседания ФРС: рост доллара США и обвал активов: сырья, промышленный сектор и банки.
• Индекс S&P 500 зафиксировал падение 2.3% за неделю. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 0.2%. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю падением 3.8%.
• В пятницу был «четырехкратный колдовской день» с одновременным истечением срока действия американских опционов и фьючерсных контрактов.

Обзор важных событий на фондовом рынке США. Инвестиционная идея. Marvell Technology: выиграет от высокого спроса на рынках центров обработки данных и инфраструктуры 5G.

Ключевые события

• Безработица в США в мае снизилась до 5,8%, по сравнению с апрельским уровнем 6,1%.
• Инфляция в США в мае составила 5% г/г против прогноза 4,7% г/г… Основной вклад внесли цены на автомобили, транспортные и прочие услуги. Усиление инфляции может привести к тому, что FOMC начнет обсуждение сокращения программы QE.
• Министры финансов G7 договорились ввести 15% налога на прибыль для международных корпораций.
• FDA одобрило лекарство Biogen от Альцгеймера.
• Wall Street Bets продолжают делать шорт-сквизы.
• Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 0.1% за неделю. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 1.5%. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю падением 1.1%.

• Обзор прошедшей недели
• Лидеры роста и падения
• Фундаментальный и технический анализ: Bumble и Carnival Corporation

Ключевые события

• Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 1,2% за неделю и на 0,6% в мае. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 2,1% при месячном падении на 1,5%, это первое месячное снижение за семь месяцев. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю ростом 0,9%, а месяц 1,9%.
• Рост уровня инфляции был ключевым фактором настроений в мае. В США в апреле инфляция неожиданно даже для Федеральной резервной системы побила рекорд 2008 года и достигла 4,2%. Основная причина роста инфляции в том, что открылись экономики и началось массовое потребление тех товаров, спрос на которые был отложен. Растущая инфляция приводит к росту цен на сырьевые товары: нефть, металлы, золото. Фондовые индексы и другие активы снижаются.
• Рост инфляции, что делать?

• На этой недели, индекс S&P 500 отработал первый уровень поддержки. В четверг котировки попытались опуститься ниже уровня 3880, но инвесторы выкупили снижение. В пятницу в последний час торгов покупки начали набирать стремительный характер. Как итог S&P 500 торгуется вблизи исторического максимума.
• Однако на уровне компаний, дела обстоят иначе. Зная список самых популярные акции США среди российских инвесторов: Tesla, Alibaba, Apple, Pfizer, Boeing, Amazon, Qualcomm, Facebook, AMD и AT&T с уверенностью могу сказать, что за последний квартал большинство ни то что не заработали, а скорее всего держат убыточные позиции.

• Lucid Motors без одного выпущенного авто выйдет на биржу
• Акции социальных сетей в тренде
• Глава ARK Invest Кэти Вуд делает ставку на Palantir
• Когда обвал рынков?
• Новости одной строкой

Подпишись на телегу и будь в курсе новостей фондового рынка.

Lucid Motors, основанная бывшим инженером Tesla, заключила соглашение для того, чтобы стать публично торгуемой компанией путем слияния со специализированной компанией по поглощениям Churchill Capital Corp IV, ставшее крупнейшим в этой индустрии.