Разница в доходности облигаций ООО «Кеарли Групп» серий 001Р-01 (Кеарли 1Р1) и 001Р-02 (Кеарли 1Р2) обусловлена различием их рыночных цен, сроков до погашения и условий выпусков.
Главные причины различий

• Разные рыночные цены и дисконт: Облигация Кеарли 1Р1 (ISIN RU000A108Q78) торгуется на вторичном рынке со значительным дисконтом (по цене около 67–70% от номинала), так как инвесторы закладывают высокие риски компании. При покупке бумаги сильно ниже номинала ее эффективная доходность к погашению (YTM) математически взлетает. В то же время Кеарли 1Р2 (ISIN RU000A10F6J6) торгуется ближе к своему номиналу (или с меньшим дисконтом), поэтому её расчетная доходность находится на другом уровне
• Сроки до погашения и дюрация:Выпуск 1Р1 ближе к дате окончательного погашения (июнь 2027 года), чем более поздний выпуск 1Р2 (апрель 2029 года). Из-за разницы в оставшемся сроке и графике амортизации меняется и формула расчета доходности к погашению
• Разные базовые купоны: Выпуск 1Р1 размещался в 2024 году со ставкой купона 21% годовых, а выпуск 1Р2 был выпущен позже (в мае 2026 года) с фиксированной ставкой купона 25% годовых, что отражает изменения рыночных ставок на момент их эмиссии

( Читать дальше )

По итогам первого полугодия 2026 года компания ООО «РуссОйл» продемонстрировала рост операционной выручки, но её чистая прибыль оказалась под незначительным давлением

 Ключевые показатели по РСБУ за 1 полугодие 2026 года:

• Выручка: 5,88 млрд рублей (+20,86% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
• Чистая прибыль: 67,67 млн рублей (снизилась на 4,86% год к году)

 Уверенная динамика бизнеса: Рост выручки более чем на 20% подтверждает, что компания активно наращивает объемы торговых операций и сохраняет свои позиции на рынке
Процентная нагрузка: Небольшое сокращение чистой прибыли связано в первую очередь с общим макроэкономическим фоном — ростом стоимости обслуживания оборотного капитала и займов из-за высокой ключевой ставки ЦБ

 Запас прочности: Текущего уровня чистой прибыли и входящего денежного потока от продаж полностью хватает для своевременного погашения купонов и амортизации по выпускам БО-01 и БО-02.

Инвестируйте в то, что движет экономику

( Читать дальше )

ПАО «Кокс» называют топливом для экономики, так как предприятие производит металлургический кокс — ключевой компонент для доменных печей. Без него невозможна масштабная выплавка чугуна и стали, которые питают машиностроение, строительство, транспортную инфраструктуру и всю тяжелую промышленность страны

По состоянию на август 2026 года реальных (финальных) дефолтов по облигациям ПАО «Кокс» зафиксировано не было. Компания вовремя исполняет текущие обязательства по выплате купонов и выкупу бумаг по офертам. 
Финансовые риски и положение эмитента

• Высокая долговая нагрузка: На фоне жесткой денежно-кредитной политики и роста стоимости заемного капитала аналитики неоднократно включали облигации компании в список рискованных из-за высокого показателя чистого долга к EBITDA. 
  

• Снижение рейтингов: В конце 2025 года рейтинговые агентства (например, АКРА) понизили кредитный рейтинг ПАО «Кокс» до уровня BВВ+ с негативным прогнозом, что вызвало обеспокоенность на рынке и коррекцию цен бумаг. 

( Читать дальше )

Сравнительный анализ эмитентов

Параметр	🖥 ПАО «Фабрика ПО» (fabricaONE.AI)	⚡️ ООО «АСГ Трансформаторен»
Кредитный рейтинг	A- (Стабильный) от АКРА / Эксперт РА	BB (Стабильный) от Эксперт РА
Уровень надежности	Умеренно высокий (инвестиционный класс)	Низкий (высокодоходный сегмент / ВДО)
Кто за ними стоит	Крупный ИТ-холдинг «Софтлайн» (доля 68.5%)	Независимый производитель сухих трансформаторов
Долговая нагрузка	Очень низкая (Чистый долг/EBITDA всего ~0,28x)	Умеренная (покрытие долга прибылью ~2,3x)
Новый выпуск	Серии 001Р-01 и 001Р-02	Серия БО-02
Срок обращения	2 года (погашение в августе 2028 г.)	3 года
Тип и ставка купона	Фикс до 17.8% или Флоатер (КС + спред до 3.75%)	Фиксированный купон до 22.0%
Периодичность выплат	Ежемесячно	Ежемесячно
Объем займа	Большой (3 млрд рублей)	Крошечный (100 млн рублей)

не является ИИР

Факт 1
Главным кредитором и залогодержателем 100% долей компании «Балтийский лизинг» является Промсвязьбанк (ПСБ). Банк выдал крупный кредит на покупку компании структурам текущих собственников (ООО «Прибыльные инвестиции»), из-за чего весь пакет акций компании находится в залоге у ПСБ

Факт 2

ПСБ (Промсвязьбанк) — это государственный банк. На 100% принадлежит Российской Федерации в лице Росимущества. Он имеет статус системно значимой кредитной организации и является опорным банком для оборонно-промышленного комплекса страны

Это информация к размышлению  
не является ИИР

Закончился только второй день недельных торгов, а уже, и это нормально, много прогнозов по ТА, в большинстве случаев оптимистичных  по Индексу МосБиржи IMOEX , т е предполагают рост. 
Думаю, что в условиях геополитической и экономической неопределённости, высокой волатильности,  ТА работает только на коротких промежутках времени.
Почему ?

• Отсутствие истории: Исторические данные теряют актуальность.
• Черные лебеди: Внезапные политические решения  невозможно заложить в математическую модель.
• Каскадный эффект: Одно событие мгновенно вызывает цепную реакцию на смежных рынках.
• Психология толпы: Паника и эйфория инвесторов краткосрочно перевешивают любые фундаментальные показатели компаний.

Что  эффективно ?

• Скальпинг и интрадей: Сделки внутри одного дня минимизируют риск переноса позиций через ночь.
•  Секундные, минутные импульсы.
• Сентимент-анализ: Мониторинг новостных лент и индексов страха VIX, актуальнее  фин.отчетов и фундаментальной оценки компаний.

( Читать дальше )

На графике 1 неделя цена  находится в сильной нисходящей тенденции. Индикаторы и объемы указывают на преобладание продавцов на рынке.

• Динамика цены :
  • Актив прошел пиковые значения выше 130–140 рублей в середине 2025 года.
  • После этого сформировался долгосрочный нисходящий тренд.
• Индикатор объемов :
  • На фазе падения — высокие красные столбики объемов.
  • Это подтверждает силу продавцов и отсутствие крупного покупателя.
• Индикатор RSI :
  • Линия RSI упала до 22,84, что находится существенно ниже критической отметки 30.
  • Актив пребывает в зоне глубокой перепроданности.
  • В такой зоне падение может замедлиться, однако сильного сигнала на разворот пока нет из-за отсутствия бычьих дивергенций.

Возможные сценарии

1. Консервативный :
   Не совершать покупки против сильного импульса. Дождаться формирования разворотной графической модели («двойное дно», «перевернутая голова и плечи») или закрепления цены выше локальных уровней сопротивления.

( Читать дальше )

Зачем я оставил одну акцию «Газпром нефти» ?
Считаю такой способ,  эффективным обучающим инструментом. Одна бумага в портфеле превращает тех анализ, фин. отчеты и новости ,  в мою личную историю. Когда я рискую собственными деньгами, даже мизерными, мотивация следить за рынком резко возрастает.Этот шаг решает сразу несколько задач :

• Эмоциональная вовлеченность — держу руку на пульсе рынка
• Практическое обучение — на примере одной акции проще понять различные механизмы фондового рынка, влияние стоимости нефти  на российский рынок и реакцию бизнеса на корпоративные события.
• Отсутствие рисков.Минимальная стоимость одной акции исключает страх потери капитала, позволяя спокойно анализировать ошибки.

и по поводу дивидендного гэпа, коротко — считаю, акции «Газпром нефти»  не смогут быстро закрыть дивидендный гэп из-за  макроэкономических факторов,  затяжного даун тренда, долговой нагрузки, санкционного давления и т п.

не является ИИР 

( Читать дальше )

график акций ПАО «Фикс Прайс» (FIXR) — 1 ч

• Текущий тренд: Краткосрочно бумага находится в фазе нисходящей коррекции после локального пика в районе 0,4500 RUB (достигнутого 1 июля).
• Локальная консолидация: В районе 0,3950 – 0,4000 RUB наметилась стабилизация цены. Котировки начали формировать плоскую проторговку («полку») на снижающихся объемах.
• Состояние осциллятора (RSI): Индикатор вышел из зоны перепроданности  и демонстрирует разворот вверх. Это говорит об ослаблении давления со стороны продавцов и возможной подготовке к техническому отскоку.

Потенциальные сценарии движения цены

1. Технический отскок (Бычий сценарий):
   При удержании текущей зоны поддержки 0,3950 RUB вероятен возврат котировок к первому уровню сопротивления в районе 0,4150 – 0,4200 RUB.
2. Продолжение снижения (Медвежий сценарий):
   Если цена закрепится ниже локального минимума 0,3950 RUB, падение может продолжиться к более сильным историческим поддержкам в районе 0,3900 RUB

( Читать дальше )

Дивиденды от Займера радуют долгосрочных инвесторов:
в этом году — уже -11,1 р закрытие реестра 28 июня (последний день покупки 25 июня )
🔻и ещё — закрытие 30 июня 4,36 р (последний день покупки 29 июня )

как следствие, див. гэпы
основываясь на исторических параллелях, возможны цели падения

133,15  было 27.10.2025

127.00 было 02.12.2024



Желаю дивидендным аристократам терпения и удачи 😉

P.S.   «не оскудеет рука дающего»