Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,48% к 7446 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,58% к отметке 29 359 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,75% около 50 315 пунктов.

Ситуация в переговорах США и Ирана запуталась. По крайне мере для внешних наблюдателей. В течение дня были вбросы об ужесточении позиции Тегерана. Якобы верховный лидер Моджтаб Хаменеи издал директиву, по которой уран должен остаться в стране. Потом эту новость опровергли и заговорили о прорыве.

Вечером СМИ сообщали, что стороны при посредничестве Пакистана составили окончательный проект мирного соглашения. В ближайшие часы об этом будет объявлено официально. Документ предусматривает немедленное прекращение огня, отказ от атак на инфраструктуру, свободу судоходства в Ормузе с совместным механизмом контроля, постепенное снятие санкций с Ирана и старт переговоров по ядерной программе в течение 7 дней.

Звучит правдоподобно. Нефть на этом падала на 3,5% к $103,26 за баррель Brent. Доходность 10-летних трежерис снижалась к 4,55%. Это минимум с 15 мая. К сожалению, позитив не получил развития. Официального объявления не последовало. Вместо него появилось сообщение, что командующий армией Пакистана Асим Мунир не поехал в четверг в Иран.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,90% к 7437 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,38% к отметке 29 193 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,23% около 49 953 пунктов.

Иранский мирный трек получил развитие. Сначала появились сообщения о визите в Тегеран в четверг командующего пакистанской армией. Речь идет о доставке окончательной версии текста мирного соглашения. Затем вышли новости, что новый раунд переговоров должен пройти уже в конце мая в Исламабаде.

Более того. Axios сообщила, что во время телефонного разговора Дональда Трампа и Беньямина Нетаньяху, президент США заявил своему израильскому коллеге о работе над документом, который подпишут Вашингтон и Тегеран. Он предполагает официальное завершение войны, а также старт 30-дневного периода переговоров по ядерной программе и открытию Ормузского пролива.

Нетаньяху не понравились эти новости. Он предпочитает продолжить войну с Ираном. От этого в том числе зависит его политическое будущее. Но Трамп заявил, что премьер-министр Израиля сделает то, что он ему скажет.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник упал на 0,63% к 7397 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,53% к отметке 28 803 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,65% около 49 350 пунктов.

Долговой рынок вчера вновь оказался в центре внимания. Доходности по 10-летним трежерис поднимались с 4,59% до 4,68%. Это максимум с начала января 2025 года. Участники торгов теряют терпение. Администрация Дональда Трампа не может заключить мирное соглашение с Ираном. Сбить цены на нефть и снизить инфляцию.

Перемены хорошо видно и по настроениям среди конгрессменов. Вчера Сенат США с восьмой попытки и с минимальным перевесом одобрил резолюцию. Она подразумевает выход страны из конфликта с Ираном, если Конгресс официально не объявит войну или не выдаст специальное разрешение.

Вчерашняя резолюция всего лишь процедурный шаг. За ним еще финальное голосование в Сенате и в Палате представителей. И даже в случае успеха, президент США может наложить вето.

Но дело не только в юридической силе. Это сигнал. Даже однопартийцам Трампа надоела иранская история. Они видят в ней ущерб для себя и партии перед промежуточными выборами. И готовы действовать, чтобы подтолкнуть президента к большей дипломатической активности.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник закрылся нейтрально на 7397 пунктах. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,43% к отметке 28 977 пунктам. Промышленный Dow Jones вырос на 0,54% к 49 666 пунктам.

Дональд Трамп снова сделал это. Он снова выставил ультиматум Ирану. Запугал рынок. И в последний момент снял угрозу. Вечером президент США заявил, что по просьбе лидеров Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ он отложил новый удар, который планировался на вторник. Причина в серьезных переговорах с Тегераном и высоких шансах на устраивающее Вашингтон мирное соглашение.

Подробностей мало, но Трамп заявил, что Ирану потребуется 25 лет на восстановление. И последнее, о чем они сейчас думают, это ядерное оружие. Теперь им нужно все это зафиксировать в письменном виде. США ждут от Ирана письменного отказа от планов по созданию ядерного оружия.

СМИ пишут, что мирный план с письменным отказом от стремления к ядерному оружию и обязательством ограничения обогащения урана до 3,67%, предложил бывший иранский вице-президент Мохаммад Джавад Зариф на непрямых переговорах в Женеве. В ответ Тегеран хочет снятия санкций.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу провалился на 1,41% к 7395 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,75% к отметке 28 988 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,32% около 49 351 пункта.

Прорывных заявлений после встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина так и не последовало. Разрешение на продажу чипов H200 от Nvidia и согласие Китая на покупку 200 самолетов Boeing не впечатлило участников торгов. Для пробоя сопротивления 7500 по S&P 500 требовалось что-то более масштабное.

Рынку трудно стоять на месте после крутого забега на 19% вверх. Если путь выше пока закрыт, можно присесть и отдохнуть. Лидерами падения выступили сектор полупроводников — Micron (MU) -6,62%, Nvidia (NVDA) -4,42%. Также в ярко красный цвет были окрашены сектора: промышленный — Caterpillar (CAT) -3,47%, оборонка — GE Aerospace (GE) -3,43% и автопроизводители — Tesla (TSLA) -4,75%.

Полупроводникам досталось из-за отказа Пекина покупать ускорители Nvidia H200. Трамп заявил, что несмотря на разрешение Вашингтона, КНР предпочли развивать собственные технологии, а не покупать американские. С самолетами Boeing (BA) -3,80% тоже минор. Изначально ожидалось, что Китай заключит сделку на поставку 500 самолетов. В реальности получилось в 2,5 раза меньше.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,62% к 7500 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,58% к отметке 29 579 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,52% на 50 061 пункте.

В центре внимания находилась встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Участники торгов ждали подробностей после утренних позитивных сообщений. Но ничего конкретного так и не появилось. Вашингтон разрешил продажу чипов H200 от Nvidia 10 китайским компаниям. Китай согласился купить 200 самолетов Boeing.Торговые делегации пришли к сбалансированному и позитивному соглашению. А Трамп и Си согласились, что Иран не может обладать ядерным оружием.

Рынок конечно вырос. В лидерах логично оказались производители полупроводников — Nvidia (NVDA) +4,39%, Broadcom (AVGO). А также сектор ИИ — Oracle (ORCL) +3,08%, Palantir (PLTR) +2,83%. Разрешение на поставки американских чипов в Китай было считано как сигнал, что стороны договорились и по ИИ.

Не смотря на важность, которую придавали визиту Трампа в Китай, особой яркости от него не появилось. На тусклом фоне более заметными стали макростатистика и корпоративные отчеты. Рост розничных продаж в США в апреле ожидаемо замедлился с 1,6% м/мдо 0,5% м/м. Это все равно хорошая динамика потребления. Ритейл показал рост Walmart (WMT) +0,75%, Costco (COST) +0,79%.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,77% к 7452 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,46% к отметке 29 427 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,48% около 49 644 пунктов.

Несмотря на крупный рост ситуация на рынке была противоречивой. Почти весь результат сделала великолепная семерка. Alphabet (GOOG) +3,94%, Tesla (TSLA) +2,73%, Nvidia (NVDA) +2,29% и так далее. В минусе закрылась только Microsoft (MSFT) -0,63%.

Главной новостью был визит Дональда Трампа в Китай. В последний момент стало известно, что к капитанам американского бизнеса, которые вылетели вместе с президентом США, присоединился и Дженсен Хуанг глава Nvidia. Это позитивный сигнал для чипмейкера и для остальных компаний. Китайский рынок для них может приоткрыться.

Основными угрозами выступили макростатистика и иранский тупик. Вторая порция апрельских данных по инфляции показала крупное ускорение. Индекс цен производителей в США поднялся до максимума с 2022 года с 4,3% г/г до 6,0% г/г. Взлет энергоносителей расползается по американской экономике. Институционалы все больше говорят о рецессии.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,21% к 7393 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал 0,89% к отметке 29 029 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,10% около 49 773 пунктов.

Ситуация перевернулась. Если в понедельник сектор полупроводников тащил рынок в плюс, то во вторник именно он выступил его якорем. Qualcomm (QCOM) -11,42%, Intel (INTC) -6,82%, Micron (MU) -3,62% и так далее.

Рынок неплохо справился с высоким отчетом по инфляции (ИПЦ). Она ускорилась в апреле с 3,3% г/г до 3,8% г/г. Уолл-стрит ждала роста до 3,7% г/г. Взлет цен на энергоносители начал проникать в стержневую составляющую. ИПЦ без учета цен на продукты питания и энергию вырос с 2,6% г/г до 2,8% г/г. Ожидалось ускорение лишь до 2,7% г/г.

Долговый рынок отреагировал негативно. Доходность 10-летних трежерис достигла 4,46%. Это максимум с 27 марта. Более высокие ставки хуже всего переносятся закредитованными компаниями. Обычно это акции роста. Они много занимают для развития. Сейчас это производители чипов. Полупроводники наиболее широко представленный сектор и главный реципиент ИИ-бума. К сожалению, эта связь работает в обоих направлениях.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,22% к 7410 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,27% к отметке 29 288 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,16% около 49 715 пунктов.

США и Ирану не удается найти компромисс. Дональд Трамп раскритиковал ответ Тегерана на предложенный Вашингтоном план урегулирования. Он назвал его абсолютно неприемлемым. И даже заявил, что режим прекращения огня находится на грани срыва.

Главное, что не понравилось Трампу — отсутствие быстрых решений по ядерной программе. Иран требует выполнения ряда условий, прежде чем приступить к ядерным переговорам. Это прекращение войны, снятие санкций и блокады, разморозка активов, признание контроля над Ормузским проливом и компенсации.

Если исходить из того, что Иран это прокси Китая, то для Пекина выгодно оставить вопрос урегулирования подвешенным до визита американского президента в КНР (13-15 мая). Тогда к ответу Тегерана стоит относиться как к сознательному затягиванию. Трамп это понимает, поэтому реагирует остро. Он едет в Китай с неприкрытой ближневосточной уязвимостью.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 0,48% к 7320 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,33% к отметке 28 525 пунктам. Промышленный Dow Jones был слабей всех. Он упал 0,78% к 49 535 пунктам.

Участники торгов ждали ответ Ирана. Дональд Трамп заявил, что переговоры в последние сутки шли хорошо. А ядерная сделка очень возможна. Иранский МИД был как всегда более сдержан. Его официальный представитель Эсмаил Багаи сообщил, что предложение Вашингтона от 6 мая обсуждается и ещё нет окончательного заключения.

Это вселяло оптимизм. В первой половине дня фьючерс на S&P 500 обновил исторический максимум. Теперь вершина находится на 7384 пунктах. Потом последовало охлаждение. СМИ начали сообщать о военной эскалации.

На иранском острове Кешм был атакован коммерческий порт Бахман. Также американский военный самолет обстрелял и вывел из строя управление иранского нефтяного танкера. А Израиль нанес удар по Бейруту. Все это выглядело как желание Трампа подтолкнуть Тегеран к принятию условий мирного соглашения. Иран ответил ударами по американским эсминцам.