Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снизился на 0,42% к 7111 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,16% к отметке 27 018 пунктов. Промышленный Dow Jones был хуже всех. Он упал на 1,11% к 48 653 пунктам.

Переговоры по Ирану не смогли продвинуться вперед. Дональд Трамп вчера сигнализировал о переходе от военной операции к долгосрочной экономической войне. Вашингтону нужна ядерная сделка. Тегеран говорит что готов, но только после снятия морской блокады.

Трамп заявляет, что блокада вынудит Тегеран уступить в ближайшие дни. Иран уверен, что рост цен на нефть заставит отступить США. Нефтяные котировки вчера поднимались выше $117,00 за баррель Brent. Это главный рубеж, за которым откроется путь к $140,00-150,00. Ранее президент США трижды шел на деэскалацию, когда цены уходили выше $112,00.

На этот раз он молчит. Возможно, действительно верит в свою стратегию. А возможно считает, что не может пойти на уступки прокси Китая всего за 2 недели до визита в КНР. Но 2 недели сейчас, это огромный срок. Нефть за это время может реализовать свою угрозу. Тогда относительно быстро снизить котировки в район $70,00-80,00 не получится.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,42% к 7141 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,81% к отметке 27 055 пунктов. Промышленный Dow Jones вырос на 0,01% к 49 197 пунктам.

Эпицентром негатива стали связанные с Open AI компании. The Wall Street Journal опубликовала отчет о систематическом не выполнении разработчиком ChatGPT собственных планов по доходам и количеству пользователей.

В 2025 году был провален план по выручке. В 2026 году негативная тенденция усилилась из-за конкуренции с Gemini и Anthropic. ChatGPT быстро теряет рынок. Доля в трафике среди других ИИ-сервисов упала с 86,7% до 64,5%. Все это ставит под сомнение оценку OpenAI в $852 млрд. перед IPO. И ее возможности исполнять свои обязательства перед компаниями, строящими ИИ-инфраструктуру.

В итоге произошел провал во всем полупроводниковом секторе. Broadcom (AVGO) -4,39%, Micron (MU) -3,86%, AMD -3,41% и так далее. Такая же динамика была и в секторе ИИ-инфраструктуры Oracle (ORCL) -4,05%, Synopsys (SNPS) -2,94%.

С начала недели американская валюта (USD) немного дорожает. Индекс доллара (DXY) растет на 0,09% к отметке 98,62 пункта. В паре с евро (EUR) динамика гринбека близкая. EURUSD снижается на 0,06% к 1,17130.

Доллар США немного отыгрался. За прошлый недельный отрезок он укрепился к евро на 0,36% с 1,17600 до 1,17190. Новостной фон был подходящим. Вторая встреча США и Ирана не состоялась. Американская переговорная команда рвалась на рандеву в Пакистан. Но иранские переговорщики отказались, назвав требования Вашингтона максималистскими и нереалистичными. Риски эскалации возросли. Гринбек получил приток спроса.

По линии макростатистики гринбек тоже был в плюсе. Розничные продажи в США в марте резко ускорились с 0,7% м/м до 1,7% м/м. Также сильно выглядели данные по деловой активности (PMI) в апреле. В производстве ускорение до 54,0 пунктов против прогноза 52,5, в секторе услуг рост до 51,3 пункта против ожиданий 50,5.

На фоне крупного замедления сервисного PMI в еврозоне с 50,2 пунктов до 47,4, снижение EURUSD по линии макроэкономики стал наиболее вероятным вариантом. В моменте провал пары достигал 0,79% 1,16690. Под конец недели надежда на переговоры возродилась. Глава МИД Ирана Аббас Арагчи отправился в турне Пакистан — Оман — Россия.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,14% к 7173 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,13% к отметке 27 282 пункта. Промышленный Dow Jones упал на 0,16% к 49 183 пунктам.

В секторальном разрезе не было ясной картины. Неплохо себя чувствовал финансовый сектор. JPMorgan (JPM) +1,09%, Wells Fargo (WFC) +1,44%, Bank of America (BAC) +1,11%.

Очевидного триггера не было. По JPM вышли новости об участии в синдикате по предоставлению $6 млрд. финансирования для покупки доли сети нефтепроводов Kuwait Petroleum Corporation. Сделка должна принести банку высокую комиссию. По акциям BAC был повышен таргет от Jefferies.

В аутсайдерах оказались производители лекарств — Lilly Eli (LLY) -1,77% и ритейл товаров первой необходимости Walmart (WMT) -1,79%. Разочарованием для LLY стали слабые данные по назначению нового препарата для похудения Foundayo. А также снижение на прошлой неделе общего количества рецептов на другие препараты компании.

Для WMT негативом стала новость о выпуске облигаций, в том числе с плавающей ставкой. Часть привеченных средств компания планирует направить на рефинансирование долга. Он составляет около $67 млрд.

В центре внимания:

Двухнедельное перемирие США и Ирана было продлено на неопределенный срок. Дональд Трамп считает, что иранская вертикаль власти была нарушена. Нужно дать время, чтобы Тегеран смог сформулировать единую позицию по завершению конфликта.

В пятницу появилась неожиданная новость. Глава МИД Ирана Аббас Арагчи отправляется в турне Исламабад — Маскат — Москва. Посещение Пакистана, это подготовка ко второй встрече с США. Возможно в выходные произойдет и сама встреча. Что касается Омана и России, наиболее логичными целями визита может быть обсуждение вопросов разблокировки Ормузского пролива, а также транспортировки и хранения иранского урана.

Индекс S&P 500 — консолидация может закончиться ростом к 7400-7500

Фьючерс на S&P 500 за неделю вырос на 0,22% к 7141 пункту. После 12-процентного взлета в предыдущие 3 недели, эта динамика выглядит как консолидация. Главный вопрос — что будет дальше? Накапливается число инвесторов, выступающих за коррекцию. Но консолидация с растущий уклоном, да еще и над зоной сопротивления 6940 — 7040 пунктов, может указывать на продолжение ралли к следующему крупному таргету 7400-7500 пунктов.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,48% к 7097 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,63% к отметке 26 792 пункта. Промышленный Dow Jones упал на 0,23% к 49 206 пунктам.

Вчера был мини risk off. В плюсе были только защитные сектора, оборонка и нефтегаз. Ритейл товаров первой необходимости — Walmart (WMT) +1,58%. Коммунальные услуги — NextEra Energy (NEE) +6,94%. Фармацевтика — Jonson & Jonson (JNJ) +2,01%. Телекомы — Verizon (VZ) +2,70%. Оборонка — GE Aerospace (GE) +2,19%. Нефтегаз — Chevron (CVX) +0,69%.

Среди наиболее пострадавших оказались разработчики ПО — ServiceNow (NOW) -17,75%, Intuit (INTU) -6,21%, инфраструктура для ИИ — Oracle (ORCL) -5,98%, Palantir (PLTR) -7,24% и отдельные представители магической семерки — Microsoft (MSFT) -3,97%, Tesla (TSLA) -3,56% и другие.

Рынок логично отреагировал на усиление проблем в переговорах США и Ирана. Дональд Трамп не смог назвать новых дат для переговоров. Наоборот он дал понять об отсутствии дедлайна. Президент США считает, что в Иране нарушена вертикаль управления. Он хочет дать время Тегерану сформировать единую позицию.

С начала недели криптовалюта проекта Bitcoin (BTC) дорожает на 6,06% к отметке $78 865. Результат отличный.Монета смогла выбраться из нисходящего тренда от 6 октября 2025 года. И уже добралась до промежуточного сопротивления $79 000 — 81 000. За ним BTC ждут отметки $90 000, $100 000 и более высокие уровни.

Bitcoin включился в отыгрыш сценария апреля 2025 года. Когда скоротечная торговая война США с Китаем сначала провалила главную криптовалюту на 32% (общий размер коррекции). А потом ее завершение запустило 6-месячное ралли BTC на 62%.

Теперь триггером роста выступает завершение войны с Ираном.Дональд Трамп форсирует переговоры. Он хочет быстро заключить сделку с Тегераном. И переключить внимание избирателей на более позитивные события. Куба, Украина. Не важно.Главное выскочить из иранского капкана.

Bitcoin это более чем устраивает. На ближневосточной разрядке он может добежать до верхней границы базового таргета растущей ценовой модели $82 000 — 92 000. Если получится пройти выше, активируется экстремальная цель $120 000 — 130 000.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,43% к 7088 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 569 пунктам. Промышленный Dow Jones упал на 0,36% к 49 307 пунктам.

Судя по отраслевой структуре падения, участники торгов вчера действительно испугались, что переговорный процесс с Ираном может быть сорван. Под давлением были практически все сектора. Исключением стали компании ИИ-инфраструктуры, прежде всего кибербеза Palo Alto Networks (PANW) +3,19%, Crowdstrike (CRWD) +3,80%. Также лучше рынка были производители компьютерного железа Dell (DELL) +3,98% и нефтегаз Chevron (CVX) +1,49%.

PANW и CRWD получили повышение рейтинга от инвестбанка Berenberg и KeyBanc. Основная идея, что гонка ИИ порождает все больше киберугроз. Чего только стоит проект Mythos, из-за которого ФРС созывала экстренную встречу с финорганизациями. Это вынуждает компании увеличивать бюджеты на защиту он новых рисков.

DELL тоже получил повышение рейтинга благодаря высокому спросу на ИИ-серверы. Но помимо этого рынки заинтриговал пост основателя компании с изображением Техасского университета и подписью — Скоро будут важные новости. На рынке появились спекуляции о крупной сделке в ИИ-проекте.

С начала недели американская валюта (USD) дорожает. Индекс доллара (DXY) растет на 0,16% к отметке 98,26 пункта. В паре с евро (EUR) динамика гринбека хуже. EURUSD снижается на 0,06% к 1,17570.

Обязательная цель роста была выполнена. В прошлый четверг главная валютная пара закрыла ценовой разрыв от 1,18150. Он был оставлен в начале марта во время начала военной операции США и Израиля в Иране. Теперь встает вопрос — что дальше?

С технической точки зрения EURUSD торгуется выше базового таргета растущей модели 1,16300-1,17300. Формально, это открывает путь к экстремальной цели 1,20000-1,21000. В ту же сторону указывает вероятностная проекция цен.



Против пока выступает макростатистика. На прошлой неделе в еврозоне резко ускорилась инфляция. Мартовские данные показали рост ИПЦ с 1,9% г/г до 2,6% г/г. И в месячном выражении рост с 0,6% до 1,3%.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,17% к 7114 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 619 пунктам. Промышленный Dow Jones был лучше. Он вырос на +0,06% к 49 491 пункту.

Структура динамики логичная. На деэскалационном ралли рынок тянули вверх через акции магической семерки. Как только возникла угроза, что переговорный трек США и Ирана прервался, началась фиксация. Запрещенная в России Meta Platforms (META) -2,56%, Tesla (TSLA) -2,03%, Alphabet (GOOG) -1,25%, Microsoft (MSFT) -1,12%, Amazon (AMZN) -0,91%. Исключением стали Apple (AAPL) +1,04% и Nvidia (NVDA) +0,19%.

Можно для каждой компании найти и внутреннюю историю. У TSLA впереди квартальный отчет. GOOG сообщил, что ведет переговоры с Marvell о разработке новых чипов. Это риски роста затрат. AAPL объявила о назначении нового гендиректора. Джон Тернус заменит Тима Кука. Термус уже 25 лет в компании. Это сигнал приемствености курса на интеграцию ИИ на уровне железа. Собственные чипы Apple должны обеспечить конкурентоспособность.