🔹Точка входа: 3750/3580 🔹Поддержка: 3746/3550

Компания "Самолет" — это перспективная возможность, которая, по моему мнению, принесет высокую доходность уже в текущем году. Телеграмм каналы кричат, инвесторы инвестдомов кричат, а вы ещё не брали? Разберемся 

За последнюю неделю мы увидели прорыв нисходящего тренда и впечатляющего 4% роста. Этот импульс лишь подчеркивает растущий интерес инвесторов. 

 🔵 «Самолет» показал нам свой отчет за 2023 год, и результаты не могут не впечатлять:

▪️ Чистая прибыль по МСФО за 2023 год продемонстрировала значительный рост на 71%, достигнув 26,1 млрд рублей.▪️ Коэффициент рентабельности достиг 28,2%, показав существенное улучшение по сравнению с 23,7% годом ранее.

Эти выдающиеся результаты свидетельствуют о стремительном росте компании и ее способности генерировать прибыль. Кроме того, в настоящее время формируется отложенный спрос, обусловленный высокой капитализацией, который, по моему, начнет реализовываться к концу текущего года.

( Читать дальше )

Очередной подкаст от канала "Fond&Flow"

🟫 #7. За чашкой чая...

Ах, технический анализ… Это как гадание на ромашке для трейдеров. Смотрят на графики и думают: «Ой, свечка с длинной тенью — жди обвала!» Серьезно, как будто цены слушаются каких-то магических индикаторов и на графике рисуют фигуры ниндзя, слона, бабы Нюры с 3 подъезда.  
Серьезно, кто-то еще в 24-м продолжают упрямо изучать свои шаманские иероглифы?
Мда… Вот так примерно мне сказал мой товарищ, который торгует в долгосрок, начитавшись исключительно Уоррена Баффета!

Древняя история «Технического Анализа»

( Читать дальше )

Доброе утро!




🇺🇲 S&P500 без особых изменений.

🇨🇳 CSI 300 +0,5%.

🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy

🇷🇺 IMOEX — 3428. Индекс продемонстрировал локальную коррекцию на фоне укрепления рубля и приближения заседания Центрального банка, майских праздников. Повышается вероятность пробития поддержки 3400 пунктов до окончания праздничных дней.

Биткоин — 64520. За сутки теряет 4%.

$USDRUB — 92,4₽. Доллар пробил уровень поддержки 93₽, где ранее наблюдалась активность покупателей. Как и ожидалось, волатильность курса возросла, и в ближайшие торговые сессии, вероятно, сохранится разнонаправленная динамика.

Нефть — 88$. Котировки получают поддержку от данных о сокращении запасов в США за прошедшую неделю. В фокусе остаются события на Ближнем Востоке. В среднесрочной перспективе сохраняется восходящий тренд.

🇺🇲 По США:

Согласно предварительной оценке, валовой внутренний продукт США в первом квартале вырос на 2,5% в годовом исчислении, после роста на 3,4% в четвертом квартале 2023 года. Соответствующие данные будут опубликованы сегодня в 15:30 по мск.

( Читать дальше )

 ▪️Точки докупа: 3070/2990▪️Сопротивление: 3130

🟡 "Тинькофф" — один из лидеров банковской отрасли России, который вот-вот совершит шаг, способный изменить расклад не только внутри компании, но и на финсекторе страны. Речь идет о планируемом присоединении Росбанка под крыло $TCSG.

Что мы имеем?

• Для приобретения Росбанка может быть использован мультипликатор от 0,9 до 1,1 капитала банка, что соответствует его справедливой рыночной стоимости. • 8 мая ожидается важное событие — собрание акционеров «Тинькофф», где будет рассмотрен вопрос о дополнительной эмиссии акций для финансирования сделки. Предполагаемый объем допэмиссии составляет 130 миллионов акций.

 Но! Реальный выпуск может оказаться вдвое меньше, так как часть новых бумаг пойдет на погашение текущих обязательств.

🟡 Несмотря на некоторую неопределенность вокруг предстоящей допэмиссии, «Тинькофф» остается одной из самых перспективных компаний на рынке. Это быстрорастущий бизнес с отличной моделью и огромным потенциалом развития. Единственным сдерживающим фактором на данный момент является неясность вокруг сделки с Росбанком. 

( Читать дальше )

🟫 #6. За чашкой чая… 



— Фундаментальный анализ. EBITDA — бесполезный метрик?
Если интересны как я применяю этот метрик, заходи на канал — Fond&Flow👆.

Для инвесторов, аналитиков и финансовых консультантов крайне важно опираться на точные и непредвзятые метрики при оценке компаний. В этой связи показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вызывает жаркие споры. Одни считают его прозрачным индикатором операционной эффективности бизнеса, другие — источником существенных искажений. 

Завариваем чай… Разбираемся!

🔸Использование EBITDA как метрики и потенциальные искажения.

Сегодня EBITDA активно используется по нескольким ключевым направлениям фундаментального анализа:

▪️Оценка операционной рентабельности и эффективности бизнеса путем сравнения с выручкой, активами и другими базовыми показателями.▪️ Анализ способности компании обслуживать долговую нагрузку. Часто рассчитываются коэффициенты покрытия процентов (ICR) и долговой нагрузки (Debt/EBITDA).

( Читать дальше )

Доброе утро!


 🇺🇲 S&P500 +0,8% 🇨🇳 CSI 300 -1,1%. 

🇷🇺 IMOEX — 3479. Индекс демонстрирует уверенный рост, пытаясь пробить сопротивление 3480, несмотря на некоторое ухудшение внешнего фона. Увеличившийся объем торгов свидетельствует о сохранении восходящего тренда в краткосрочной перспективе.

Биткоин — 66618 (+0,3%)

$USDRUB — 93,4₽. Рубль незначительно снизился на фоне активизации санкционной риторики, однако приближение налогового периода сдерживает более существенное ослабление национальной валюты. До конца месяца мы, вероятно, будем наблюдать разнонаправленные колебания курса.

Нефть — 87,1$. Если посмотреть, то котировки нашли поддержку на текущих уровнях, и в настоящее время наблюдается консолидация. Однако любые новости с Ближнего Востока могут спровоцировать всплеск волатильности. Технически указывает на потенциальное возвращение к отметке 90$.

🇺🇲 Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных порталом DailyFX, продажи новых домов в США в марте увеличились до 668 тысяч с 662 тысяч месяцем ранее. Официальная статистика будет опубликована Бюро переписи населения Министерства торговли США сегодня в 17:00 по московскому времени.

( Читать дальше )

🟫 #4. За чашкой чая…

— Деньги на крови и страданиях… На повестке — Ближний восток. Что делать?

Ситуация на Ближнем Востоке накалилась до предела. Ракетный обстрел со стороны Ирана чуть было не погрузил регион в пучину открытого конфликта с Израилем. Однако Тегеран, похоже, решил слегка сбросить обороты, заявив в ООН: «Инцидент исчерпан».

🩸Затишье 

Следующий ход за Израилем, и исход этой партии определит долгосрочную судьбу мировых рынков. Чем жестче будет ответная реакция, тем выше риск дальнейшей эскалации конфликта и связанных с ней перебоев поставок ближневосточной нефти.

А это неминуемо приведет к росту цен на «черное золото» и, как следствие, взлету акций российских нефтегигантов. Наш фондовый рынок, судя по всему, готовится к подобному сценарию, упорно толкая IMOEX.

🩸Цель — 3500. И мы близки к ней.

Впрочем, опасность назревающей коррекции уже маячит на горизонте. Внезапное урегулирование кризиса вопреки ожиданиям рынка может послужить спусковым крючком для фиксации прибыли и обвала «перегретых» активов. 

( Читать дальше )

🟫 #3. За чашкой чая..

— Завеса неопределенности. IPO «Займер» — Прорыв или Провал?

В финансовом мире,  не утихают страсти вокруг грядущего IPO микрофинансовой компании «Займер». Основатель Роман Макаров объявил смелую оценку бизнеса в 35-40 миллиардов рублей, однако установленный ценовой диапазон размещения 235-270 рублей за акцию подразумевает более скромную капитализацию 23,5-27 миллиардов. Этот почти 40% дисконт может показаться заманчивым для инвесторов, но не скрывает ли он подводные камни?

🟤 Близок ли крах всего МФО?

Некогда стремительно растущая отрасль микрофинансирования демонстрирует признаки замедления. Прогнозы указывают на снижение среднегодовых темпов роста объемов выдачи с 25% до 15%, а прироста новых заемщиков — с 20% до 7% к 2027 году. Хотя доходы МФО в основном генерируются повторными клиентами, сужение притока «свежей крови» не может не беспокоить.

Операционные и финансовые показатели самой компании отражают общеотраслевой спад. Процентные доходы рухнули на 13,5%, чистая процентная маржа сократилась на 13,3%, а чистый комиссионный доход ушел в минус. Несмотря на рост чистой прибыли на 5,8%, с учетом резервов под кредитные убытки реальное падение составило внушительные 31,5% в годовом исчислении.

( Читать дальше )

🔺Поддержка: 3815₽🔻Сопротивление: 4000₽  

Ситуация вокруг реструктуризации $YNDX набирает обороты. Процесс преобразования компании идет полным ходом, но цена акций взлетела слишком высоко в ожидании наиболее позитивного исхода.

🔴 Ключевая проблема: обмен акций для держателей из Евроклира

Основной камень преткновения в этой истории – условия обмена акций для держателей из Евроклир. Рынок ожидает, что для инвесторов с Московской биржи обмен пройдет по соотношению 1:1, то есть одна старая акция будет обменена на одну новую. 

Однако для владельцев акций из Евроклира, судя по всему, предусмотрено менее выгодное соотношение или даже выкуп бумаг у нерезидентов по рыночной цене.

🔴 Слухи о 1:1 для всех: риски на горизонте.

В последнее время поползли слухи, что всем акционерам, включая держателей из Евроклира, будет предложен обмен по соотношению 1:1. Безусловно для нас это позитивный сигнал, но..

Однако, учитывая существующий дисконт в Евроклире, такой сценарий может привести к тому, что часть инвесторов захочет реализовать свои новые акции с солидной прибылью.

( Читать дальше )

🟫New Подкаст #1. За чашкой чая..



🟤 В мире, где финансовые операции напоминают ходы в шахматной партии, компания ЛСР выделяется своими нестандартными решениями. Не каждый день рынок становится свидетелем таких событий, которые переворачивают представление о корпоративной этике и правах миноритарных акционеров. 

🟤 Байбэк: Ход конем или финансовая ловушка? 

Программа обратного выкупа акций ЛСР, которая привела к приобретению около 22% собственных акций, в 2023 году приняла неожиданный оборот. Вместо того чтобы погасить акции или использовать их для покупки конкурентов, компания “подарила” их топ-менеджменту, включая 15% акций, доставшихся главе компании Молчанову. Это решение вызвало волну недовольства среди миноритарных акционеров, ведь они оказались в ущербе от таких действий. 

Судебный процесс, инициированный УК “Арсагера” против ЛСР, завершился неожиданным компромиссом, когда ЛСР выкупила акции у УК по цене, устраивающей последнюю. Однако, интересы остальных миноритарных акционеров остались без внимания.

( Читать дальше )