28.05.2014, Москва — Европейские акции выросли в понедельник до рекордных уровней за период с января 2008 года на фоне заявлений М.Драги о смягчении денежно-кредитной политики — по материалам AForex. 
Акции отдельных секторов в отдельных странах также быстро росли по итогам выборов в Европарламент, так произошло с итальянскими бумагами, поскольку на Апеннинах популисты проиграли выборы. Национальные фондовые индексы выросли на 15 из 17 европейских рынках.
Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.6% до 343.69 в последний день торгов, и на 8.6% от минимумов текущего года. Рынки в Великобритании были закрыты на праздник. Европейским акциям помогли еще рост индекса потребительской уверенности и более позитивные, чем ожидалось, данные о производстве в Китае и США. ЕЦБ рассматривает разные меры поддержки экономики ЕС, оставляя количественное смягчение в качестве наиболее сильной меры, так сказать, напоследок.

28.05.2014, Москва — Доллар пока неуязвим из-за своего статуса глобальной резервной валюты. Об этом лишний раз напомнил профессор Прасад из Корнельского университета — по материалам AForex.
Доллар по-прежнему является безопасной гаванью для инвесторов и правительств разных стран мира. Странам с развивающимися рынками необходимо поддерживать существенные уровни валютных резервов, и доллар остается едва ли не единственным стабильным вариантом. Например, европейцы вряд ли будут размещать средства в азиатских валютах, и наоборот, азиаты не захотят ставить на евро из-за структурных проблем управления денежно-кредитной системой в ЕС. Поэтому в мировой экономике сохраняется ситуация взаимозависимости, когда кредиторы не заинтересованы в обесценении доллара и не дают ему это сделать, несмотря на то, что  США продолжает фактически экспортировать свою валюту, получая реальную ценность в обмен на «бумагу».


( Читать дальше )

28.05.2014, Москва — Бенуа Кор из ЕЦБ заявил о том, что Центробанкам необходимо сотрудничать, чтобы избежать валютных войн, а самому ЕЦБ необходимо принимать во внимание влияние его денежно-кредитной политики на курс евро — по материалам AForex.
 Возникновение валютной войны г-н Кор считает вероятным. При осуществлении мер регулирования, по мнению Кора, не только ЕЦБ, но и другие центробанки должны принимать во внимание курсовой эффект своей политики. УчастникиG20 пока уважают доктрину избежания взаимных конкурентных девальваций, что дает всей мировой экономики положительный результат.
 ЕЦБ сейчас рассматривает возможность введения пакета как традиционных, так и нетрадиционных мер, направленных на поддержку кредитования малого и среднего бизнеса.  В числе этих мер европейский регулятор рассматривает возможность введения отрицательных процентных ставок исключительно как меру внутренней денежно-кредитной политики ЕС. Во избежание надувания пузырей на рынках в результате стимулирующих мер ЕЦБ планирует применять инструменты пруденциального регулирования, заявил г-н Кор. 

В отсутствие британских и американских трейдеров вчерашняя сессия на рынке форекс была вялой.
Можно отметить лишь отскок евро от недавних минимумов и продолжающуюся слабость йены. Единая валюты смогла укрепиться на фиксации прибыли по коротким позициям после завершения выборов в Европарламент. Снятие напряженности вокруг президентских выборов на Украине, в свою очередь, не способствовало бегству в защитные активы, такие как йена. В результате сегодня мы видим возобновление аппетита инвесторов к товарным валютам, а именно к киви, осси и луни. В своем вчерашнем выступлении Марио Драги, фактически, подтвердил готовность ЕЦБ ввести новые меры по стимулированию экономики Еврозоны на заседании 5-го июня. Остается неясным насколько эти меры заложены в котировки евро. Я считаю, что, если меры будут масштабными, мы увидим единую валюту в районе 1.3500 доллара. Пока я стою в стороне.


( Читать дальше )

27.05.2014, Москва — Гольф становится менее популярным. По данным американской Национальной ассоциации гольфа, в прошлом году число игроков сократилось на 400 000 — из спорта убыло 650 000 мужчин и пришло 260 000 женщин — по материалам AForex.
Ситуацию усугубила еще и плохая погода, отложившая начало сезона. В результате акции производителей гольф-инвентаря, Dick’s Sporting Goods и Callaway Golf Co существенно снизились, их продажи и прибыль упали существенно ниже прогнозов. У производителей скопились большие запасы продукции, которые уже поступают на распродажи со скидками до 70%.
Но проблемы не только и не столько в погоде. Молодежь не хочет играть в гольф – из 650 000, переставших играть в гольф, 200 000 пришлось на людей моложе 35 лет. Издатели модных журналов говорят, что гольф набирает популярность на ожиданиях роста благосостояния общества, общего движения вверх. Сейчас этого нет, поэтому гольф начинает терять популярность. Люди больше заняты другими способами расширения связей.


( Читать дальше )

7.05.2014, Москва — Крупнейшие американские индексы, S&P500 и Dow после хороших результатов за 2013 год в этом году показывают низкую (2-3%) доходность (с начала года и по 26 мая) — по материалам AForex.
После 5-летнего ралли в акциях, инвесторы разделились на 2 примерно равных категории – оптимистов, верящих в рост экономики и рынков, и пессимистов, предпочитающих выйти уже сейчас. Рынок необычайно давно говорит о 10-процентной коррекции, но любые попытки пойти вниз уверенно выкупаются. Многие инвесторы верят в то, что корпоративные прибыли пока не дают предпосылок для дальнейшего роста бумаг, но, как только они реализуются (с учетом проведенных оптимизаций, позволивших наращивать прибыли на акцию), рынок и дальше поползет вверх.
Рынки растут уже 36 месяцев без коррекции, тогда как историческая норма составляет 18 месяцев, а их нынешнее поведение – второй по величине в их истории бычий мегатренд. Нервозность прорывается на локальных участках – в компаниях малой капитализации, технологических и биотехнологических компаниях, чьи акции уже показали коррекцию.
 

27.05.2014, Москва — Сделки Уоррена Баффета всегда привлекали колоссальное внимание, потому что в своем подавляющем большинстве были весьма успешными — по материалам AForex.
Баффет делает верные ставки на фундаментальные тренды и умеет долго ждать, утверждая, что покупает, не намереваясь продавать вовсе. Недавно Оракул из Омахи заявил, что начинает охоту на следующего «слона», под которым подразумевается крупный актив, и слон этот будет из энергетического сектора. Следующая покупка может быть логически связанной с покупкой 2009г, когда Баффет приобрел железнодорожную компанию BurlingtonNorthern Santa Fe, желая получить выгоду от бума добычи сланцевой нефти. На компанию приходится около 1/3 всего объема железнодорожных перевозок сырой нефти.
Кто же может стать энергетическим слоном для Баффета? Это однозначно будет капиталоемкая компания. При $49млрд в кошельке, фонд Баффета должен делать крупные сделки.


( Читать дальше )

Американский фондовый индекс S&P500 закрылся в пятницу на рекордном значении выше отметки 1900 пунктов.
Инвесторов воодушевили данные по продажам домов на первичном рынке (433 тыс. против прогноза в 420 тыс.). Чуть ранее стало известно, что ВВП Германии в 1-м квартале вырос на 0.8%, что совпало с ожиданиями. А вот индекс экономических настроений от Ifo оказался немного хуже консенсуса аналитиков (110.4 против 111.0). Возможно поэтому единая валюта продолжила свое снижение к доллару США, вплотную подойдя к уровню 1.3600, где, по мнению ряда трейдеров, находятся хорошие заказы на покупку. На сегодня запланировано выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Вполне возможно, что г-н Драги прольет какой-то свет на планы по дополнительному стимулированию экономики.
В Японии будет опубликован протокол последнего заседания Банка Японии. Йена пока сползает к доллару на фоне роста фондовых индексов региона. Я держу длинные позиции в парах GBPJPY и USDJPY со стопами на 171.15 и 101.30 соответственно. Длинная позиция в GBPUSD в пятницу была закрыта по стоп приказу. В Новой Зеландии торговый профицит сузился до 534 млн. местных долларов против прогнозов в 700 млн. Эта новость подорвала позиции киви, который снизился ко всем основным валютам. Я пока нейтрально смотрю на NZD. При подходе к 0.8500 ожидается появление интереса на покупку. Контракты на нефть сорта WTI приносят уже неплохую прибыль. Я подтягиваю стоп приказ на уровень 103.50. Сегодня выходной день в Великобритании и США. Рынки, скорее всего, будут вялыми, и я не рекомендую предпринимать каких-либо активных действий.