( Читать дальше )

‼️⚠️Кризис долговой рынка Японии

1) Снова камень в огород Васи, опять Япония.💪😁 В первом квартале 2025 года четыре ведущие японские компании по страхованию жизни сообщили о колоссальных нереализованных убытках, в общей сложности превысивших $60 млрд.

2) На Nippon Life (лидер отрасли) — пришлось $25 млрд. нереализованных убытков, что на 260% больше в годовом исчислении.

3) Эта цифра отражает ПОЛНЫЙ КРАХ оценки портфелей облигаций, что стало прямым следствием резкого роста доходности японских государственных облигаций (JGB), особенно с длительными сроками погашения.

4) Компании по страхованию жизни, как и пенсионные фонды, вложили огромные средства в ценные бумаги с фиксированным доходом, особенно в очень долгосрочные JGB.

5) Текущий спад рынка ставит под вопрос не только оценку портфелей страховых компаний, но и их способность продолжать гарантировать стабильный доход своим страхователям на фоне ускоряющегося старения населения.

6) Вывод аналитиков: устойчивость японской модели, основанной на десятилетиях сверхнизких процентных ставок подошла к концу.

( Читать дальше )

⚠️‼️Долговой рынок Японии и рис 🍚

1) В тему вчерашнего ролика. Мы с вами обсуждали крушение японского рынка долга. Из Западной аналитики плюс график от агенства Bloomberg.

2) Япония в настоящее время переживает критический период, который потрясает кажущуюся стабильность ее экономики. Хотя базовая инфляция остается сдержанной, взлетевшая цена на рис — центральный товар в потребительской корзине японских домохозяйств — потрясла восприятие стоимости жизни. Всего за несколько месяцев оптовые цены на рис почти удвоились, превысив 27 000 иен за 60 кг, как показано на графике Bloomberg.

3) Этот внезапный рост быстро вызвал шок на политической арене. Правительство Японии сначала разрешило выдачу 200 000 тонн риса из стратегических продовольственных резервов, а затем и вовсе резко сократило продажи риса на внешний рынок. Итог — Япония жертвует своими резервами продовольственной безопасности в попытке сдержать кризис структурного дисбаланса.

P. S. Есть плохие новости (информация требует подтверждения) для Васи и его сторонников, которые пишут комментарии к нашему ролику. Китай предположительно нанёс сокрушительный удар 👊 по дедоларизации. Если информация подтвердится, чуть позже будет аналитика на этом канале, то рынок долга США ждёт ещё как минимум одно потрясение с длительной продолжительностью. 😊

( Читать дальше )

‼️⚠️Обзор ФосАгро. Часть 1

1) До завтрашнего ролика и грандиозной битвы «Американский долг vs. Золото» остается меньше суток. Появилось очень много скептиков и хейтеров, которые топят за обвал в ФосАгро. До появления завтрашнего шедевра, обсудим сагу в двух частях для скептиков ФосАгро.

2) Снова смотрим на фьючерс фосфорный удобрений, выраженный в долларах. Последний раз мы делали обзор по нему 12 мая (прикрепленный пост), то есть грубо говоря 3 недели назад. Открываем график, за 3 недели фьючерс на фосфорные удобрения вырос на 2,5% (с $647,5 до $664). Уровень сопротивления в $630 уверенно пробивается.

P. S. Продолжение во 2-ой части.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Крах сланцевой добычи нефти в США

1) Продолжаем тему пика сланцевой добычи нефти в США. Вот вам аналитика Юлии Грисби — это сырьевой стратег Goldman Sachs. Главные тезисы.

2) На фоне продолжающегося снижения цен на нефть, появилась и положительная сторона: общее количество буровых установок и количество установок гидроразрыва пласта в США продолжало быстро снижаться, особенно в Пермском регионе, соответственно на 14% и 22% по сравнению с предыдущим 2024 годом, как показано на графике.

3) Goldman ожидает, что добыча сырой нефти в 48 штатах США (кроме Аляски и Гавайев) снизится на 0,4 млн баррелей в день к четвертому кварталу 2026 года по сравнению с четвертым кварталом 2024 года.

P. S. Еще раз, для тех, кто не понял и подчеркиваем КРАСНЫМ для хейтеров. Кризис нефтяной отрасли в США только обозначился. Сейчас он находится в состоянии зародыша и постепенно будет усугубляться. Сидеть в нефти мы будем минимум до 2027 года, когда будет самый разгар этого кризиса нефтедобычи в США. ЧТО ПРОИСХОДИТ В РАМКАХ ОДНОЙ НЕДЕЛИ И ДАЖЕ МЕСЯЦА НАС НЕ ИНТЕРЕСУЕТ!

( Читать дальше )

‼️⚠️80 рублей за доллар — потолок укрепления рубля

1) Вы помните наш ролик с Эваном? Там мы с вами обсуждали западную аналитику, в том числе и мнения западных трейдеров, что 80 рублей за доллар — это предел укрепления рубля.

2) Прошло 1,5 недели. На графике чётко видно, что курс стабилизировался в районе этой отметки, в 80 рублей.

3) Что дальше? Продолжаем ждать девальвацию рубля (хорошо для нашего портфеля акций компаний-экспортёров и физического металла) и доллара, как мировой валюты (об этом поговорим в грядущем ролике).

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

⚠️‼️Летнее наступление России и перспективы Украины

1) Как и обещали, вот вам аналитика по геополитике от Яна Бреммера. Краткий экскурс, кто вообще это такой? Ян Бреммер — один из ведущих мировых авторитетов в области рисков и влияния геополитики и глобальной экономики на корпорации, является президентом Eurasia Group, консалтинговой компании в сфере политических рисков, создал первый глобальный индекс политического риска Уолл-стрит. Eurasia Group Яна Бреммера, глобальная исследовательская и консалтинговая фирма по политическим рискам, предоставляет финансовым, корпоративным и государственным клиентам информацию и понимание того, как политические события влияют на рынки.

2) Анализ Яна по перспективам Украины. Кратко: в военном плане Украина выдохнется к лету. У них огромные проблемы с набором новых солдат. Популярность Зеленского пока находится на высоком уровне после перепалки с Трампом в Белом доме, но его военное положение не улучшилось и скорее всего ухудшится.

3) Перспективы противостояния Европы и России на Украине. Вопрос ведущего: «Экономика Европы составляет 19 трлн. долларов, экономика РФ составляет 2 трлн. долларов. Оборонный бюджет Европы увеличен с 1,9 до 3%, у Европы отличная производственная база, сможет ли она противостоять России?»

( Читать дальше )

‼️⚠️ЦБ РФ может снизить ставку

1) Очередное заседание ЦБ РФ состоится 6 июня, осталось 2,5 недели. По прикрепленному посту мы с вами говорили, что экономика РФ уже в рецессии. На прошлой неделе состоялась встреча Владимира Путина с представителями бизнеса из «Деловой России». На прикреплённом видео можете послушать нарезки, как всё плохо.

2) Краткие тезисы спикеров:
— критично не пропустить момент, когда экономика от перегрева резко свалится в переохлаждение на фоне высокой ставки. Первые признаки мы уже видим.
— в условиях жесткой ДКП и высокой инфляции сохранить динамику инвестиций становится все сложнее;
— механизм привлечения за счет собственных средств компаний в текущих условиях реализовывать достаточно сложно;
— механизм, предложенный Максимом Орешкиным в 2017 году надежный, но в условиях высокой ДКП очень затратный;
— нужно 300 млрд. для субсидирования 29 проектов.

3) Краткие тезисы Путина:
— нужно и инфляцию «придавить», и не заморозить экономику;
— нужно осуществить «мягкую» посадку при которой ЦБ мог бы снизить ставку.

( Читать дальше )

‼️⚠️Перемирия не будет

1) Путин утвердил состав делегации России для переговоров с Украиной — Кремль. В состав делегации вошли Мединский, Галузин, Костюков, Фомин.

2) Трамп не поедет в Турцию для участия в переговорах между Россией и Украиной.

P. S. Ждём результата переговоров. Скорее всего они провалятся, а дальше закупаемся подешевевшими активами.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Буровые установки в США и нефть

1) Генеральный директор Diamondback Трэвис Стайс заявил, что количество бригад, занимающихся добычей нефти и газа методом гидроразрыва сланца, в этом году уже сократилось на 15%, а в Пермском бассейне количество бригад сократилось на 20% по сравнению с пиковым значением в январе. Он предупредил, что количество бригад, скорее всего, будет сокращаться и дальше.

2) Генеральный директор заявил, что ожидается, что к концу второго квартала количество буровых установок, ориентированных на добычу нефти, сократится почти на 10%, а в третьем квартале — еще больше.

3) На скрине представлено количество буровых установок в США, на текущий момент число активных буровых установок — 479. Если верить генеральному директору Diamondback, то к концу второго квартала (конец июня) их число должно сократиться на 10%, то есть останется в районе 430 штук. В третьем квартале тенденция продолжит нарастать.

P. S. Нефтяную позицию мы не сокращаем, низкие цены на нефть добьют сланцевую добычу в США на горизонте 2-3 кварталов. При снижении цен на нефть только наращиваем позиции. После краха сланца в США нефть развернётся. Быстро восстановить добычу сланца по взмаху волшебной палочки они не смогут.

( Читать дальше )