Тикер: RTKM

Описание: российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Телекоммуникации

Акций в свободном обращении: 31,4% (данные за 20-й год).

🔠Финансовые показатели

Выручка:
2020 год – 546,9 млрд. руб.
2021 год – 580,1 млрд. руб.
2022 год – 627.1🔼
2023 год (LTM) – 668,2 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки — 8,92%

Чистая прибыль:
2020 год – 23,3 млрд. руб.
2021 год – 28,5 млрд. руб.
2022 год – 31 млрд. руб.🔼
2023 год (LTM) – 33,4 млрд. руб.

Средние темпы роста чистой прибыли – 11,26%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 7,64
(Цена компании/прибыль)
Хуже среднего по индустрии – 6,1

P/S = 0,38
(Капитализация/выручка)
Лучше среднего по индустрии – 1,79

P/BV = 3,91
(Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 1,45

Вместе с рынком портфель начинает худеть, хоть и не так стремительно, как это делает рынок. А все благодаря защитной части портфеля (ОФЗ, кэш и акции защитного сектора).🖕

В целом ничего критичного не вижу, да просадка есть, но не такая чтобы начинать выкупать все подряд, поэтому продолжаю в обычном режиме совершать покупки.

*️⃣В покупках сегодня:

🔤Алроса (30 шт, 2182,5 руб.) – В печальное будущее компании не верю. Санкции существенное давление не окажут, цены на алмазы рано или поздно выровняются. Позиция заметно просела со снижением цены, поэтому в ближайшее время придется немало докупать.

🔤ММК (30 шт,1525,5 руб.) – про ММК высказывался во время отчета(https://t.me/lifestyleinvestm/577), доля начинает отставать от остальных компаний, планомерный добор.

🔤Роснефть (3 шт, 1622,1 руб.) – нефтянка выглядит сейчас хорошо, цены на нефть высокие, рубль слабый, по итогам года ожидаются рекордные дивиденды от многих нефтяных компаний. Поэтому, если у вас не хватает нефтяных компаний, то рекомендую присмотреться.

В пятницу ЦБ все-таки повысил ставку, и рынок отреагировал на это положительно. Лично я ожидал при повышении ставки снижения рынка, так как считаю, что закладывать повышение больше чем на 1% было полнейшим абсурдом. Так что все, кто считают, что рынок получил то, что ожидал и поэтому растет (в пятницу) — пишут полный бред.

Да, рынок фундаментально оценивается выше, и он будет продолжать расти, но показывать рост при повышении ставки достаточно странно.🤓

В понедельник и вторник ситуация поменялась. Снова идем на снижение. Причина снижения – ставка ЦБ в 13%.👍 Вклады сейчас будут давать ту же доходность, что и подавляющая часть компаний, поэтому будет происходить отток капитала из акций в менее рисковые инструменты, такие как вклады и облигации.

При этом я допускаю, что рынку не дадут сильно упасть — есть люди, которые понимают перспективы роста и тот факт, что ставка в 13% не будет держаться вечно. ЦБ планирует удерживать ставку в районе 12% в 2024 году, а в 2025 году уже в районе 7%-8%. Так что оставшийся 23-й и большая часть 24-го года ставка будет однозначно давить на весь рынок.😬

В инвестиционном сообществе очень часто говорят, что при кризисах и просадках нужно покупать ценные бумаги, а не следовать за толпой и продавать.

Но работает ли это всегда?😐 Конечно же нет. Каждая ситуация уникальна. У вас должно быть понимание, есть ли причины для того, чтобы котировки компании в дальнейшем восстановились и продолжили рост.🔠

Для примера возьмем акции Магнита. 🤔Весной этого года они падали на фоне того, что Мосбиржа решила их исключить из 1-го уровня листинга, а также из индекса Мосбиржи и РТС. Так как Магнит вообще забил на своих акционеров и не делился информацией, котировки компании полетели вниз.
После того, как Магнит опубликовал отчетность, Мосбиржа передумала его исключать и цена полетела обратно.
Те, кто воспользовался просадкой, заработали.😵

Вот основные критерии для усреднения или докупки:

✔️Паника на рынке;
✔️Кризис;
✔️Компания просела в цене, но показатели, прибыль и выручка сохраняют положительную тенденцию.

Другой пример — акции ОВК.🤨 Компания недавно объявила о допэмиссии.

🗓 18.09 — Окей (OKEY): Опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.

🗓 18.09 — VK (VKCO): Последний торговый день VK на Мосбирже

🗓 18.09 — НоваБев Групп (Белуга Групп) (BELU): ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 1п2023г 320 руб на 1 обыкн-ю акцию

🗓 20.09 — Черкизово (GCHE): ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2023г. (118,43 руб/акц)

🗓 20.09 — Группа Позитив (POSI): Открывается четвертый заключительный раунд выкупа в рамках SPO в акциях Группы Позитив

🗓 21.09 — Татнефть (TATN): ВОСА по вопросу выплаты дивидендов за 1п2023г

🗓21.09 — Последний день торгов ГДР на обыкновенные акции Noventiq Holdings plc с тикером SFTL на Московской б

🗓22.09 — Московская биржа (MOEX): Начнут действовать новые базы расчетов в индексах Московской биржи

🗓22.09 — В Индекс МосБиржи и РТС войдут: POSI, QIWI, UPRO, SELG, а покинут FIXP.

🗓22.09 — В Индекс голубых фишек войдёт CHMF, а покинут ALRS.

🗓22.09 — В Индекс средней и малой капитализации будут включены депозитарные расписки HHRU.

🐟Инарктика (AQUA), купить до 21.09.

Дивиденд: 16 р. Див. доходность 1.6%

🏦 Авангард (AVAN), купить до 22.09.
Дивиденд: 47.08р. Див. доходность 4.0%

🧬ММЦБ (GEMA), купить до 22.09.
Дивиденд: 42р. Див. доходность 3.5%

🍷 Белуга (Новабев) (BELU), купить до 28.09.
Дивиденд: 320р. Див. доходность 5.5%

🇷🇺Черкизово (GCHE), купить до 28.09.
Дивиденд: 118.43р. Див. доходность 2.8%

🏦Банк Санкт-Петербург (BSPB), купить до 06.10.
Дивиденд: 19.08р. Див. доходность 6.3%

🏦Банк Санкт-Петербург АП (BSPBP), купить до 06.10.
Дивиденд: 0,22р. Див. доходность 0.3%

🏭Новатэк (NVTK), купить до 09.10.
Дивиденд: 34,5р. Див. доходность 2.1%

🏦Ренессанс (RENI), купить до 09.10.
Дивиденд: 7,7р. Див. доходность 7.1%

🛢Татнефть АО (TATN) и АП (TATNP), купить до 10.10.
Дивиденд: 27,54р. Див. доходность 4.9%

💎 Алроса (ALRS), купить до 17.10.
Дивиденд: 3,77р. Див. доходность 4.8%

📻 ДонскЗР (DZRD) и АП (DZRDP), купить до 19.10.
Дивиденд: 321.73р. Див. доходность 3.9% и 5.6%

Только учитывайте, что не все компании окончательно утвердили выплату.

 Тикер: ALRS

Описание: Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 34% (данные за 20-й год).

🔠Финансовые показатели

Выручка:
2020 год – 217,1 млрд. руб.
2021 год — 327 млрд. руб.
2022 год – нет данных 🔼
2023 год (LTM) –188,2 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки — 8,64%

Чистая прибыль:
2020 год – 32,2 млрд. руб.
2021 год – 91,3 млрд. руб.
2022 год – 82,9 млрд. руб.🔼🔽
2023 год (LTM) – 55,5  млрд. руб.

Средние темпы роста чистой прибыли — 11,23%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 5,22
(Цена компании/прибыль)
Лучше среднего по индустрии – 9,5

P/S = 3,09
(Капитализация/выручка)

Портфель немного похудел, но оно и хорошо, так как покупать я люблю подешевле. 📉

Пополнил портфель на 30.000 руб., что на 10.000 выше, чем обычно. 🔥 Сделал я это для того, чтобы выравнять долю кэша, и быть готовым к более глубокой просадке. Пока что кэш вскрывать на более крупные и интенсивные покупки я смысла не вижу, поэтому держу дальше, если рынок опустится к 3000, то уже можно будет подумать над тем, чтобы увеличивать сумму еженедельных покупок или слегка откланяться от плана..

В покупках сегодня:

🛢️ Лукойл — 1шт. — 6615 Руб.
Отчёт вышел сильный, жду дивы по итогам года -1000 руб., а также жду выкупа акций у нерезидентов. Ходят слухи, что выкуп одобрили не полностью, но даже в этом случае частичный выкуп все равно послужит позитивом для акций.👍

Кроме этого хотелось бы добрать Роснефть, Сбер, Лэненерго и Алросу, но жадничать лучше не стоит.
Алроса кстати выглядит сейчас достаточно дёшево, так что, если вы задумывались над приобретением данной компании, то стоит сейчас на неё обратить внимание.👀

Основные показатели:

Выручка: 194,7 млрд. руб. (-22% г/г);

EBITDA: 40 млрд. руб. (-49% г/г);

Чистый убыток: -3,5 млрд. руб. (69,4 млрд. руб. прибили годом ранее);

Чистый долг: 257 млрд руб. (+7% г/г);

Чистый долг/EBITDA: 3,4х (2,0 на конец 2022 г.).

Пока все ждали, что Мечел будет гасить долги, у Мечела долг вырос🤟.
Какого фига? — примерно такой была моя первая мысль. Давайте рассмотрим более подробно.

Мечел гасил долги. Вся проблема в том, что 135 млрд. долга номинированы в валюте (доллар, евро и юань). А так как доллар сейчас достаточно дорогой, то валютная задолженность в рублях выросла, соответственно в отчете фигурирует рост долга.🤷‍♀️

Что касается чистой прибыли, то кажется, что она знатно просела, и вообще компания ни черта не заработала, но это совсем не так. Да, убыток составляет 3,5 млрд.руб., но сюда входит списание в размере 24 млрд.руб. из-за курсовой разницы. Именно переоценка долгов принесла убыток, так что скорее всего это лишь разовое явление. 😐

Капекс составил 10,5 млрд. Компания наконец-то начала вкладываться в оборудование, и теперь может позволить закупать себе новое, а не только поддерживать состояние старого. Это будет глотком свежего воздуха для компании.✊

Как вы можете помнить, каждый месяц МосБиржа выкатывает достаточно интересную статистику, и одна из них это «Народный портфель» — 10 самых популярных бумаг у частных инвесторов. То есть точно таких же людей, как и мы с вами.

🚩Что поменялось в августе относительно Июля:

Понизились доли — Газпром, Норникель, Яндекс, Сбербанк-ао, Сбербанк-ап, Магнит.

Выросли доли — Лукойл, Роснефть, Новатэк, Сургутнефтегаз-ап.

Что ж, золотой жилой августа можно признать нефтянку 👍, в особенности Лукойл, так как там пошли новости о возможном выкупе акций на 25%. Остальных же подбирали постольку-поскольку. Единственным из нефтяников, у кого снизились акции, стал Газпром. Напомню, что в краткосроке и среднесроке тут делать особо нечего, Газпром остается одной из самых недооцененных компаний, и в ближайшее время скорее всего ничего в этом плане не изменится.

Проблема диверсификации никуда не девается. Инвесторы предпочитают вкладываться в Сбер, Газпром, и Лукойл. На нашем рынке не только 3 компании, есть куча других интересных историй 😁, но надеюсь, что людей, которые сидят с 3-мя компаниями в портфеле здесь нет.