За 5 лет амортизационные расходы в FXRL составили 1.(4)% годовых к индексу полной доходности(брутто), что является вполне достойным результатом.

А так же ориентировочно давал 5% плюсом к чистому индеку мосбиржи в среднем на протяжении 5 лет.

--рассчитано, методом наложения и визуального сравнения с использованием калькулятора

Газ 500 эквивалентов на пике в Европе, а нефть не 500 баксов — не порядок. Overbought, ага. 

Страны Опек наращивают добычу, веря что к концу следующего года спрос вернётся на круги своя и история короныВи закончится.
СаША убеждает всех, что они лучше знают сколько стоит нефть в свеженапечатанных подкрепленных верой в бога бумажках. И как говорится, собирают контакты и «будут контактировать  и дальше по этому вопросу».

А ведь рано, или поздно должны придти олигархи за свежими яхтами, а это всё пойдет в рынок. Да плюс, потрясут Маска в 2022. Ой, что будет!

Как в CCCP, рубль = доллар, и пофиг, что на черном рынке 4.
Такое сейчас отношение Саши к нефти.

Нет, я не говорю, что нефть не покажет отскок дохлой кошки, но даже сама Сашка готова ли продавать нефть по 80 той же Европе, или только реверсировать через прочие источники? Если готова, то зачем вопить, что нефть дорожает? Пусть продают и потребляют свою нефть.

В текущих обстоятельствах, я не вижу доллар в активах, не приносящим процентов 5 по 30летним бумагам. (Нет, Я не говорю, что не надо держать доллар, или надо, просто 5% будьте добры господин печатный станок)

( Читать дальше )

Данные взяты отсюда

Рис 1. На просторах интернета.



( Читать дальше )

53 минута. Изменения валютного курса в цены переносятся постепенно от 3 до 6 месяцев. Укрепление курса тоже растянуто во времени. Влияние на коэффициент роста цен оцениваем в 0,05. Что это зачит,  укрупнение курса на 10% с учетом лагов, вычитает из инфляции 0,5% пункта.

*




* — Частное мнение

С фьючерсами игрался вживую. Поэкспериментировал с калькулятором опционов. option.ru. 
Примечание: Терминов  сильно сложных не будет. На оригинальность не претендую. Есть рисунок(скриншот) примера внизу. 

Вступление: Ищу первую сделку. В целом для первой сделки не рекомендуется продавать опцион call|put. Люблю оставить на подольше. Хотя вот опять же, не рекомендуют держать опцион открытым более 1-3 дня, например. Ибо временной распад играет против покупателя того же call. Знать спецификацию контракта(это по фьючерсам унаследовал, т.е. например в фьючерсах Дельта по Золоту в долларах. Т.е. это не полный контракт золота в рублях по не поставочным долларовым золотым контрактам). 
Кстати ликвидные ri,si контракты, там стакан полный по крайней мере. Экспериментировать можно например на si(USD/RUB).

Разберемся с калькулятором.

Ответ на вопрос: Почему значение сильно отрицательное при страйке в день экспирации по цене БА?
1. Что не очевидно,

( Читать дальше )

Основано на статье https://smart-lab.ru/blog/416162.php

Ремарка.

1. Байкал(автор) утверждает, что поменянные доллары на рубли это проеденные доллары. 100% это не так и введение людей в заблуждение в таком контексте.

ЦБ РФ это не банк, это хаб. Рубли, полученные за доллары от экспорта — это как долговая расписка на ЗВР. Пока у Вас есть рубли, Вы предполагаете, что они всегда будут обеспечены какой то долей ЗВР. Только эта доля при эмиссии рублей более быстрой, чем ранее может уменьшаться, тем самым изменяя курс доллара к рублю. Именно в силу обеспеченности чем-то вашего рубля(нефтедолларом, нефтеюанем, не важно) — на рубли можно что-то купить.

Продавая трежарис, ЦБ обменивает её назад на рубли, которые условно сжигает/стерилизует. Поскольку хранит баланс. Для отсутствия нарушения оборота рубля и ЗВР. При этом денежная масса в рублях сжимается.  Мы не занимаем деньги у США, это они у нас их заняли, обменивая трежарис в данном случае, мы возвращаем свои ЗВР с хранения. Впрочем, пока США их хранит, ДС пренадлежат им. Так, даже в банковских договорах указано, что деньги на момент хранения пренадлежат банкам, а Вам расписка. Тут механизм такой же, такой же как и при аренде квартиры, например.

( Читать дальше )

Нефть торгуется на 50% ниже к Золоту. 

На то есть объективная причина нарастающей добычи США с момента ипотечного кризиса 2008 года и начала добычи сланцевой нефти. Которая до этого падала с 80х годов (а так же эко-истерия, ведущая к росту драгметаллов, которые надо еще добыть, перелопатив кучу грунта, на что тоже требуется энергия, а на 1 Тесла надо лития как на 10000 смартфонов).

На фоне этого вижу возможным начать нашей стране эмиссию доллара, раз США развивает эмиссию нефтедолларов, которые были прерогативой стран входящих в ОПЕК. *JOKE*

Вижу цену $150 за баррель нефти.

Возврат цены нефти в сторону золота на промежутке 10 лет (или золота к нефти).

А так же возможен крах фондового рынка США на промежутке 10 лет с девальвацией доллара(но не крах Америки, разве что к Китаю). Возможно расширение экспорта, которое к ВВП у США на сегодня 10%. По крайней мере на нефть США уже расширились.

У России Экспорт к ВВП 1/3
У Германии порядка 40% экспорт к ВВП.

( Читать дальше )

Ситуация с углём, возникшая между Китаем и Австралией может интересным образом сказаться не только на угледобытчиках, таких как например Мечел, но и на перевозчиках и портах, например  NMTP, GLTR, следует из статьи Expert.ru в случае, если ситуация вокруг угля продолжится. Существенную часть затрат на уголь при экспорте из России и Монголии составляет именно перевозка.
expert.ru/expert/2021/07/opala-koali-shans-dlya-russkogo-koula/

iShares U.S. Healthcare ETF (IYH)
Заявленные расходы 0,95%