Месяц назад количество акций доступных для торговли на фондовом рынке Московской биржи на вечерней сессии увеличилось до 80, а также появились новые бумаги. Посмотрим как проводятся торги на вечерней сессии, в чем ее особенности.

В России насчитывается 11 часовых поясов. Не у всех есть возможность в период основной сессии совершить сделки. Поэтому и дополнительно есть вечерняя сессия. Торги в вечернюю сессию проводятся с 19:00 до 23:50 (по московскому времени). Первые 5 минут проводитcя стартовый аукцион, который нужен для определения цены открытия, а с 19:05 начинаются торги в обычном режиме. Объем торгов в вечернее время невелик — около 13% от совокупного дневного объема торгов.

Полный список инструментов, доступных для покупки и продажи в вечернее время, можно увидеть в сайте Московской биржи (нужно проставить галочку «только торгуемые в вечернюю сессию»). В списке присутствуют более 200 бумаг, в том числе облигации (в основном ОФЗ), фонды, акции и расписки на акции. Недавно к торгам были добавлены 47 замещающих облигаций.

( Читать дальше )

В настоящее время покупка облигаций может быть интересна с точки зрения дальнейшего повышения их стоимости при снижении ключевой ставки на горизонте от полугода. Для покупки сейчас рассматриваю новые выпуски облигаций, а также выпуски после выплаты купона. Посмотрел какие компании выплачивают купоны в мае. Доходность указана до вычета налога.

1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 95,44%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Выплата купона: 27.05.2024
Дата погашения: 24.08.2026

2. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 98,58%
Доходность к погашению: 15,68% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 02.05.2024
Дата погашения: 30.04.2026

3. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)

( Читать дальше )

Каждый месяц подвожу итоги инвестирования в акции и облигации и пишу что было интересного за месяц. Цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на протяжении 10 лет (1 год 4 месяца позади).

Цифры было/стало 
У меня несколько брокерских счетов в ВТБ и Альфе, в том числе ИИС. Для простоты объединил их в один.

Биржевой счет: было 578144 ₽, стало 618912 ₽ (+1,74% без учёта пополнений, пополнение 30000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 449 ₽.
Получено купонов: 3083 ₽. Были погашены облигации Автодор 6Р-01.

Покупки, продажи, участия в IPO и размещениях облигаций
Покупал акции Сбербанка, Газпром нефти, Северстали, Самолета, Норникеля, ММК, облигации ВСК. Продал акции Европлан и ОГК-2.
Участвовал в IPO МТС-банка (получил 2 акции и продал), в размещении облигаций СТМ, ЭР-холдинг, Гидромашсервис, Селектел.

На сколько изменились индексы и активы
1. Индекс Мосбиржи вырос в марте с 3332 до 3469 пунктов (+4,1%). Индекс весь месяц рос очень бодро благодаря началу дивидендного сезона, который продлится до июля.

( Читать дальше )

Посмотрел как изменились ставки по накопительным счетам за месяц. Из нового: ВТБ установил ставку на накопительный счет Сейф в размере 5% (убрал его из подборки), Озон банк ввел приветственную надбавку, Инвестторгбанк прекратил прием средств на накопительный счет «Приветственный» (убрал из подборки, заменил на ТКБ), Хоум банк уменьшил процентные ставки до 13% в зависимости от трат по карте (убрал из подборки), Яндекс увеличил приветственную надбавку до 17%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. Газпромбанк накопительный счет 16,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке.

2.Альфа-банк накопительный Альфа-счет 16% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Или с начислением на ежедневный остаток 10% при покупках от 20 тыс.₽, 11% при покупках от 100 тыс.₽.

( Читать дальше )

Компания Новатэк, крупнейший независимый производитель природного газа, во второй половине мая проведет сбор заявок на 5-летние облигации номиналом 100$ с расчетами в рублях. Посмотрим подробнее параметры выпуска и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Новатэк 1Р2
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
Номинал: 100 $
Объем: не менее 200 млн.$
Старт приема заявок: вторая половина мая (дата уточняется)
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: не выше 6,5%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: (уточняется)
Оферта: (уточняется)
Порядок расчетов: в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.

Месторождения «НОВАТЭК» расположены преимущественно в Ямало-Ненецком Автономном округе. Компания занимает третье место в мире по объемам запасов газа среди публичных компаний мира и на ее долю приходится порядка 12% объема добычи газа в России, имеет 83 месторождения.

( Читать дальше )

Неделя выдалась богатой на события. Появились новые рекомендации дивидендов, ЦБ сохранил ключевую ставку, МТС-банк вышел на биржу с акциями, разместились новые облигации: об этом и читайте в традиционном обзоре за неделю.

Индекс Мосбиржи, IPO, дивиденды
1. В ожидании новых дивидендов и жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3470 до 3465 пунктов. Кстати торги в понедельник и вторник будут, выходной только 1 мая.

2. МТС-банк разместил акции в рамках IPO по цене 2500₽/шт. Спрос превысил предложение объем 15 раз.
Акции распределились равномерно: 5 млрд ₽ пришлось на розничных инвесторов, 6,5 млрд ₽ — на институциональных. Free float 13,3%.

3. Рекомендованы дивиденды:
— ТГК-14 0,00128871 ₽ (8%). Последний день покупки 3 июня;
— Займер 4,58 ₽ (2%), до 6 июня;
— Красноярскэнергосбыт 1,33138842 ₽ (6,8%) до 7 июня;
— Европлан 25 ₽ (2,4%) до 10 июня;
— ММК 2,75 ₽ (4,8%) до 10 июня;
— Северсталь 30 ₽ (2%) до 17 июня;
— Артген биотех 1,2 ₽ (1%) до 17 июня;
— Самараэнерго 0,234 ₽ (4,92%) до 18 июня;

( Читать дальше )

26 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Почти со 100-процентной уверенностью можно сказать, что ставку оставят на прежнем уровне. Следующее заседание состоится 7 июня.

В условиях высокой ключевой ставки сейчас до июня есть возможность зафиксировать хорошую доходность по облигациям с постоянным купоном. Посмотрим какие облигации дают сейчас 17% к погашению. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1065В1
Стоимость облигации: 96,63%
Доходность к погашению: 17,85% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026
Амортизация: да

2. Брусника 2Р2
Строительная компания, основана в 2004 г.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,96%
Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные

( Читать дальше )

Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 г.
За отчётный период:
— выручка 188,7 млрд ₽ (+20% г/г);
— EBITDA 65,3 млрд ₽ (+25% г/г);
— рентабельность по EBITDA 35% (+2% г/г);
— FCF (свободный денежный поток) 33,2 млрд ₽ (+33% г/г);
— CAPEX (капитальные затраты) 18,2 млрд ₽ (+47% г/г); — Чистый долг/EBITDA -0,87х; — производство чугуна 2,78 млн т (+2% г/г); — производство стали 2,9 млн т. (+7%).

Выручка выросла в связи с ростом средних цен реализации, увеличилась доля продукции с высокой добавленной стоимостью. Показатель EBITDA вырос вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. За счет увеличение EBITDA вырос свободный денежный поток. Это средства, полученные от основной деятельности, которыми компания располагает после капитальных затрат.

Дивиденды
Кроме дивидендов за 2023 год в размере 191,51₽ (10,3%) дополнительно совет директоров рекомендовал дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 38,3 ₽ (2%). Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов — 18 июня 2024 г. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на общем собрании акционеров, которое состоится 7 июня 2024 г.

( Читать дальше )

С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на конец марта 2024 года 31 млн. человек имеют брокерские счета. Большинство счетов пустые, а активных инвесторов 3,9 млн.человек. Брокеры активно зазывают людей открывать счета, предлагая подарки и бонусы. Реклама говорит о том что инвестировать легко и просто. Но это не так. И не всем это нужно. Постараюсь объяснить что фондовый рынок не для всех и в каких случаях не стоит пользоваться им.

1. Если вам нужны средства в течение года, то не стоит их вкладывать в фондовый рынок. Исключением могут быть короткие облигации.

2. Если вы не хотите тратить свое время на анализ и изучение основных показателей компании, в которую собираетесь инвестировать. Купить и забыть можно, но для получения хороших результатов требуется активное управление, ребалансировка, реинвестирование дивидендов, купонов, продажа и покупка активов.

3. Если вы собираетесь покупать акции тех компаний, услугами которых вы пользуетесь. Как пример банк ВТБ. Думаю многие понимают о чем я.

( Читать дальше )

При покупке облигаций обычно обращаю внимание на доходность к погашению, а также на величину купона. В условиях высокой ключевой ставки сейчас можно зафиксировать хорошую доходность по облигациям с постоянным купоном. 26 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Вероятно ставку оставят на уровне 16%, однако на следующих заседаниях возможно ее снижение.

Много выпусков облигаций сейчас торгуются ниже номинала. При владении бумагами в течение 3 лет можно воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ). Посмотрим облигации с погашением через 3 и более лет без оферты. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов.

1. Каршеринг Руссия 1Р3
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей.

Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 97,19%
Доходность к погашению: 15,82% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.08.2027

2. ТГК-14 1Р2
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.

( Читать дальше )