#​​ВТБ мсфо 2020г. — слабый год и обещания которым рынок не верит

▪️динамика основных показателей(г/г):
▫️активы: 18.1 трлн.р.(+17%)
▫️капитал: 1.72 трлн.р.(+4%)
▫️банковские доходы: 223 млрд.р. (-2%)
▫️дорезервная рентабельность: 53%(2019г:46%)
▫️чистая прибыль: 75 млрд.р.(-63%)
✅расчетная(целевая) прибыль: 223 млрд.р.(+13%)

💡Увеличение кредитного портфеля продолжает оставаться главным фактором роста активов банка.
💡Несмотря на снижение банковских доходов, дорезервная рентабельность банка улучшилась и достигла максимальных с 2012г. значений.
💡Снижение прибыли на 63% обусловлено резким ростом расходов на резервы(+142%), расчетная прибыль без учёта резервов достигла рекордных 223 млрд.р.(+13%)

▪️расчетные дивиденды за 2020г. (при 50% payout и принципе равнодоходности):
▫️ао: 0,0014001р.(дд. 3.7%)
🔥При выполнении плана по прибыли в 21г.(250 млрд.р.) и 50% payout дивидендная доходность обычки может составить 12.3%(див. 0,0046294р.).

Итог: банк обладает высоким внутренним потенциалом роста прибыли, таргет менеджмента по которой в 250 млрд.р. немного завышен, в моменте пока видится уровень не более 220 млрд.р., который тоже подразумевает повышенную див. доходность на уровне 10.8% за 2021г. После невыплаты обещанных 50% по итогам 2019г. рынок не верит прогнозам менеджмента, что транслируется в низкий уровень котировок акций банка, но лично я в снижении див. за 2019г. не вижу злого умысла, у банка действительно меньший запас прочности по капиталу, поэтому менеджмент просто был вынужден резать дивиденды в шоковый период.

#VTBR — купил 30000 акций по 0.037245.

#инвестиции #каждый #день

#Sber CIB поднял оценку акций РусАла до 6.53 гонконгского доллара за штуку (~62р.), апсайд = почти 50%

​​Русал и доля в Норникеле

#Русал уже много лет владеет 28% пакетом акций Норникеля, рыночная стоимость которого в пересчете на 1 акцию Русала составляет в моменте 82р.

С учетом долга алюминиевого гиганта (417 млрд.р.) чистая стоимость гмк-пакета составляет около 50р. на акцию Русала + алюминиевый бизнес бонусом.
💡Итого не менее 50р. реальных чистых активов на 1 акцию Русала.

Здесь стоит заметить, что несмотря на значительное влияние стоимости пакета Норникеля на оценку Русала акции последнего практически никак не реагируют на динамику котировок ГМК, корреляция между ними за последние 6 лет практически отсутствует.

Рынок не верит в скорое раскрытие стоимости гмк-пакета, а наблюдаемое в моменте рекордное отставание акций Русала от Норникеля наглядно демонстрирует уровень пессимизма в данном вопросе.

💡С учетом всех за и против акции Русала продолжают оставаться привлекательной долгоиграющей историей с минимальным целевым уровнем не менее 50р.(+26%).

( Читать дальше )

#инвестиции #каждый #день

Сегодня ещё раз докуплю бумаги #Энел Россия.
Акции упали в цене из-за заявления компании, что дивиденды за этот год переносятся.
При текущей цене дивдоходность 10%, что весьма неплохо.
Тем более на горизонте 10 лет и больше этот год можно и пересидеть)

#ENRU — купил 1000 акций по 0.8505

#инвестиции #каждый #день
Сегодня покупаю #Озон

Как раз та сфера, в которой идёт бурный рост. А российский рынок ещё настолько мал, что расти ещё есть куда.

Цена немного откатила от максимума, поэтому начну потихоньку подбирать эту бумагу)

Скорее всего, цена ещё сходит на 4200-4400. Но для долгосрочного инвестирования это не играет особой роли. Тем более на горизонте 10-15 лет.

Т.к. это больше, чем 1000руб., до конца недели уже не буду делать никаких покупок.

#OZON — купил 1 бумагу по 4764.5

#инвестиции #каждый #день

Сегодня покупаю акции #МТС.

— телеком (пользоваться будут всегда)
— один из первых строит 5G инфраструктуру
— гарантированные минимальные дивиденды 28 руб.

#MTSS — купил 10 бумаг по 328.9 рублей.

#инвестиции #каждый #день

Сегодня в мой портфель отправятся бумаги #КубаньЭнергоСбыт.

— ооочень много людей переезжают в Краснодарский край
— границы на замке, значит будут толпы туристов «потребляющих» прохладу от кондиционеров и фены для сушки волос 😁
— цены все ещё не выросли относительно дна
— одно лишь упоминание губернатором о консолидации всех мощностей под началом этой компании стали триггером для роста котировок на 20%.

Также у меня нет ещё в портфеле электроэнергетиков.
Можно было бы конечно купить интерРАО или ФСК, но т.к. я жду хорошую коррекцию на рынках, подожду её и буду также откупать)

#KBSB — купил 10 бумаг по 131.5 руб.

Купил у брокера ВТБ, т.к. у Тинькофф, по какой-то причине, нет этих бумаг.

Моя группа в телеграм, где я пишу свои мысли по рынку t.me/trader102

#инвестиции #каждый #день
Всем доброго утра)

Хотел сегодня в свой портфель отправить акции энергетиков. Но мне вчера напомнили про нефтяников.
— нефть растёт
— американцы отменили постройку нефтяной трубы
— разведку новых запасов сократили в 2020г
И, что самое главное, у нас есть отстающие компании.
Главные кандидаты это #Башнефть и #Татнефть.
Конечно стоит рассматривать префы, т.к. в прошлом году дивиденды не выплачивались, значит при улучшении ситуации на рынке дивиденды будут жирными. Ведь в 20г государство помогло тем компаниям, которые отказались от дивидендов и не сократило штат сотрудников.
Вернёмся к выбору.
#TATNP выросла на 35% от «мартовского» дна.
BANEP выросла на 19%.
Выбор очевиден)

#BANEP — купил 1 акцию по 1203.5

#инвестиции #каждый #день

Сегодня в мой портфель отправятся бумаги #Аэрофлота.

— Победа единственная компания в мире, которая закончила 2020г с прибылью и даже её ростом
— Границы помаленьку открываются
— Ходят слухи про возможное ipo Победы, а это будет сильный триггер для роста материнской компании)

#AFLT — купил 10 акций по 71.04 руб.

💥🇷🇺#банки #россия
ЦБ предложил банкирам перейти от ретроспективного подхода в оценке операционных рисков к оперативному. По мнению экспертов, это позволит снизить отчисления в резервы и высвободить часть капитала. Наибольшую выгоду от нового положения регулятора получат крупные банки — Ъ

💥#SBER #VTBR

#инвестиции #каждый #день
Банки в прошлом году создали огромные резервы. Думаю в этом году эти резервы начнут потихоньку размораживать и это окажет сильное влияние на показатели прибыли.

Сегодня докуплю себе ВТБ.
— Крупный банк
— Госучастие
— Весь негатив уже учтён в цене
— Как пылесос всасывает в себя разные компании
— Цена ещё недоконца восстановилась после мартовского обвала

#VTBR — купил 30000 акций на 1143 руб.

​​#инвестиции #каждый #день
Всем привет!

Долго расписывать не могу, у меня сегодня глобальный переезд.
Аэропорт — самолёт — аэропорт — самолёт — берег моря 🎉

Вкратце:
— рынок морских перевозок растёт и находится только в начале своего глобального пути
— эта компания лидер рынка
— обслуживает все крупные проекты
— госучастие
— обслуживает севморпуть
— заказывает крупные газовозы для перевозки СПГ
— стоимость перевозки никак не зависит от стоимости нефти

И небольшая картинка, для принятия решения, прикреплена к посту)

#FLOT — купил 10 акций по 91р.

Веду канал в телеграм, сюда пока копирую свои посты. Но со следующей недели буду выкладывать нормально, день в день)