Акции вк пробивают новый исторический минимум. Но на что надеятся акционеры? Если надежны еще были 4 года назад после начала эсвэоу, то даже через год уже было все понятно, компания только наращивала долг, не показывай никаких улучшений. Одни тол ко накрутки в вк клипах, наделали кучу шоу в которых азамат, дорох, курыч и шастут. Причем какое шоу не включи все одно и тоже. На десятки блогеров которых был подписан все ушли в телегу, и все они жаловались что ВК их специально заставляли выкладывать каждый день ВК клипы иначе охваты упадут.
Монополия на таком рынке и полный провал когда у тебя все конкуренты заблокированы это конечно войдет в учебники мировых фейлов.
Один мой друг ходил уже 3 года и все ждал взлета вк, это уже какой-то болезненный синдром начинался, попросил его наведаться к психотерапевту, он сходил и все продал пол года назад, сейчас говорит дышать стало проще и сон наладился, да и рилсы в запретграмме стал смотреть, даже iq вернулся в норму.
Разбирать финансовые отчеты особого даже нет смысла, глянем на долги глазком.

( Читать дальше )

В феврале выходила вот такая новость. Евгений Юрченко объяснил покупку акций ВТБ на ₽30 млрд. «Основной пакет я приобрел на SPO осенью 2025 года, но являюсь акционером ВТБ с 2007 года, акции считаю недооцененными»
А сейчас у него внимание уже доля на 68 млрд рублей, то есть он за пару месяцев затарил х2+ к портфелю. Его доля в банке уже 10%. Кажется что у чела инсайд? Но учитывая что он покупал еще в далеком 2007, то сейчас эти деньги обнулились на 85%, и даже если добавить дивиденды, то с инфляцией минус и того больше. Не думаю что он что-то знает, все его удачные сделки это мутные схемы Связьинвеста, Ростелекома и Керимова, до какого нибудь Евтушенкова ему далеко. Евгений теперь контролирует 1/5 всех бумаг в свободном обращении, последние пол года видимо он и толкал цену верх))
Что же, могу только пожелать ему удачки в инвестициях в этот «прекрасный банк» с «уникальным менеджментом» который 15 лет кормил инвесторов вкусными дивами, один раз хоть накормили в 2025г. Будет интересно понаблюдать со стороны его борьбу с Андреем. Гос банк который требует вливаний из фнб или за счет эмиссии это конечно рофл, можно лучше доверить управление ИИ?)))) какие перспективы у такого банка против Сбера, Альфы и Т? Да никаких, этот банк нужен только для госконтрактов и что бы мою бабушку заманить получателю свою огромную пенсию в 22к.

( Читать дальше )

Так наверное спросил топ менеджер у гендира Ойл Ресурса, тот ответил «Твёрдо и четко, да»
У компании за 2025г смешанная отчетность
Выручка 49,3 млрд руб. 24,3 млрд руб. +103%
Валовая прибыль 6,7 млрд руб. 2,0 млрд руб. +234%
Скорректированная EBITDA 4,3 млрд руб. 1,0 млрд руб. +314%
Чистая прибыль 1,9 млрд руб. 0,47 млрд руб. +304%
Чистая рентабельность: всего 3,9%
Долг 10,96 млрд руб, если покопаться в 2023г то он был всего 470 млн, а уже на конец 2024г составил 7 млрд.
По состоянию на апрель 2026г компании нужно в месяц платить 240 млн по купонам, и кстати весь долг компании это чисто облигации на фонде, банки компании ни рубля не дали. Смекаете почему? Тут мы возвращаемся к ролс ройсу, один из самых дорогих серийных автомобилей в мире и зачем компании из Калуги он на балансе? Думаю это понты у владельца из 90х, банки когда такое видят, то понимают что вложив сюда свои деньги с вероятностью 50% их просто не увидят. Да и у компании на балансе патент, который они оценили стоимостью 4 трлн, это вообще адекватно? Это цена двух Газпромов или Лукойла, или как 40 бюджетов Калужской области.

( Читать дальше )

Очень рад за компанию Евротранс, ребята выплатили народные облигации, купоны по бондам на фонде и еще бахнули ЦФА, по последнему платежу задержка всего на 1 день по сути. Много в СМИ, в пульсе, на форумах было заголовков мол технический дефолт по ЦФА, но по ЦФА нет технического дефолта, это по сути расписка, по которой суд определит дефолт это или нет, еще вариант что сам эмитент объявит о том что он дефолтнулся как это было с Форте.
Вообще сигнал дан сильнейший, руководство могло эти деньги просто вывести из дочек и пойти на банкротство или реструктуризацию долга, но они решили идти к цели платить по ДОЛГАМ, и это дает сигнал, что руководство верит в компанию, и в то что они справятся с этими трудностями, иначе платить ярд по долгам не имело смысла. Я сам сокращал позиции после отскока на 40%+, а теперь уже думаю начать на всех счетах снова набирать позицию до 7-8%, так как такое быстрое погашение народных и ЦФА внушает сильнейший позитив по облигациям. А вот от акций на мой взгляд думаю стоит отказаться, какой смысл их брать если 7 выпуск на 10+ месяцев дает 48% годовых? Дивов ждать нет смысла, акции строгого селл.

( Читать дальше )

С детства обожаю аттракционы уже за 30+ лет, и всегда хочется получить порцию адреналина и веселья. Поэтому как пройти мимо этой конторы?

Посмотрим немного отчёт за 9 месяцев, но это не сильно имеет значения — важнее другое:

· Выручка — 1,1 млрд, –30% год к году. Жесть, но тут сыграла потеря актива на ВДНХ.
· Чистая прибыль — жалкие 30 млн, –85% год к году.
· Долг — 1,8 млрд, это 90% активов компании. Так что, если контора дефолтнётся, получим по билетику VIP, который, кстати, стоит неплохо.
· Денежный поток отрицательный: компания только пожирает деньги –91 млн.

Что по репутации?

Скандалов и происшествий у компании практически нет.

В 2025 году был инцидент на аттракционе «Кракен»: он остановился на высоте, и сотрудники не знали, что делать в этой ситуации. Навели суеты, деньги посетителям вернули только после жалобы в администрацию.

Ещё был прикол с надгробиями: рядом с «Домом страха» стояли плиты с надписями — детскими грехами: «топтал газон», «не слушал родителей», «мешал всем отдыхать», «лез без очереди» и т. д. Прикол классный, но, видимо, какие‑то моралфаги налетели и надгробия пришлось убрать.

( Читать дальше )

«Они сказали: “Мы специально уронили рейтинг и заблокировали счета, чтобы выкупить облигации дешевле”. Я сказал: “Выпишите мне смирительную рубашку, я в деле”»
Хотите знать как выглядит лудомания и стокгольмский синдром? Посмотрите этот пост.
Самое смешное что мне потребовалась минута, что бы сделать эти скрины, и таких людей сотни, если не тысячи.
Самое что интересное, люди защищают косяки компании до последнего, то бухгалтерша перевела деньги не на тот счет, то руководство запуталось оплатить, или моя любимая «проблема с интернетом». А самое безумная теория и самая массовая, что компания специально замутила уже 2 тех дефолта, блокировку счетов от фнс, а так же попросила снизить себе рейтинг от агентств…… что бы…. ВЫКУПИТЬ СВОИ ОБЛИГАЦИИ С РЫНКА ДЕШЕВЛЕ.
Знаете ли вы что Хоакин Феникс что бы сыграть хорошо Джокера, ему приходилось придумывать отмазки для Евротранса.
Я сам держу евротранс, но опускаться до защиты компании, которая просто повела себя как лудик, это уже шизофрения к сожалению.

( Читать дальше )

А вот и новости от рейтинговых агентств подъехали по Евротрансу

НКР снизил кредитный рейтинг Евротранс с А- до СС, прогноз «неопределенный».
Что это означает?
Для компании скорее всего рынок облигаций и вообще займов закрывается на неопределенный срок. Даже Быстроденьги не дадут. Дальше уже только своими силами и строить долговую пирамиду еще больше не получится. Это очень сильно ударит по ликвидности.
Если очередной бизнес партнер не сможет вовремя перевести бабло, то очередной тех дефолт по другому выпуску 100%. Топливо у трейдеров дорожает каждую неделю, а значит на прежние объемы закупки, нужно еще больше кеша, откуда его взять? Ну можно начать и на заправках продавать быстрые лотерейные билеты или мыть фары за деньги😀.
Так быстро просрать свой рейтинг с А- до дна надо постараться, последний раз похожая история была в Уральской стали, там рейтинг слетел с А до ВВ-, сразу минус 7 ступеней.

Подняться будет очень сложно, в лучшем случае если Еврик будет платить без косяков по своим долгам ближайший квартал, то думаю пару ступеней ему закинут верх.

( Читать дальше )

Очевидно компании нужно отказаться от дивидендов, сделать доп эмиссию, закрыть короткие долги и самые жирные по %. И возможно получится избежать дефолта в будущем, в любом другом сценарии банкротство 99%.

«Евротранс» ещё один техдефолт — теперь по биржевым облигациям БО-001Р-07, компания не доплатила по 7 выпуску 80 млн рублей, но при этом в НРД поступили средства на выплату по другим выпускам.

🤡
Руководство Еврика уверено техдефолт это не страшно. Страшно когда дивиденды отменять придётся.

В данный момент цена выпуска 870р, докупил на 1% от портфеля. Риски достаточно высокие словить полноценный дефолт, на отскоке буду сокращать позицию. Для более консервативных инвесторов лучше выходить сейчас.

Сколько там индекс мосбиржи сейчас 2760?! И это при нефти 100+, видимо до людей наконец-то стало доходить, что экономика в рецессии и позитива на горизонте год просто нет. С ноября прошлого года рынок просто сдох он находится в тухлом боковике, и только движ на ближнем востоке заставил его подскочить. Снижение ставки, переговоры, рост энергоресурсов никак уже не помогают рынку. А что же ему поможет? Стабильность, просто банальная стабильность, когда правила игры всем понятны. Введение новых налогов, пошлин, сборов честных знаков и прочих поборов загоняет нашу экономику только на дно, и тут даже не нужно окончание сво, бизнесу нужно оправиться и начать развиваться без всех этих негативных действиях от государства.
Покупать сейчас из всего рынка наверное можно не более 10% компаний, все остальное под большим вопросом, и то краткосрочная инвестиция на год два не более. Напомню правила игры не понятны, сегодня флеш состоит из 5 пик, завтра уже из 3х, это я к тому что государство может залезть в карман к любому.

( Читать дальше )

Уже вторую неделю срабатывают колокольчики на металлургов, но я не спешу их брать и вот почему.
НЛМК уже торгуется ниже уровней 2020г в пик ковидной паники, та же история у ММК только там ребята уже на уровнях октября 2022г когда была мобилизация! У Северстали дела чуть получше, там до дна еще 20% падать.
Отчеты за 2025г у всех полный кал, выручка -15,10% от год к году, про том что цены на металл, листы, трубы растут, то есть инфляция не помогает компаниям хотя бы выручку держать. Чистая прибыль у НЛМК вообще -50%, у Северстали -30%, у ММК -15%.
Встает вопрос, а будут ли улучшения в 2026г? Ответ очевиден нет, но котировки должны нащупать где-то дно и заложить уже риски, падение прибыли на 2026-2027г. Санкции снимать с того же НЛМК точно никто не будет, так как это не нефть и газ. Вся надежда у рынка на снижении ставки и на растущий спрос на внутреннем рынке.
Жду отчет за 1 и 2 квартал и там возможно увидим пик дна.
В данный момент загружен на 90% облигациями, на рынке акций не вижу возможностей.

( Читать дальше )