Цены на нефть выросли в понедельник, поскольку перспектива ожидаемого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США омрачила пессимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем и опасения по поводу замедления глобального экономического роста.

«Цены, кажется, топчутся на месте накануне событий этой недели», — сказал Джон Килдафф, партнер Again Capital Management.
Трейдеры и инвесторы наблюдают за ФРС на этой неделе, поскольку центральные банки США, как ожидается, снизят стоимость заимствований впервые со времен финансового кризиса более десяти лет назад.

Президент США Дональд Трамп заявил, что небольшое снижение ставки ФРС «недостаточно».
Экономический рост в США замедлился меньше, чем ожидалось, во втором квартале, что укрепило прогноз по потреблению нефти. В других местах разочаровывающие экономические данные усилили опасения относительно замедления роста.

Переговоры США и Китая на этой неделе после перемирия на саммите G20 в прошлом месяце, но ожидания низки после того, как Трамп заявил, что Китай, возможно, не захочет подписать торговую сделку до выборов в США в 2020 году.

«Сегодняшний старт некоторых возобновленных торговых переговоров между США и Китаем, вероятно, вызовет некоторую скромную ценовую поддержку», — отметил в записке Джим Риттербуш из Ritterbusch and Associates. «Тем не менее, решение ФРС в середине недели и связанные с ним комментарии могут оказаться более значительным драйвером ценообразования на этой неделе».

Цены на нефть также были подкреплены риском поставок, поскольку напряженность в районе Ормузского пролива оставалась высокой, через которую проходит примерно пятая часть мировых запасов нефти.

Напряженность между Ираном и Западом резко возросла после того, как в этом месяце иранские коммандос захватили нефтяной танкер под британским флагом в Персидском заливе в качестве явного возмездия за захват иранского танкера британскими войсками вблизи Гибралтара.
Великобритания сказала Ирану, что если она хочет «выйти из темноты», она должна следовать международным правилам и освободить танкер под британским флагом.

Сланцевый бум в США заметно затормаживается

Три месяца назад, когда у Helmerich было задействовано 220 буровых, генеральный директор компании Джон Линдсей сказал инвесторам, что во II квартале число установок достигло дна и дальше будет только расти. Однако в III квартале количество буровых установок Helmerich уже упало до 214 единиц, и топ-менеджер заявил, что его предыдущий прогноз был «преждевременным».

«Отрасль сделала акцент на дисциплине капитальных расходов, что негативно сказывается на секторе нефтесервисных услуг, – говорит Линдсей. – Мы предвидим дальнейшее снижение в IV квартале». По данным Baker Hughes, в этом году количество нефтяных буровых установок в США уже упало на 11%.

«В этом году компании, занимающиеся разведкой и добычей, проявляют особую осторожность в расходах из-за волатильности цен на сырьевые товары и повышенного внимания к издержкам в рамках бюджетов», – говорит генеральный директор Patterson Энди Хендрикс.

Нефтяные цены снижаются на фоне опасений касательно замедления роста мировой экономики и довольно позитивных итогов встречи участников ядерной сделки с Ираном.

В ближайшее время ФРС США должна принять окончательное решение по процентной ставке. Участники рынка ожидают снижения на 0,25%, так как риски замедления экономики растут: вышедшие данные по ВВП США за второй квартал оказались хуже, чем в первом — 2,1% против 3,1%. Таким образом, до среды обстановка на рынке будет достаточно вялой: инвесторы не будут рисковать перед заседанием ФРС.

Текущая неделя богата на события: заседание банков Англии и Японии, торговые переговоры между США и КНР, отчет по занятости в США и тд. Понижательные риски остаются в силе: вероятнее всего, нефть продолжит снижение до отметки в $62 ввиду отсутствия какого-либо позитива.

Америка находится в ожидании объявления решения по ставке (напомню, это произойдет в эту среду 31,07), и показала умеренный рост на недельных графиках. На daily тоже ничего экстраординарного не происходит, обновили исторический хай и остались на нем. Дивергенции присутствуют и на дневных, и на недельных графиках, но они, скорее всего, потенциальные, не хватает выноса для полноценного разворота, а его все нет и нет. Я не знаю, что будет после объявления по ставкам, но какое-то движение конечно будет, скорее всего наверх. 

Проведение переговоров в Шанхае это возможность для улучшения отношений.

Торговые посредники США возвращаются в Китай на этой неделе для нового раунда переговоров, но эксперты предупреждают, что вряд ли быстро разрешится тупик между двумя крупнейшими экономиками мира.

Встречи в Шанхае во вторник и среду станут первыми очными дискуссиями после того, как переговоры прекратились в мае после того, как президент Дональд Трамп обвинил Китай в невыполнении своих обязательств.

До сих пор Вашингтон и Пекин били друг друга карательными тарифами, покрывающими более 360 миллиардов долларов в двусторонней торговле в условиях напряженного противостояния.

Несмотря на соглашение между Трампом и президентом Си Цзиньпином в G20 в Японии о прекращении торговой войны, с тех пор был достигнут незначительный прогресс — и американский лидер раздражал китайскую сторону, утверждая, что замедление экономики вынуждает их заключать торговые санкции.

В основе спора лежат требования США к Китаю обуздать предполагаемую кражу американских технологий и обеспечить равные условия для американских компаний в азиатской стране.

Трамп также разозлил Китай тем, что занес в черный список телекоммуникационного гиганта Huawei из-за проблем национальной безопасности.
«По сути, Китай пытался воспринимать это как чисто экономическое дело и просто хочет заключить сделку, но со стороны США кажется они пытаются связать торговые вопросы со стратегическим соперничеством», — сказал профессор Ван Чуансин. Университет Тунцзи, рассказал AFP.

«Точка соприкосновения заключается в том, что обе стороны хотят заключить сделку, поэтому это очень важно».
Возобновление переговоров рассматривается как позитивный шаг, и смена места расположения на ведущий коммерческий город страны Шанхай также внушает оптимизм.

«Это может быть попытка дистанцировать последствия переговоров от Си Цзиньпина и окружающих его людей», — сказал Майкл Петтис, профессор финансов в Школе управления Гуанхуа при Пекинском университете.

Реальный валовой внутренний продукт США вырос во втором квартале 2019 года в годовом исчислении на 2,1%, согласно предварительным оценкам Бюро экономического анализа Министерства торговли США, которые немного превысили консенсус-ожидания, но отразили замедление во 2 квартале. отечественный металлургический сектор.

Данные показали, что увеличение реального ВВП за 2 квартал включало в себя рост потребительских расходов на 4,3%, но снижение инвестиций в бизнес на 5,5%, и признало «отрицательный вклад от инвестиций в частный сектор, экспорта, нежилых инвестиций в основной капитал и жилищных инвестиций в основной капитал».

Вместо покупки и пополнения запасов, сервисные центры и дистрибьюторы стали, на которые приходится около 35% всего спроса на сталь в США, истощили свои запасы.

В первом квартале реальный ВВП увеличился на 3,1%, что означает, что экономика США выросла в среднем на 2,6% в первой половине года, исходя из предварительной оценки за второй квартал.

Рост ВВП США за 2 квартал на 2,1% отражает более слабые закупки стали

Вторая оценка ВВП за второй квартал, основанная на более полных данных, будет опубликована 29 августа.

Совещание не включало Соединенные Штаты, которые вышли из соглашения в мае 2018 года и отменили санкции в отношении экспорта иранской нефти.

Тем не менее напряженность вокруг Ормузского пролива, самого важного в мире нефтяного прохода, остается высокой, поскольку Иран отказался освободить захваченный им танкер под британским флагом, но предоставил Индии консульский доступ 18 индийским членам экипажа.

Ожидается, что вице-премьер Китая Хань Чжэн и другие официальные лица, в том числе руководители гиганта нефтепереработки Sinopec, встретятся с министром энергетики Саудовской Аравии Халидом Аль-Фалихом во время его визита в пятницу в Пекин, сообщают люди, знающие о плане.

Встреча между крупнейшим в мире экспортером нефти и крупнейшим нефтепереработчиком происходит, когда Саудовская Аравия возобновляет работу над потенциальным первичным публичным предложением своего государственного нефтяного гиганта, известного как Aramco. Sinopec готовится обсудить энергетическое сотрудничество между двумя странами, и IPO Aramco может произойти во время переговоров, заявили люди, которые просили не указывать, что информация не является публичной.

Sinopec не отвечает на запросы о комментариях. Арамко отказался от комментариев.

Энергетический гигант Саудовской Аравии, официально известный как Saudi Arabian Oil Co., стремился углубить связи в Азии, являющейся крупнейшим в мире потребляющим нефть регионом, с соглашениями о переработке, чтобы увеличить свою рыночную долю на фоне конкуренции со стороны других производителей на Ближнем Востоке и роста производства в США. Sinopec является крупнейшим китайским покупателем саудовской нефти.