1. СД РосДорБанка ($RDRB) рекомендовал акционерам дивиденды за 2023 год в размере 15,85 руб/акция (ДД 7,55%), ГОСА — 17 мая, отсечка — 28 мая.

2. Международные резервы РФ за неделю выросли на $8.9 млрд, до $598.3 млрд — ЦБ.

3. Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП России на 2024 год до 2,2% с ожидавшихся в январе 1,3%.

4. Внешний долг РФ в 1 кв.2024г г. уменьшился на $12,8 млрд (-4,1%), до $304 млрд — ЦБ РФ.

5. Профицит торгового баланса РФ в 1 кв.2024 г. вырос до $31,1 млрд (+2% г/г), профицит счета текущих операций РФ вырос до $22 млрд (+43% г/г) — ЦБ РФ.

6. Банк России запретил замещать еврооблигации, купленные у недружественных иностранцев — Ведомости.

7. За 1 кв.2024 г. цены в РФ выросли на +1,95%, годовая инфляция составила 7,72% — Росстат.

8. Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума почти за 3 года. Это может привести к падению объемов вывоза топлива на 10–15% — Ведомости.

9. Нынешние цены делают экспорт российского угля нерентабельным, указывают в ЦЦИ.

На днях ЦБ зарегистрировал новый выпуск акций МТС Банка.

Компания хочет разместить на рынке 10-15% новых акций. Сделку планируют провести в формате cash-in (косвенно это подтверждается допэмиссией в размере 19.3% от увеличенного УК). Привлеченные средства пойдут не в карман основного акционера, а будут использованы для дальнейшего развития бизнеса.

МТС Банк — это финтех, часть ГК МТС (крупнейшего сотового оператора в РФ с клиентской базой в 80 млн абонентов).

Что с показателями?

• ️Кредитный портфель до вычета резервов: ₽389.6 млрд, +39.7%(г/г)
• ️Операционные доходы: ₽64.5 млрд, 47%(г/г)
• ️Операционные расходы: ₽20.1 млрд, 31,3%(г/г)
• ️Капитал: ₽76.3 млрд, +18%(г/г)
• ️Чистые процентные доходы: ₽35.9 млрд, +46%(г/г)
• ️Чистая прибыль: ₽12.5 млрд, рост в 3.8х раз(г/г)

Результаты вышли сильные. Более 85% продаж кредитных продуктов идут через цифровые каналы. 33% выручки приносят комиссионные доходы. Рентабельность капитала — 19%. Рост операционных расходов компания объяснила увеличением штатной численности персонала. В целом с бизнесом у компании неплохо.

1. СД НЛМК ($NLMK) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 25,43 руб/ акция (ДД+11,19%), ГОСА — 14 мая, отсечка — 27 мая.

2. СД Росбанка ($ROSN) рекомендовал акционерам дивиденды за 2023 г. в размере 2,9 руб/акция (ДД+2,38%), ГОСА — 16 мая, отсечка — 27 мая.

3. СД ЧКПЗ ($CHKZ) рекомендовал акционерам дивиденды за 2023 г. в размере 437 руб/акция (ДД+1,74%), отсечка — 27 мая, ГОСА — 16 мая.

4. Бизнес активно строит планы по расширению производства. Индекс бизнес-климата сейчас на 12-летнем максимуме — ЦБ РФ.

5. Набиуллина: экономика РФ в 1 квартале 2024 года продолжает расти высокими темпами.

6. Набиуллина: рост цен на жилье превышает рост доходов граждан.

7. Набиуллина: пик инфляции остался позади.

8. Банк России по-прежнему против обращения криптовалюты внутри РФ — Набиуллина.

9. Высокой ставкой ЦБ защищает доходы граждан, это прямой вклад в борьбу с бедностью — Набиуллина.

10. Приток вкладов населения в банки РФ в 1 кв.2024 г. составил почти 2 трлн руб — Набиуллина.

1. СД Positive Technologies ($POSI) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽47,33/акция, а также дополнительный дивиденд за 3 месяца 2024 года в размере ₽4,56/акция (всего ДД+1,86%).

2. Поступления в федеральный бюджет за 1 кв.2024 г. составили 8,7₽ трлн, что на +53,5% выше аналогичного показателя 2023 г.

3. Минфин РФ 10 апреля предложит ОФЗ 26219 на 20 млрд руб и 26244 безлимитно.

4. Госдума приняла закон о введении с июня по декабрь 2024 г. повышающего коэффициента к НДПИ на золото.

5. Темпы роста ипотеки в РФ в I квартале ориентировочно составляют 2-2,5% — зампред ЦБ.

6. Прибыль банков РФ в 2024 г. может быть на уровне 2023 г. или немного более — зампред ЦБ.

7. ЦБ РФ отклонил предложение по размещению депозитов за рубежом для банков с базовой лицензией.

8. ЦБ РФ предлагает новые требования к раскрытию информации для компаний.

9. Минпромторг и банки рассматривают изменения в условиях промышленной ипотеки.

10. Минпромторг РФ планирует поддержать промышленных заказчиков при внедрении ими российских решений на своей IT-инфраструктуре, компенсировав им до 50% затрат.

Многих инвесторов сейчас волнует: справедливо ли оценен Сбер, есть ли потенциал роста, стоит ли покупать акции компании. В статье отвечаем на эти вопросы с фундаментальной точки зрения.

Сбер – первый банк страны, лидер отрасли, крупнейший финансовый институт с развитой экосистемой. Преемник советского прошлого в части инфраструктуры. География присутствия – 13600 современных офисов в 83 субъектах России.

На постсоветском пространстве активно работает в республике Беларусь. Дочерний банк в Казахстане был продан местному холдингу Байтерек. Украинское подразделение МР-банк в настоящее время находится в процессе ликвидации. Европейская дочка Sberbank Europe закрыта.

Финансовые показатели за 2023 год

• Чистый процентный доход: ₽2.3 трлн, +36.6%(г/г)
• Операционные расходы: ₽0.8трлн, +25.7%(г/г)
• Чистый комиссионный доход: ₽0.7 трлн, +16.6%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽1.5 трлн, рост в 5.2х(г/г)
• Капитал: ₽6.3 трлн, +16.2%(г/г)
• Рентабельность капитала: 24.7%(г/г)

1. Путин поручил Кабмину подать предложения по включению в семейную ипотеку вторичного жилья.

2. Рост российской экономики нужно и можно финансировать безинфляционно — Набиуллина.

3. В марте 2024 г. частные инвесторы впервые с ноября 2022 г. перешли к нетто-продажам: продано акций на 37 млрд руб — ЦБ.

4. Март стал лучшим с начала года месяцем для рынка коллективных инвестиций: чистый приток средств в ПИФы составил +34,8₽ млрд (в 6 раз больше показателя февраля).

5. Набиуллина: ЦБ может начать снижать ключевую ставку уже во, второй половине 2024 г. при условии снижения инфляции.

6. Крупные банки РФ выкупили в марте 51,1% от всех размещений ОФЗ — ЦБ.

7. ЦБ выступает за ускорение принятия законопроекта о международных расчетах в цифровых валютах.

8. Банки выдали ипотечных кредитов на 1 трлн руб в 1 кв.2024 г. (-18% г/г).

9. Объемы выдачи потребительских кредитов в марте 2024 г. превысили 1,3₽ трлн (-2,7% г/г), за 1 кв.2024 г. рост +0,8% г/г до 3,17₽ трлн.

1. Госдума предлагает ввести дополнительный НДПИ на золото с 1 июня по 31 декабря 2024 года в размере 78'000₽ за 1 кг золота.

2. Кабмин отменил повышающий коэффициент при экспорте ряда нефтехимической продукции — Прайм.

3. Минпромторг готовит новую меру поддержки промышленных заказчиков при внедрении российских ИТ-решений.

4. В России хотят разрешить использовать западную интеллектуальную собственность без согласия их зарубежных правообладателей.

5. Доля российского нефтегазового оборудования к концу 2024 г. должна вырасти до 70% с 65% в 2023 г.— Мантуров.

6. Белгородская, Брянская и Курская области войдут в свободную экономическую зону — Мишустин.

7. Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках РФ в 3-й декаде марта составила 14,83% (ранее 14,7%) — ЦБ РФ.

8. В январе—марте впервые за 3 года число ломбардов, внесенных в реестр ЦБ, превысило количество исключенных.

9. Мосбиржа предложила ЦБ РФ рассмотреть дополнительные стимулы для IPO.

В этом обзоре детально рассмотрим текущие тренды и перспективные направления для инвестиций.

Обсудим потенциальное движение цены на акции Аэрофлот и ответим на вопрос который беспокоит многих: когда вкладываться в акции Евротранс 🙂

А также, разберём акции таких компаний как: Роснефть, Мосбиржа, Новатэк и др

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Все также придерживаюсь мнения, что основные цели по индексу — это уровень 3500, затем зона 3680. О сроках я не говорю, это ориентир для движения.

На локальных откатах, стоит присмотреться к бумагам, которые также пойдут на ретест. О некоторых из них, поговорим сегодня в обзоре.

Рынок недвижимости переживает сложные времена на фоне жестких регуляторных мер со стороны ЦБ, который пытается охладить ипотечный сегмент, а также отмены государством массовой льготной ипотеки со второго полугодия. Как в сложившейся ситуации будет вести себя бизнес Циана, рассказали в статье.

Циан – один из крупнейших в России онлайн-сервисов для поиска, продажи и аренды различных объектов недвижимости.

Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: ₽8.3 млрд, +41.5%(г/г)
• Операционные расходы: ₽7 млрд, +27.7%(г/г)
• Скор. EBITDA: ₽2.0 млрд, +87%(г/г)
• ROE по EBITDA: 24.4%
• Чистая прибыль: ₽812 млн, +113(г/г)

Циан показал сильные результаты за 9 месяцев 2023 года, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры. Поддержку выручке оказали: расширение бизнеса, рост тарифов, а также высокий спрос на недвижимость – клиенты торопились быстрее закрывать сделки до вступления в силу новых ограничений по ипотеке со стороны банков. Кроме этого, компания смогла выбраться из убытков, полученных во второй половине 2022 года, и с тех пор больше не уходит в отрицательную зону.

1. СД Куйбышевазота ($KAZT) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 15₽ на каждую обыкн. (ДД+2,25%) и привилег. ДД+2,11%) акции.

2. Россия нарастила нефтегазовые доходы в 1 кв.2024 г. на +80% г/г — до 2,928 трлн руб — данные Минфина РФ.

3. Производство в леспроме РФ в 2023 г. превысило 3,1 трлн руб., выйдя на досанкционный уровень — Мантуров.

4. ЦБ: международные резервы РФ за неделю снизились на -0,7$ млрд, до 589,4$ млрд.

5. ЦБ РФ смягчит условия инвестирования пенсионных резервов в IPO, теперь НПФ смогут вкладывать резервы в некрупные публичные размещения акций.

6. Госдолг РФ в 2023 г. увеличился на 2,8 трлн руб (+12,2%) до 25,6 трлн руб — Счетная палата.

7. Инфляция с начала 2024 г. составила 1,87% — Росстат.

8. ВВП России вырастет в 2024 г. на 2% — Bloomberg.

9. России придется или завозить рабочую силу из-за границы, или повышать производительность труда — Путин.

10. Уровень безработицы в России опустился до исторического минимума.