Российский фондовый рынок сегодня напоминает шахматную доску – каждый ход имеет свой сценарий развития. Индекс вошёл в важный ценовой диапазон 2850 — 2950 пунктов, от которого зависит дальнейшая судьба рынка.

Акции Сбербанка тестируют критическую отметку 306 — 307 рублей, а ВТБ подошел к стратегическому уровню 83 руб.

• Какие активы готовятся к прорыву?
• Где крупные игроки накапливают позиции?
• И самое главное – как не оказаться на в нужном месте и в нужное время?)

В этой статье вы найдете ответы на важные вопросы:

• почему текущая рыночная ситуация требует особой осторожности?
• за какими акциями стоит внимательно следить?
• когда лучше воздержаться от входа в позицию?

⁉️ Вопрос для читателей: можете ли вы определить идеальный момент входа в позицию, на основе тех данных которые я даю?

Есть вещи, о которых не пишут в статьях. Те самые нюансы, что превращают просто хорошую инвестицию в максимально профитную. Мы собрали их в нашем Telegram-канале https://t.me/intra_trade — ваш личный источник «непубличных» мыслей и расчётов.

👉 Мировые новости

— Инфляционные ожидания населения РФ в апреле выросли до 13,1% с 12,9% в марте — опрос по заказу Банка России.

— Международные резервы РФ за неделю снизились на $2,2 млрд, до $655,8 млрд.

— Профицит счета текущих операций в 1 кв.2025 г. составил $19,8 млрд (-16% г/г) — данные ЦБ РФ.

— ЦБ РФ обсуждает снижение планки годового дохода для квалов, пока ориентируется на 12₽ млн.

— ЦБ сохраняет планы по имущественному цензу для квалов в 24₽ млн с 2026 г., допускает пересмотр планки в будущем.

— Получение сертификата типа на импортозамещенный самолет SSJ New с отечественным двигателем ПД-8 запланировано на декабрь 2025 г. ($UNAC $IRKT) — Минтранс.

— Начало поставок импортозамещённых Суперджетов авиакомпаниям планируется в 2026 г. — Ростех.

— Ассоциация «Русская сталь» прогнозирует увеличение экспорта стали в 2025 г. на +2,5% до 20,5 млн т — Интерфакс.

— Объемы заготовки древесины в России в 2025 г. могут превысить 200 млн куб. м.

👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ с 8 по 14 апреля замедлилась до 0,11% с 0,16% с 1 по 7 апреля.

— Годовая инфляция в РФ на 14 апреля осталась на уровне 10,34% — Росстат.

— Рост потребительского спроса замедляется. Месячный рост цен также замедлялся, но в годовом выражении все еще превышал 4% — ЦБ.

— ЦБ заявил о выходе российской экономики из фазы сильного перегрева — Ведомости.

— Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижения цели по инфляции в 4%, ЦБ РФ рассмотрит повышение ключевой ставки — ЦБ.

— Аналитики ЦБ РФ скорректировали прогнозы: по инфляции повышен до 7,1% с 7,0%, по ставке понижен до 20,0% против 20,1%, рост ВВП может составить 1,6% вместо ранее заявленных 1,7%.

— Правительство поддержало предложение Минфина продлить на год действующие требования по обязательной продаже валютной выручки, ЦБ против — замминистра Моисеев.

— По словам Аксакова, подключение российских банков к SWIFT возможно в течение месяца. Он также допустил возможность возвращения Visa и Mastercard в Россию еще до окончания СВО: судя по поступающим сигналам, и Visa, и Mastercard, уже проявляют интерес к возврату в Россию.

👉 Мировые новости

— Ситуация с инфляцией в РФ меняется в лучшую сторону. ЦБ и экономический блок хотят сокращения ипотеки, чтобы улучшить ситуацию с инфляцией — Путин.

— У застройщиков растут долги, что угрожает устойчивости бизнеса, вплоть до ухода с рынка, и может привести к сокращению занятости в отрасли — Путин.

— В России есть риски торможения жилищного строительства, ипотечное кредитование сжимается — Путин.

— В феврале-марте продолжился умеренный рост экономической активности, снизились инфляционные ожидания населения и бизнеса, рост потребительских цен продолжил замедляться — обзор ЦБ РФ.

— Застройщики, несмотря на высокие рыночные ставки, получают кредиты по ставке 10% — Набиуллина.

— Доля рублевых платежей при оплате импорта РФ в феврале выросла до рекордных 53,5% — данные ЦБ.

— С начала 2025 г. рубль укрепился на 38% по отношению к доллару США на внебиржевом рынке — самый сильный рост среди всех остальных валют — Bloomberg.

👉 Мировые новости

— Банк России опасается проблем с ликвидностью на банковском рынке и уже на этой неделе начнет раздавать ее нуждающимся банкам. Регулятор считает, что к концу года дефицит ликвидности может достичь 2,4₽ трлн. Участники рынка отмечают, что это может негативно повлиять на ставки на рынке кредитования даже при снижении ключевой ставки ЦБ.

— Обеспеченность России запасами нефти при текущем уровне добычи составляет более 65 лет, запасами газа - 100 лет, угля — более чем на 500 лет — следует из Энергостратегии России до 2050 г.

— Возможности угольной отрасли РФ позволят достичь уровня добычи более 600 млн тонн.

— РФ продолжит наращивать экспорт СПГ и атомных технологий — Новак.

— Власти одобрили механизм изъятия криптовалюты при уголовных делах — РБК.

— Профучастники фондового рынка просят Банк России смягчить требования при предоставлении клиентам статуса квалифицированного инвестора.

👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ в марте замедлилась до 0,65% с 0,81% в феврале.

— Годовая инфляция в РФ в марте составила 10,34% против 10,06% в феврале.

— Инфляция в РФ за I кв.2025 г. составила 2,71%.

— Объем экспорта РФ в марте вырос до $37,2 млрд против $30,9 млрд в феврале.

— Объем импорта РФ в марте вырос до $22,4 млрд с $20,4 млрд в феврале,

— Профицит внешней тoргoвли РФ в мaрте снизился дo $14,8 млрд с $18,7 млрд гoдoм ранее.

— Внешний дoлг РФ нa 1 aпреля 2025 г. увеличился нa $22,1 млрд — дo $312,4 млрд.

— Банк России продал на внутреннем рынке юани с расчетами 10 апреля на сумму 10,5₽ млрд.

— ЦБ рекомендовал инвестиционным платформам раскрывать доходность и просрочки — это повысит прозрачность, но усложнит работу игрокам рынка.

— Падение цен на нефть Urals ниже ценового предела в $60 за барр позволяет перевозить российскую сырую нефть на танкерах, принадлежащих западным компаниям и застрахованных ими — Bloomberg.

Рынок в свободном падении. Все ключевые уровни сломаны, инвесторы в панике, но те, кто знает где искать, уже готовятся к отскоку. Вопрос лишь в том – успеете ли вы?

• Какие акции первыми отыграют падение?
• Почему Транснефть и НЛМК могут стать главными сюрпризами следующей недели?
• И как не попасть в ловушку, если индекс все же пойдёт на 2500?

Индекс Мосбиржи

Индекс одним махом пролетел все уровни, на которых последние три месяца строился весь “фундамент” восходящего движения т.е. та сила которая должна была сдерживать от падения – ликвидирована.

Следующие более-менее сильные уровни это 2500 и 2300.

Однако, если мы возьмём за основу сценарий 2024 года (да в принципе и других сильных коррекций), то сейчас стоит ждать отскок к уровням 2850 — 2950.

Но, повторю, что для полноценного разворота нужна остановка в виде боковика и пока мы не увидим такой картины, нет смысла говорить о том что тренд развернулся.

👉 Мировые новости

— Экспорт из РФ за январь-февраль снизился на -0,2%, до $60,1 млрд, импорт сократился на -1,4%, до $41,2 млрд — ФТС.

— Платежи в бюджет Москвы по налогу на прибыль организаций в 2024 г. достигли 1,6₽ трлн, увеличившись на +11% г/г – ТАСС.

— Международные резервы РФ выросли за неделю на $12,4 млрд, составив $658 млрд.

— В РФ наличный денежный оборот вырос на +5,1% в 2024 г. до 130₽ трлн.

— Гарантии для новых иностранных инвесторов собираются принять в первом полугодии 2025 г. это вопрос юридической техники — Минфин РФ.

— Производство спирта упало на -12% из-за роста акцизов.

— Продажи вина в российских магазинах по итогам 2024 г. увеличились на +17% — до 819 млн л, больше всего в рознице выросли игристые вина — на +15%.

— Россия в марте сократила выпуск готового проката на -4,8% г/г.

— Совокупный ущерб россиян от краж криптовалют в 2024 г. превысил $150 млн (12,7–15 млрд руб. по текущему курсу) — РБК.

👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ с 1 по 7 апреля замедлилась до 0,16% с 0,20% с 25 по 31 марта.

— Годовая инфляция в РФ на 7 апреля ускорилась до 10,25% — Росстат.

— Набиуллина: ЦБ РФ будет аккуратно подходить к вопросу снижения ключевой ставки, нужно убедиться, что замедление цен устойчиво.

— Набиуллина: Россия сейчас находится в самой трудной части пути по снижению инфляции.

— Корпоративное кредитование в марте умеренно выросло, динамика розничных кредитов была околонулевой — ЦБ РФ.

— ЦБ РФ внимaтельнo следит зa прoсрoчкoй пo ипoтеке, пузыря нa рынке нет и нет oпaсений, чтo oн пoявится — Набиуллина.

— Мирoвые тoргoвые вoйны стaли нoвым рискoм, нa кoтoрый ЦБ РФ будет oбрaщaть внимaние.

— ЦБ анализирует возможность реализации своего рискового макросценария: деглобализация, падение цен на нефть до $55 за баррель и сжатие российской экономики при росте инфляции.

— Минфин уже недобирает нефтегазовые доходы: по итогам I кв.2025 г. федеральный бюджет исполнен с дефицитом 2,2₽ трлн или 1% ВВП, что уже превышает запланированный годовой уровень в 1,2₽ трлн.

👉 Мировые новости

— Дефицит бюджета РФ в 1 кв составил 2,173₽ трлн, или 1% ВВП, в марте наблюдался профицит — Минфин.

— Золотой резерв РФ побил исторический рекорд: по итогам марта он достиг 229$ млрд. Прибавка составила +38% — в 2024 г. стоимость резерва составляла 166$ млрд.

— Укреплению рубля в марте способствовал торговый баланс, а также спрос на рублевые активы — ЦБ РФ.

— ЦБ РФ следит за ценами на нефть, правило подстрахует бюджет при ухудшении ситуации — Набиуллина.

— Спрос частных инвесторов на акции вырос до максимума с августа 2023 г., в марте физические лица купили акций на сумму 36,2₽ млрд — ЦБ.

— Чистый приток средств в открытые и биржевые ПИФы в марте составил более 38₽ млрд. Инвесторы продемонстрировали интерес к ПИФам, особенно облигационным фондам, несмотря на падение рынка акций.

— Набиуллина: замороженные западные активы в РФ нельзя разблокировать без веских оснований.