Это продолжение постов smart-lab.ru/blog/36053.php и smart-lab.ru/blog/36084.php

Придется начать с неприятного для меня момента. Я действительно ошибочно указал дату краха LB как 15.08.08, вместо правильной даты 15.09.08. Два моих оппонента это заметили. Большое им спасибо. Вот эти внимательные читатели: Nicknord  и Максим Воробьев. Максим Воробьев даже решил расширенно ответить на мой пост своим текстом smart-lab.ru/blog/36099.php, я его прокомментировал, кому интересно могут ознакомиться. Я в тексте эту дату исправил и решил оценить, что это меняет. Считаю необходимым изложить свои соображения по этому поводу. Так вот я пришел к выводу, что банкротство LB 15.09.08 (вместо 15.08.08) никак не меняет смысла моего поста (… Часть Вторая) и не противоречит ни одной из проанализированных причинно-следственных связей рассмотренных в нем. Ключевой датой атаки на LB по-прежнему остается 12.08.09 (три дня спустя после бойни в ЮО). Срок банкротства отсчитываемый с момента странного решения SEC, который меняется c недели на месяц (согласно изменениям), решающего значения не имеет. Все аргументы и ход мыслей остается в силе, но кое-что можно добавить.

( Читать дальше )

Прочитал интервью Дж. Сороса smart-lab.ru/blog/36077.php. Обещал прокомментировать. Хотел коротко — не получилось. Про третью часть о банкротстве LB помню, сегодня после обеда выложу как и обещал.
Теперь об интервью Сороса. Со многим согласен. Вообще-то тема большая, но попробую покороче:  Мне кажется, что если задаться вопросом: есть ли выход из этого медленно, но верно развивающегося кризиса?, то вроде не все так печально. Что делать предельно ясно:
1) как можно быстрее заключить фискальный договор, на максимально жестких условиях (об этом тоже писал отдельный пост);
2) стабилизировать рынки европейских долгов. Частично это уже сделано. Псевдо-евро-КУЕ потихоньку заработало, но без решения п.1 это лишь покупка времени.
Если пункты 1 и 2 будут реализованы, то долговой кризис будет закончен и можно приступать к стимулированию реального сектора и социальной сферы. В этом случае спасение финансовой системы можно будет считать окончательно завершенным. В США рынки уже полгода находятся в стабильном состоянии (легко пережили падение рейтинга и прогноза по нему). Осталось дождаться только Европу с их жуткими тормозами. После этого переходим к пункту 3.

( Читать дальше )

Продолжение поста smart-lab.ru/blog/36053.php

Итак что же я увидел на календаре. Грузинская агрессия в отношении Южной Осетии — 08.08.2008, отзыв решения SEC о коротких продажах — 12.08.2008, крах LB — 15.09.2008… Ух ты???? Да нет. Просто совпадение, подумал я. А если… И тут глянул на рынок нефти (Brent). Вот этот график



Вот это да. Падение со 140$ до 40$. Падение нефти началось в середине июля 2008 года, т.е меньше чем за месяц до начала конфликта в Южной Осетии. Опять совпадение? Или это атака на Россию в экономической плоскости. Ведь это уже было успешно реализовано в отношении СССР. Тут я подумал следующее: Понятно, что грузинская агрессия готовилась на деньги и при помощи США (все помнят визиты Буша к Пожирателю Галстуков, поставку вооружений, приезд американских военных инструкторов и экспертов перед 08.08.08). Очевидно было, что Россия ответит на эту агрессию и убийство своих миротворцев грузинам, тут подключается НАТО, и конфликт переходит уже в другую плоскость: Россия vs НАТО. Все так и произошло именно потому, что так и было задумано. Задумывать такое администрация Буша могла лишь с одной целью: свалить действующую российскую власть (это как задача-максимум). Но как мы увидим позже США очень серьезно подготовилась к этому конфликту и рассчитывали они именно на выполнение задачи-максимум. В России как раз сменился президент, и США рассчитывали на слабость Медведева, как необстрелянного политика (это тоже было принято в расчет, агрессия Грузии началась через 3 месяца после смены президента России, опять совпадение? А не слишком ли уже много?). Однако в России, как назло, (в отличие от СССР) была здоровая экономика. Для успеха военной операции нужна была поддержка. Так вот, тут становится ясно, что завал нефтяных цен и было тем оружием, на которое рассчитывал Буш. А ведь это оружие было уже успешно опробовано американцами при развале СССР. Тут я порылся в сети и нашел вот какой красивый график. Это тоже нефть (1970-2008)

( Читать дальше )

Это исследование причин падения LB мне придется разбить на 3 части. Материал получается большой (для общепринятого формата постов на Смарт-лабе) поэтому решил его разделить на 3 части. Первая будет посвящена причинам, которые побудили меня обратиться к этой теме,  вторая — непосредственно аргументам и выводам по этой теме (цифры, графики, их анализ и т.д.), третья — перспективам на ближайшие год-два.
Почему я решил вернуться к этой теме. На самом деле чисто случайно. В конце прошлого года я решил исключить из друзей, людей, которые не относятся ко мне как к другу. К счастью таких оказалось немного (всего два человека). По поводу одного из них я даже не удержался и пост написал smart-lab.ru/blog/30587.php. Сам себе пообещал, что не буду ни комментировать посты karapuza, ни вступать с ним в какие-либо дискуссии, но читать его статьи и использовать информацию из них, я себе не запрещал. И вот karapuz начал публиковать серию материалов «Мировая закулиса. Глобальный заговор». По озвученным выше причинам я не готов комментировать этот материал (хотя очень хочется), но я нашел в одном из его постов на эту тему (вот тут smart-lab.ru/blog/31109.php ) интересный факт, который ранее я упускал из виду. Ну что же, подумал я, пускай и революция послужит идеалам добра и правды (какая ирония судьбы), и решил написать пост-исследование истинных причин банкротства LB. Вот как иногда неожиданно проясняются некоторые скрытые моменты прошлого. Процитирую эту часть полностью:

( Читать дальше )

Это в продолжение темы к посту smart-lab.ru/blog/34636.php. А вот как обстоит дело на самом деле. Сейчас в современных западных демократиях сложилась ситуация, когда парралельно существуют 2 сегмента экономики: реальный сектор и сектор инвестиционного банкинга(финансовые рынки). Эти два сектора практически изолированы друг от друга. Закачка денег на финансовые рынки практически никак не влияет на сектор реальной экономики, сложности в реальной экономике практически не влияют на финансовые рынки (благодаря манипуляциям со стороны монетарных властей). Американский рынок себя вполне устойчиво чувствует несмотря на понижение рейтинга США, близость рецессии (а возможно и реально существующей уже рецессии, правды нам не узнать), проблем с безработицей (истинное положение дел мы и тут не знаем). Так вот вся система инвестиционного банкинга практически ничего не дает реальному сектору, кроме дополнительного спроса со стороны высокооплачиваемых игроманов и их обслуживающего персонала. Но это их положительное влияние на экономику, особенно учитывая, что слабый внутренний спрос в экономике США одна из самых главных проблем. Кроме того если сократить этот сектор, ничего не производящих игроманов, то это тут же скажется на уровне безработицы и опять же на внутреннем спросе, что ударит по реальному сектору. Сейчас же игроманы играют в свои игры, периодически проигрывая деньги. В 2008 году практически все американские банки фактически лишились своего капитала. Если бы монетарные власти не выкупили токсичные активы и не предоставили банкам дополнительную ликвидность, то они бы все обанкротились. Но статус мировой резервной валюты позволяют американским, европейским, японским правительствам содержать этот огромный сектор, постоянно поддерживая его в условиях различных кризисов. Живут банкиры как у Христа за пазухой: когда все нормально мы все покупаем, бабла наживаем, а если случится 2008, все что мы купили упадет, а покупаем мы обычно на все плечи, то правительству будет дешевле нас рекапитализировать (учитывая все последствия), чем банкротить. Эти игроманы играют в беспроигрышную игру. Нужно заметить, что поддержка реального сектора тоже существует, власти США спасли в 2008 году и автомобильную промышленность, где большинство предприятий тоже были техническими банкротами. Однако финансовый сектор настолько огромен (по ряду причин), что там совсем другие объемы господдержки.

( Читать дальше )

М-даа похоже макроэкономика тут не особо в почете, а между тем уважаемый kuznechik опубликовал пост на одну из важнейших тем — фискальный договор ЕС.  Вот этот пост smart-lab.ru/blog/news/34484.php. В последнее время потихоньку начинают уходить риски европейского долгового кризиса: состоялось понижение рейтингов нескольких стран ЕС (рынки не особо этого испугались, как все мы видели), последние размещения еврооблигаций проходят все лучше и лучше (даже вчерашние длинные размещения прошли вполне успешно), деньги выданные ЕЦБ банкам стали поступать на долговой рынок. Но фактор фискального договора пока остается, когда уйдет и он, то останется только дефолт Греции, к которому все уже морально готовы (как он будет преподнесен не суть важно). Так вот озвучу некоторые свои соображения по поводу фискального договора.
 1) Вот это очень важный момент: "… Также пакт, который будет обсуждаться министрами финансов стран ЕС 23 января, предусматривает создание централизованного коррекционного механизма, который будет автоматически задействован в случае существенных отклонений от целевого уровня структурного дефицита 0,5% ВВП. На таких жестких условиях настаивает ЕЦБ..." — вот именно такой механизм и должен быть в этом договоре. 

( Читать дальше )

Сегодня г-н Березовский предложил ВВП взять денег и уйти. У меня к Борису Абрамовичу встречное предложение: Боря, верни «нажитое» в 90-е и сам возвращайся! Вот так вот! Коротко.

Я честно говоря боялся затрагивать тут такие темы, но раз другим можно и похоже это многих интересует, да и момент подходящий, то и я решил поучавствовать. Хотел ограничиться комментарием к посту asf-trade, но как всегда не получилось. Да и дискуссию автор в своем посте закрыл, а я так и не успел поучавствовать… Ну в общем вера и разум.
1) Для познания этого мира у человека есть разум. Именно этот инструмент дал человеку Создатель. Даже и без научных исследований понятно, что большинство людей пользуется этим разумом мягко говоря не на 100%, а зря. Развитие разума позволяет не только продвинуться в реальной жизни, но и попробовать осознать действительно важные вещи. Ведь в одной важной книге сказано, что человек создан по образу и подобию божьему, но в этой же книге говорится, что люди овцы, а Бог их пастух. Так кто мы Создателю? Что скажет нам разум? (А) Дети, которые любимы, и которые способны при правильном развитии достичь уровня Родителя, а может и превзойти его, или же (В) домашние животные, которые тоже любимы (но совсем по другим причинам), и нужны для удовлетворения различных потребностей Создателя (развлечение, как подопытные животные, как производители энергии и т.д.). Но тут я немного забежал вперед. Для начала нужно осознать существование Создателя, а то ведь некоторые всерьез считают, что люди произошли в результате самостоятельной (без вмешательства свыше) эволюции животного мира. Для этого человеку достаточно встать перед зеркалом и осознать себя как сложное (разве нет?) техническое (может кто-то докажет обратное?) устройство. Дальше придется признать что мы с Создателем соотносимся как низшая форма разума с высшим. Это верно и для случая (А) и для случая (В). А есть еще случай (С) для которого все вышесказанное тоже верно. Случай (С): Создатель как высший разум (также как любой разум) развивается в своих планах и возможностях и вполне возможно, что с момента создания проекта «человечество Земли» его цели относительно нас изменились: проект был признан бесперспективным и нас просто бросили, и мы находимся в «свободном» полете (или падении). Такие расклады подсказывает мне разум: А, В и С. Еще он мне подсказывает, что определить какой вариант истинный с нашей точки зрения невозможно. Создатель сознательно поместил всех нас в условия неполноты информации относительно этого нашего решения.

( Читать дальше )

Этот пост поначалу был просто комментарием к посту Тимофея об итогах 2011 года. Но по мере написания произошло его превращение в полноценный пост. Итак основных итога на мой взгляд два (я имею ввиду мировой масштаб). И происходят эти процессы, начало которым было положено ранее, естественно в самой большой экономике мира. Все остальное менее значимо для развития человечества, хотя в эфирах телеканалов именно Европейскому долговому кризису, арабским революциям и выборам в России было посвящено все эфирное время и усилия штатных экспертов.
 1) В этом году началась активная фаза войны со спекулянтами на ФР США. 18 апреля 2011 года был понижен прогноз по рейтингу США, именно в этот день произошла решающая битва между монетарными властями США (ранее я для краткости писал ФРС, это не вполне корректно) и крупным частным капиталом вооруженных инсайдом от агенства S&P. Я подробно писал об этом: "… Ну и самый убедительный, на мой взгляд, пример регулирования американского ФР. Вспомним день понижения прогноза по рейтингу США. Эта новость была абсолютно неожиданной для большинства инвесторов во всем мире, в том числе и в США, и резко негативной, однако рынок никак на нее не отреагировал. Практически с самого открытия S&P в течение 3 часов рынок торговался в 1.5 пунктах 1298.5-1300, потом закрылся 1305, а на следующий день 1310, а дальше в космас(в не очень далекий), шортистам не дали ни цента, естественно в тот день было много желающих продать, но кто-то все выкупил, и что интересно даже не опускал биды по широкому рынку. То есть этот покупатель не преследовал целью заработать денег, если бы двигал биды вниз, то купил бы все гораздо дешевле, желающих было море. Кто бы это мог быть кроме американских монетарных властей? Ни один, даже самый крупный частный инвестор или даже пул инвесторов, не стал бы так себя вести..." smart-lab.ru/blog/7860.php. Далее был понижен сам рейтинг США, после чего руководство SP в отставку, позже был образован коридор колебаний SP smart-lab.ru/blog/20829.php. Потом был Твист опустивший доходность обслуживания долга США. Также в этом году была практически зафиксирована цена на Brent (110$), была сбита спекулятивная атака в золоте. Несмотря на низкую доходность американских трежерей и не особенно большие колебания рынка акций этой осенью, практически весь крупный частный капитал запаркован на данный момент на американском рынке (в основном конечно в трежерях). Вкладывать больше не во что. Динамика бумаг рынков развивающихся стран, а также Европейские рынки говорят сами за себя. Сырье тоже слабо шевелится, хотя конечно можно еще найти всякие малопопулярные активы, где можно найти свои деньги. Да и золото под конец года принесло шортистам неплохие барыши. Американские монетарные власти в этом году полностью победили спекулянтов и взяли под контроль большинство мировых рынков и направление потоков частного капитала. Привожу всю хронологию событий, чтобы Вы понимали масштаб происходящего. На самом деле все действия регуляторов были правильные. Я лично полностью поддерживаю не только усилия монетарных властей США на финансовых рынках, но и политические устремления Обамы в плане наведения социальной справедливости (об этом чуть позже).  Но давайте вдумаемся в смысл происходящего. Что же на самом деле происходит с мировой экономикой? Она перестает быть рыночной. Идея о том, что рынки все сами отрегулируют умерла в 2008 году. И слава Богу. В этом году этот процесс пошел дальше. Таким образом первым значимым явлением можно назвать смерть (а точнее перевоплощение) рыночной экономики. Во что? Увидим в 2012 году.

( Читать дальше )

Прочитал последний комментарий karapuza к одному из постов smart-lab.ru/blog/30533.php. Многие из смартлабовцев его знают. Это мой бывший друг, человек, который разбирается во многих макроэкономических вопросах лучше всех, кого я читал и слышал. Может кто-то еще также хорошо разбирается в экономике как и он, но значит этот кто-то скрывает это очень хорошо. Потому что наиболее глубокий взгляд на большинство макроэкономических проблем мировой экономики продемонстрировал именно он. По многим вопросам мы с ним спорили, по многим соглашались, но глубина анализа проблем и понимания их была у нас с ним примерно равной. По вопросам политики (в том числе и социальной) мы с ним радикально разошлись. И все бы ничего, если бы не один мой подкол (на тему революций, основываяясь на его же словах) и его ответ на этот подкол. В этом моем посте, в отличие от большинства других моих сочинений, аргументов будет минимум. Просто констатация фактов. Зачем пишу для всех, а не в личную почту ему? Потому что страна должна знать своих героев. Почему без аргументов? Потому что в вопросах политики (как я убедился очередной раз за последнее время) люди не способны отказаться от своего мнения под влиянием даже самых разумных и бесспорных аргументов. И чтобы я не написал тут, аргументируя свою позицию, все кто со мной несогласен по поводу политики, не согласятся со мной и по поводу karapuza. Тех кто меня знает+уважает прошу просто иметь ввиду мое мнение или разделить его, если сочтут это возможным по своим дополнительным аргументам. Итак.

( Читать дальше )