🛢 НЕФТЬ КАК ОСНОВА СОВРЕМЕННОГО МИРА И КАПИТАЛА
Нефть в жизни современного мира и особенно в жизни нашей страны является ресурсом исключительной важности. Сегодня уже невозможно представить ни глобальную экономику, ни мировую политику, ни долгосрочное инвестирование без понимания роли нефти. Точно так же сложно представить осмысленный портфель на российском рынке капитала без нефтяных компаний — слишком велика их доля в экономике, бюджете и финансовых потоках.

🌍 НЕФТЬ И РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА
Российский рынок наглядно демонстрирует значение нефтяного сектора. С одной стороны — компании, напрямую зарабатывающие на добыче и переработке: Лукойл, Роснефть, Газпром нефть, Татнефть. С другой — инфраструктурные игроки вроде Транснефти, которые не добывают нефть, но зарабатывают на её транспортировке и фактически являются частью того же нефтяного механизма. В мировом масштабе значение нефти ещё более фундаментально. Современная логистика — это двигатели внутреннего сгорания: танкеры, флот, авиация, автотранспорт, военная техника. Несмотря на разговоры о зелёной энергетике и энергетическом переходе, именно нефть остаётся основой движения товаров, рынков, развития, технологий. Пока это так, нефть будет оставаться ключевым экономическим и политическим ресурсом.

Тема нейросетей в инвестициях сейчас максимально прогрета.
Каждый кто хоть как то связан с рынком обещает 10 иксов в год, “умные” сигналы и тд.
На практике всё куда интереснее.

нейросети — не инструмент заработка, а инструмент организации работы инвестора.

📌 Нейросети не умеют зарабатывать на рынке

Инвестиции — это не только математика, угадывание паттернов и движение свечей.
Это работа с неопределённостью, ожиданиями и человеческим фактором.

Нейросети принципиально не могут (и вряд ли смогут когда либо):

❌ Предсказывать рынок
Рынок двигают не данные, а ожидания. Нейросеть всегда смотрит в прошлое, а рынок живёт будущим.
❌ Опережать инфляцию и макроциклы
Денежно-кредитная политика, фискальные решения и геополитика — это политические и поведенческие процессы, а не функции.
❌ Корректно учитывать новости
Новость важна не сама по себе, а тем, насколько она неожиданна. Алгоритм этого не чувствует.
❌ Формировать инвестиционное мнение
Мнение — это синтез опыта, ошибок, психологии и контекста. Нейросеть этим не обладает.

Криптовалюты — это высокорисковый класс активов, который исторически лучше всего чувствует себя в периоды смягчения денежно-кредитной политики (ДКП).

Когда ФРС США и центральные банки переходят к снижению ставок или более мягкой риторике, это означает одно:

деньги становятся дешевле,
экономическая неопределённость снижается,
инвесторы готовы брать на себя больше риска.

В таких условиях капитал перетекает в рисковые активы — и крипторынок реагирует одним из первых. Снижение ставок ФРС задаёт глобальный тон, а политика других ЦБ усиливает этот эффект. Итог — рост спроса на криптовалюты, который со временем трансформируется в рост цен.

Ключевые криптоактивы, за которыми стоит следить

BTC (Bitcoin)
Флагман рынка и «цифровое золото». Ограниченная эмиссия делает его защитным активом внутри крипторынка. В фазе смягчения ДКП часто выступает первым бенефициаром притока капитала.
ETH (Ethereum)
Инфраструктурный актив. Основа для DeFi, NFT и смарт-контрактов. Более волатилен, чем BTC, но и потенциал роста выше в периоды «risk-on».

Ставка сейчас идет на снижения но все еще высока, и многие инвесторы замерли: нести деньги во вклад или ловить редкую возможность на рынке госдолга? Разбираемся. Вклады: король короткого горизонта
Банки сейчас дают феноменальные проценты на короткие сроки:

Вклад — это про простоту и предсказуемость: деньги защищены, процент известен заранее.

На горизонте до года — вклад сейчас выигрывает без вопросов.

Но вот если смотреть дальше, на 2–5 лет вперёд…

ОФЗ: момент, который рынок даёт раз в десятилетие
Длинные государственные облигации сегодня торгуются ниже номинала (≈86–88%) и дают доходность 14–15%+ годовых. Это уровень доходности высокорисковых корпоратов, но при этом — госгарантия.

В 2025 году золото стало одной из ключевых тем на финансовых рынках. Инфляция остаётся выше целевого уровня, рубль под давлением, а неопределённость по всему миру усиливает спрос на защитные активы. На этом фоне золото продолжает растущий тренд и обновляет локальные максимумы, отражая ожидания инвесторов и центральных банков.

🔹 Мировой рынок золота демонстрирует устойчивый восходящий тренд, при этом цены достигли рекордных уровней под влиянием геополитики и ожиданий смягчения ставок в США.
🔹 По данным на 20 декабря 2025 года, рыночная цена золота в России — ~11 131 руб. за грамм.
🔹 Центральные банки, включая ЦБ РФ, наращивают операции с золотом, перераспределяя резервы от валют к реальному металлу.

📊 В такой среде золото — это не просто защита от инфляции, но и возможность участвовать в долгосрочном структурном тренде, если выбрать правильный инструмент. 

1) Физические слитки и монеты

✔ Реальное владение металлом в руках

Это осознанный выбор, а не страх или недостаток знаний.
Я прекрасно понимаю, как работают фьючерсы и опционы, и именно поэтому не использую их в инвестиционной стратегии.

📉 Фьючерсы — ставка на цену, а не на бизнес

Фьючерс — это контракт на покупку или продажу актива в будущем по заранее зафиксированной цене.

На практике это означает:
— вы не владеете активом,
— вы не получаете дивиденды,
— вы зависите от краткосрочных колебаний цены,
— используете плечо, которое усиливает как прибыль, так и убытки.

📌 Одно резкое движение против позиции — и рынок забирает деньги быстрее, чем вы успеваете «переосмыслить стратегию».

🎯 Опционы — сложная математика против инвестора

Опционы дают право (но не обязанность) купить или продать актив по определённой цене.

Звучит красиво, но на деле:
— цена опциона зависит не только от актива,
— важны время, волатильность, ожидания,
— работает эффект временного распада,
— вероятность ошибки сильно выше, чем кажется на старте.

Год почти подошёл к концу — самое время остановиться и оглянуться назад.
Время было насыщенным, нервным и по-своему интересным.

Смотришь сегодня на прогнозы 2024 года на 2025-й — и ловишь себя на мысли:
👉 ничего не меняется.
Все хотят лучше, быстрее, стабильнее…
А на выходе — как всегда.

За этот год сделано много выводов.
Некоторые — болезненные.
Некоторые — отрезвляющие.
Но самые важные я оставлю при себе.

💡 Главное, что хочется сказать:

1. продолжайте работать, даже когда кажется, что нет смысла

2. продолжайте инвестировать, даже когда рынок пугает

3. продолжайте пробовать, даже если не получается с первого раза

Особенно пока вы молоды.
Время — самый дорогой актив, и его нельзя докупить позже.

Мы в этом мире всего лишь гости.
А значит — важно не бояться идти своим путём, ошибаться, начинать заново и расти.

📈 2026 уже рядом.
Работаем дальше.

Так же приглашаю в мой Telegram-канал, где выходит аналитика, разборы компаний, мнения и живые обсуждения.  

Сегодня нет смысла строить сложные прогнозы или изображать аналитика, который «точно знает», куда пойдут котировки. Рынок прозрачно показывает: пока главный геополитический вопрос остаётся открытым, говорить о новых исторических максимумах, снижении рисков или кратном росте прибыли компаний — преждевременно.

Сейчас рынок живёт в условиях неопределённости, и это нормально. Важно правильно к этому адаптироваться.

ОФЗ: стабильно, понятно, надёжно

Для меня картина по облигациям очевидна:
пока ключевая ставка высокая — стоимость ОФЗ не пойдёт вверх.

Но при этом текущая доходность делает их одним из лучших инструментов для спокойного инвестора:

1. доходность выше вкладов,
2. выше среднего уровня дивидендов,
3. при этом без турбулентности и нервов.

По этой причине значительная часть моих средств находится именно в ОФЗ.
Это инструмент не про хайп, а про сохранение и плавное наращивание капитала.

Золото: защитный актив №1 в условиях неопределённости

С учётом мирового фона золото выглядит крайне логично в портфеле:

📉 Инфляция ~5,8% — минимум за 5 лет

Что сказано:
Инфляция замедляется устойчиво, в ноябре вышла ниже прогноза ЦБ. К концу года ожидается уровень ниже 6%, но недельные данные остаются волатильными из-за разовых факторов.

Что это значит:
Тренд на охлаждение есть, но ЦБ смотрит не на один месяц, а на устойчивость. Быстрое снижение ставки под такие данные не гарантировано.

🔑 Снижение ставки — не “на автопилоте”

Что сказано:
Шаг на 50 б.п. — осторожный. Дальнейшие решения будут зависеть от инфляции и ожиданий, которые у населения выросли до 13,7%, у бизнеса — ещё сильнее.

Что это значит:
ЦБ опасается, что ожидания могут снова разогнать инфляцию. Поэтому рынок не получит серию быстрых снижений ставки — возможны паузы.

📊 Экономика возвращается к сбалансированному росту

Что сказано:
Экономика перегревалась, но сейчас движется к балансу. Кредитование остаётся высоким, а спрос замедляется медленнее прогноза.