Нередко слышу утверждение о том, что сейчас на рынке правят балом физики. Но, якобы, из-за того, что они непрофессионалы и эмоционально неустойчивые, на каждый негатив они начинают лить рынок своими продажами или маржинколлами.

Ну вот вам объективная правда от ЦБ — все это время физики были чистыми покупателями и каждый пролив воспринимали как повод сделать инвестицию по скидке. А кто же были главными истеричками, кого и пугали все эти «геополитика», «санкции», «высокая ключевая ставка» и т.д.? Как вы видите сами — это те самые проф. участники, которые типа рациональны, профессиональны и вообще бэтмены. При это последнее утверждение я оспаривать не буду.

Вопрос в другом, а как или точнее сказать об кого эти самые бэтмены будут закрыть свои продажи, которые льются уже 3 месяца (и, соответственно, накопили не хилый объем коротких), если их потенциальные контрагенты (физики) даже в самые медвежьи времена не хотят сдаваться и сдавать свои позиции? Кто-то может сказать то, что-то вроде «ну хорошо, значит мы (профы, набравшие шорты) будем продолжать рынок лить дальше, периодически вбрасывая негативы через новостной фон, и рано или поздно они (физики) сломаются, т.к. бесконечной силы воли нет — все рано или поздно ломаются все».

( Читать дальше )

Никакое применение тех. анализа не даст вам более точную точку входа. Он может дать конкретную точку, и иногда она совпадает с чем-то. Но ключевая фраза: ИНОГДА СОВПАДАЕТ. Поэтому философия использования фундаментального анализа на пару с техническим — это чушь. Вы можете один раз благодаря ТА на крепком фундаменте поймать лишне 5% на коррекции, подождав с точкой входа. А в другой раз следую такому же принципу, подождав с точкой входа, цена уйдет без вас вверх на те же 5-10-15% и далее. И это скомпенсирует ваши удачный по ТА вход настолько, насколько вы удачный ТА-аналитик. А вот удачный ли вы ТА-аналитик это большой вопрос.

Больше него только вопрос, а насколько ТА — аналитики вообще удачливы? Кто-то из них хоть что-то зарабатывает на длинной дистанции? И если вдруг вы какой-то такой ТА-аналитик, который ближе к гуру, то зачем вам фундаментал? Катайте позиции по графику и спокойно зарабатываете деньги. Не надо чинить то, что работает. Но если вы ТА-аналитик какой-то такой что ближе к 0 (что на мой взгляд более вероятно), применение ТА к фундаментальному анализу для входа в позиции умножит этот самый анализ на этот самый 0.

( Читать дальше )

Всем привет, данный пост создан по мотивам моего поста в телеге аж еще в конце мая 2025 года — t.me/blog_arttech/243

Российские компании массово отказываются от выплаты дивидендов: советы директоров рекомендуют не распределять прибыль из-за высоких ставок и санкций; «Больше не существует каких бы то ни было ограничений на дальнобойность оружия, которое было поставлено на Украину, – ни со стороны британцев, ни со стороны французов, ни с нашей стороны», – заявил канцлер Германии Фридрих Мерц; ТРАМП УГРОЖАЕТ РОССИИ.

Наверняка вы видели такие заголовки и уже и не раз (это не недавние заголовки -  собирательные страшилки последних двух лет). И наверняка уже видели объяснения о том, как эти новости влияют на рынок, а точнее новости идут как производные от геополитики и общего состояния дел. И, соответственно, раз они заголовки такие, значит в геополитике, да и в целом в мире все плохо и надо продавать. Такая простая дедукция и руководит участниками рынка.

( Читать дальше )

Всем привет, как ранее обещал в своем ТГ канале, публикуют кое-что любопытное о причине той, некой “медвежности” нашего рынка в последнее время. Ранее в марте писал здесь smart-lab.ru/blog/1284344.php о том, что снижение это атака шортистов. Аргументы, циркулирующие тогда: ставка, санкции, отсутствие прогресса по переговорам по СВО меня не убеждали хотя бы тем, что до марта рынок рос ровно со всем этим же багажом и при гораздо более низких ценах на нефть. И что-то существование этого всего как-то рынку не мешали. Более это в январе впервые за долгие кварталы, такая группа участников как НФО, начала быть крайне осторожненько чистым покупателем. И вот все эти “ставка, санкции, отсутствие прогресса” как-то не мешали им это сделать. Но зато в друг в уже в феврале и тем более в марте вдруг очухались: “А, ну да, ну вот же: ставка, санкции, отсутствие прогресса” и дальше пошли в продажу. Ну или целый месяц у них был невероятно толстый палец, коллективный толстый такой палец над терминалом.

( Читать дальше )

Ай-ай-ай нашли инсайдера, видимо инсайдеры на рынке есть и как на таком рынке работать? Нередко встречаю подобные мнения о том, что если ты не инсайдер, то на рынке тебе делать нечего, ты просто все сольешь в ноль. Отчасти это правда… в том случае если ты занимаешься той тупой херней, что называется трейдинг.

Но суть долгосрочных инвестиций эту проблему сглаживает. Как именно? Очень просто — чудес не бывает. Итак, есть некий директор, он знает то, что выходит классный отчет, под это набирает позу и выходит на факте. Вопрос: зачем он это делает? Вероятно, он знает то, что это разовая удача (еще бы, кто будет знать, как не он) и барыш тоже разовый. Иначе он на факте фикса дополнительно закупился бы и продолжал бы растить позы в успешной компании. Как видим сам характер инсайда разово краткосрочный, длительно на этом денег сделать не получиться. И тут вопрос: а можно ли это понять как-то иначе, не будучи вовлеченным в инсайд?

Конечно можно, как я сказал чудес не бывает. Вы берете отчеты за прошлый период и изучаете.

( Читать дальше )

На основе моего давнишнего поста в ТГ (https://t.me/blog_arttech/159 и t.me/blog_arttech/160).

В конце марта и в апреле бегали слухи на тему того, что «а почему, если нефть такая дорогая. наш рынок не растет». И одним из объяснений было предположении о существовании некого «инсайда». Который пока известен только «инсайдерам», он, разумеется, плохой, иначе бы рынок не продавали и он какой-то неизвестный для публики — а иначе какой это тогда инсайд.

В общем здесь откровений или разоблачений о том, что там случиться или не случиться, делать не буду, а распишу мысли по поводу самой природы ожидания инсайда.

Начнем с довольно известной старинной легенды о Натане Ротшильде, который якобы обогатился на победе англо-прусских войск над Наполеоном при Ватерлоо. Суть легенды такова: якобы имея инсайд (свидетеля с мест событий) Натан, зная о победе союзных войск, начал агрессивно продавать английские активы. Остальные участники торгов, которые по какой-то причине, согласно легенде, не имели, в принципе, возможности узнать о состояние дел при Ватерлоо, увидели в этих агрессивных продажах инсайд Ротшильда о том, что, якобы, союзники все-таки проиграли, и все мы теперь умрем.

( Читать дальше )

В своем посте smart-lab.ru/blog/1114164.php я оставил намек на то, почему большинство хомяков навсегда останутся хомяками. Намек был сделан в виде некой загадочной задачи с участием некого не менее загадочного бара Эль Фароль. Надеюсь, вы удили немного времени для того, чтобы ознакомиться с этим. Но если нет, то я дам ее краткое описание:
каждую неделю по четвергам бар «Эль Фароль» предлагает интересную развлекательную программу. И каждую неделю завсегдатаи бара (предположим, их 100 человек) независимо друг от друга решают, пойти ли в бар в четверг вечером. Проблема заключается в том, что бар не очень большой, а потому если в какой-нибудь четверг там окажется более 60 % завсегдатаев, то они проведут время хуже, чем если бы остались дома. С другой стороны, если в баре окажется менее 60 % завсегдатаев, то они проведут время значительно лучше, чем если бы остались дома. Таким образом, каждый завсегдатай каждый четверг должен попытаться предугадать, какое количество посетителей будет в баре сегодня вечером.

( Читать дальше )

Всем привет. Сегодня случайно (под настроение) зашел в новости Дзен. а там ТАКОЕ … www.rbc.ru/society/13/04/2026/69dc80719a7947ffaf63ef71

ФСБ России совместно со Следственным комитетом и МВД пресекла деятельность организаторов трех инвестиционных телеграм-каналов, «причастных к системному манипулированию российским фондовым рынком», сообщили РБК в ФСБ. Под раздачу попали телеграм-каналы «РынкиДеньгиВласть|РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ». Эти каналы посвящены теме инвестиций, в том числе в них распространялись инвестиционные рекомендации. Совокупная аудитория трех каналов — почти 300 тыс. человек!

«Установлено, что с 2023 по 2024 год фигуранты воздействовали на стоимость ценных бумаг с целью совершения обратных операций по искусственно сформировавшейся цене. Совершение операций сопровождалось публикациями в принадлежащих им телеграм-каналах с призывом по приобретению или продаже активов, что существенно меняло котировки российских ценных бумаг на фондовом рынке», — описали схему силовики. Организаторы телеграм-каналов провели более 55 тыс. незаконных сделок с ценными бумагами 19 крупных компаний, указали в ФСБ. В ходе этих действий «фигурантами извлечен преступный доход в особо крупном размере».

( Читать дальше )

Иногда таким инвесторам, как Уоррен Баффетт и Питер Линч, прилетает камушки в огород в виде того, дескать в их время легко было инвестировать. В восьмидесятые, якобы и палку в землю воткни, и она вырастит. Тем более это американский рынок – тут сразу все понятно.

Но давайте посмотри так ли это было. В 1970-х годах США столкнулись с серьёзной стагфляцией, когда экономика одновременно переживала высокую инфляцию, низкий экономический рост и рост безработицы. Деиндустриализация в США в 1980-е годы сопровождалась значительными изменениями в структуре экономики и занятости. Переход к постиндустриальному обществу сопровождался сокращением обрабатывающей промышленности в ВВП страны и уменьшением занятости в отраслях обрабатывающей промышленности (появился термин «Ржавый пояс»). «Чёрный понедельник» 19 октября 1987 года — день, в который произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу Джонса за всю его историю, — 22,6%. Скандал «Иран-контрас».

( Читать дальше )

Всем привет, в четверг-пятницу по всей телеге начали разносится вопросы по типу: “а почему, если нефть растет, да и при том так шустро, наш рынок стоит на месте?”.

Там различные админы ТГ приводят свои аргументы на эту тему. Приведу выдержки таких объяснений: t.me/buratinovsmm/4041 t.me/cbrstocks/78920 t.me/cbrstocks/78926 t.me/if_stocks/9093

Т.е. если так резюмировать, основные причины заключаются в следующем:

1) высокая ключевая ставка ЦБ, которая, как некая виновница, является причинной ухудшении ситуации с экономикой и финансовых результатов компаний;

2) доходность безрисковых активов все еще более привлекательна относительно доходности рисковых;

3) невозможно прогнозировать сроки войны в заливе и как следствие среднюю цену нефти по году, подразумевается она будет значительно ниже текущих цен;

4) геополитический фактор – застопорились переговоры по СВО.

 И, в общем, все это правильно. Но если вы работаете только в первом приближении.

( Читать дальше )