Никакие виды прогнозов на рынке не работают: ни технический анализ, ни волновой, ни фундаментальный, кластерный, фрактальный, свечной…

Это всё анализ прошлого! А цена формируется НАСТОЯЩИМ — сделками здесь и сейчас. И эти сделки В НАСТОЯЩЕМ могут иметь условно 3 причины:

— БУДУЩИЕ ожидания, которые могут мгновенно меняться из-за информации/событий, которые сейчас еще неизвестны/не произошли, а станут известны/произойдут в будущем.

— НАСТОЯЩАЯ необходимость, например нехватка или избыток свободных средств, ГО, маржи, достаточность прибыли, чрезмерность рисков у конкретных трейдеров.

— ПРОШЛЫЕ данные, например корреляция инструментов, сезонность, отчетность и только небольшая маргинальная часть трейдеров ориентируется на прошлое поведение цены.

Все эти три причины действуют ОДНОВРЕМЕННО. Анализ только одной причины — ПРОШЛОГО, например технический или волновой анализ, по определению не может дать вам полной картины, а значит и прогнозы будут неверные.

Кто-то скажет: "Хорошо, тогда я добавлю в свои прогнозы анализ будущей информации".

( Читать дальше )

Много лет говорю, что торговля с плечами — это лудомания и глупость, но торговля с плечами на крипте — это просто клинический идиотизм.

И каждый раз толпы идиотов начинают со мной спорить и писать чушь про стопы и «контроль рисков» и каждый раз очередная волна маржинколов (и не срабатывающих стопов) смывает в унитаз эту толпу спорщиков, обнуляя их счета ПОЛНОСТЬЮ… а потом приходит новая толпа самонадеянных идиотов, чтобы поспорить и потом также быть смытой в унитаз… и таких волн за свои 32 года на рынке я видел ДЕСЯТКИ.

Отличается чем-то вчерашний обвал на крипте от предыдущих волн ликвидаций плечевых идиотов? Да по сути — ничем.

Сделают ли они выводы? Большинство — опять конечно же НЕ сделает.

Многие потому, что у них уже нет денег, а некоторые потому, что сегодня утром вышибли себе мозги из-за ночных потерь и выводы делать им уже нечем. Кстати — это очередной красноречивый кейс о важности психологии в трейдинге и о том, что слабым психотипам тут делать нечего. Даже если ты слил кучу денег — надо брать волю в кулак и бороться, а не сливаться с эволюционной доски нахрен, и об этом я тоже имею право рассуждать, если вы знаете мою биографию.

( Читать дальше )

Как купить акции, которые никогда не падают… и при этом не попасть в дурку))

Так, друзья.
Сейчас будет одна из тех штук, после которых у неподготовленных инвесторов начинает дергаться веко, а у адептов «покупай и держи» — трескается вера в вечное.

По порядку.
Однажды мы все покупали акции в надежде на «только вверх». А дальше что?

👉 Или они действительно растут, и ты скромно фиксируешь профит.
👉 Или начинают падать, и ты геройски сидишь с кислым лицом, гадая — продавать или терпеть?

В такие моменты в голове возникает наглая глупая светлая мысль: «А можно ли как-то купить акцию, чтобы зарабатывать на росте, но при падении — не терять?»

Правильный ответ: «Можно!»

И это — не сказка, не глюк и не развод. Это опционы.

❓Что такое опцион?

Опцион — это когда ты как бы забронировал акцию по фиксированной цене, но покупать не обязан. Хочешь — воспользовался правом. Не хочешь — пошёл мимо.

Можно сказать, у тебя в руках — машина времени:

( Читать дальше )

В очередной раз задали вопрос:

❓Чем стоп-лосс отличается от покупки опциона? Ведь, если цена пошла против меня, то и при стоп-лоссе, и при покупке опциона я потеряю деньги?

Сотни раз отвечал на этот вопрос (и текстом, и в куче интервью, например здесь).

Ну давайте в последний раз (надеюсь)) разжую, чтобы потом для ответа ссылаться на этот пост)

1. Закрытие и удержание позиции

Стоп-лосс — это одновременная фиксация убытка с потерей позиции. Всё. Точка. Нет никаких продолжений. Позиция закрыта с убытком.

При покупке опциона насколько бы сильно цена ни пошла против вас, вы сохраняете изначальную позицию до даты экспирации опциона.

И ЭТО КРАЙНЕ ВАЖНОЕ ОТЛИЧИЕ! Ведь очень часто, как минимум в половине случаев, бывает, что после взятия стоп-лосса цена разворачивается и в итоге заходит в зону прибыли. Так вот, в случае взятия стоп-лосса, никакой зоны прибыли у вас уже не будет — позиция закрыта, всё конец!
А опцион сохраняет вашу позицию и позволяет переждать временную просадку и дождаться ПРИБЫЛИ.

( Читать дальше )

На криптовалютном рынке самая популярная опционная биржа это Deribit. С 2018 года я активно торговал на ней: у меня там был эдвайзерский счёт, реферальные ссылки, в общем все дела. В конце 2023 года под Новый Год мне понадобилось поменять биткоин на эфир. А на бирже Deribit есть встроенный обменник. Я поменял в нём нужную сумму и каким-то внутренним математическим чутьём заметил, что мне как-то много дали…

Не должно было такой суммы получится, но у меня даже не было мысли, что обменник Deribit может ошибаться. Тем не менее, я начал считать и понял, что курс в обменнике отличается от кросс-курса биткоин-эфир на 20%!!! 

Ну я же человек адекватный, критическое мышление, думаю ну наверное я чего-то не знаю, я чего-то не учёл, не может быть такого. Я тут же перебрасываю полученный эфир на торговый раздел Deribit и делаю обратную операцию по прямому спреду. И да — получаю назад +20% в биткоинах к первоначальной сумме!

Но сомнения меня по-прежнему не отпускают, думаю ЧТО НЕ ТАК?

( Читать дальше )

В эту среду в очередной раз толпа, не желающая читать спецификации, жестко влетела на структурных продуктах.

На этот раз отличились покупатели структурок от ВТБ с тикером С1-519, которые почему то считали его облигацией и «неожиданно» получили погашение по цене 315.78 руб при номинале 1000 руб.

Более того — накануне погашения цена в стакане была 99.63 и некоторые умудрились купить в последние дни в надежде на легкие 0.4% и в итоге потеряли 68% от вложения ЗА ДЕНЬ!
(в отдельном кейсе человек влетел за сутки на 14+ млн.р, скрин прилагаю)



Реакция в сети, как всегда в таких случаях — крики, сопли, инвесторы в шоке, лохотрон, «опять всех обманули»!

( Читать дальше )

Самый красный день за всю 5000-летнюю историю мировых финансовых рынков случился 20-го апреля 2020-го года на Чикагской бирже☄️

В этот день впервые в истории финансовый актив пробил нулевую отметку и ушел в ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ цены (причем на огромную величину — свыше 200%, если брать за точку отсчета модуль положительных цен на УТРО этого дня).

Но для меня лично этот день был особенным дополнительно еще по двум причинам -

🛢Во — первых, я именно тот человек, который два с лишним года защищал в судах российских трейдеров, пострадавших от отрицательных цен на Московской бирже, в качестве их официального представителя и в качестве Председателя Национального Союза Трейдеров в Арбитражном суде г. Москвы в коллективном иске против Московской и Чикагской бирж.

🛢А во-вторых, я один из немногих (а может быть и единственный) российский трейдер, который реально покупал фьючерсы на нефть по отрицательным ценам на СМЕ))

Но если первая история очень широко известна и многократно освещалась в паблике и СМИ, то про вторую историю я публично и подробно почти нигде не рассказывал.

( Читать дальше )

Вниманию всех, торгующих на срочном рынке Московской биржи новым, т.н. «вечным» фьючерсом на рубль/доллар (тикер USDRUBF) !

Считаю своим долгом предупредить об опасности.  Московская Биржа запустила сырой непродуманный инструмент, который может привести к плачевным последствиям для частных трейдеров и колоссальным потерям для них, как уже было не раз из-за непродуманных действий и регламентов Мосбиржи и безответственной реализации их положений (кейсы с апрелем 18-го на индексе РТС, фьчерсом на  брент 25.12.18, отрицательной нефтью 20.04.20, запуском утренних сессий, открытием торгов 24.02.22 и т.д.).

   На этот раз,26.04.22 Мосбиржа запустила фьючерс БЕЗ экспирации, чего не существует ни на одной традиционной бирже, опрометчиво взяв этот пример с криптобирж и совершенно не продумав последствия. В итоге уже на данный момент можно констатировать катастрофическую ситуацию, которая только нарастает:

1. Уже сейчас отрыв «фьючерса » от базового актива составляет свыше 10%.

( Читать дальше )

Текущий (по состоянию  на 01-00 13.02.22) FAQ  по адресным заявкам:

1. В регламенте работы биржи на 14-18 марта в отношении адресных заявок по срочке на фондовые инструменты пропала фраза «в режиме закрытия позиций». Это значит, что в адресных заявках теоретически  теперь могут участвовать ВСЕ желающие ( при наличии свободных средств конечно), а не только те, кто хочет закрыть имеющиеся позиции. Это хорошо. 

2.Пока не ясно какие именно брокеры дают возможность своим клиентам участвовать в адресных заявках/сделках. По состоянию на пятницу точно НЕ давали это делать Открытие, Тинькофф, Альфа и Фридом. Финам точно такие сделки проводил 11.03.22 по фьючу на Индекс РТС в режиме закрытия позиций и без согласования с клиентами. По остальным брокерам информации пока нет. Будем обновлять.

3.Цены адресных сделок могут заключаться  в достаточно широком диапазоне( при условии согласования их сторонами сделки).Например на 11.03.22 диапазон по РТС был от 58 170 до 122 290.  Но в клиринги вармаржа по этим сделкам будет считаться по дневному клирингу 28.02.22 ( по РТС она равняется 90 230). При этом, маржа будет рассчитываться только по заключенным сделкам. По неизменным открытым позициям вариационная маржа будет равна нулю.

( Читать дальше )

Жизнь конечно жестока, но все-таки справедлива.

Когда с 14-го по 20-ый год мы сначала на конференциях и в СМИ, а потом и в судах — многократно показывали,  что несовершенство и ошибки регламента Мосбиржи и НКЦ по рискам, ГО и планкам САМИ ПО СЕБЕ ФОРМИРУЮТ долги клиентов перед брокерами — брокеры молчали, да еще и обвиняли самих клиентов в неумении считать риски… https://www.dp.ru/a/2019/08/01/Reglament_birzhi_mnozhit_ri

Когда последние 2 года мы судимся с Мосбиржей и НКЦ по их ЧУДОВИЩНЫМ неправомочным действиям 20-21 апреля 2020-го, сформировавшим в среднем ПЯТНАДЦАТИКРАТНЫЕ долги клиентов перед брокерами, а брокеров перед НКЦ — брокеры даже не приходили на наши суды, а некоторые поддержали Биржу… https://smart-lab.ru/blog/759354.php

И вот дождались… Теперь уже сами брокеры начали обвинять НКЦ в неправомочных действиях и нарушениях закона, приводящих к убыткам трейдеров. Выдержка из письма брокера Универ-Капитал своим клиентам от 10 марта 2022 года:

( Читать дальше )