Индекс S&P 500 подскочил практически до своего 4-летнего максимума (2.04%), индекс Nasdaq вырос на 2.17% в четверг – по факту анонсирования запуска программы по скупке суверенных долговых бумаг в Европе с целью улучшения ситуации в ЕС, а также для поддержания слабых сигналов восстановления рынка труда в США – по материалам AForex.
Ралли было воистину массированным с участием большого количества банков. Индексы Dow Industrials имели максимальный рост за последние два месяца (1.87%), когда акции компании Walt Disney достигли абсолютного рекорда за всю свою историю.

По данным американской статистики, частные работодатели создали больше новых рабочих мест в августе, и количество заявок по безработице упало в прошедшем месяце до минимума за последние 4 недели. Отдельные отчеты говорят о том, что рост занятости в сегменте услуг также вырос за последний месяц лета.
Программа скупки бондов от ЕЦБ  (та самая, которой отчаянно противился Бундесбанк) сфокусируется на бондах сроком истечения в 3 года и будет проведена в строгом соответствии с мандатом ЕЦБ.


( Читать дальше )

По словам Билла Гросса, главного босса крупнейшего облигационного фонда PIMCO, сегодняшний инвестор должен принять тот факт, что рынок больше не даст заработать высокую доходность, и текущая задача номер один – защитить свой инвестиционный портфель от инфляционных рисков. При этом необходимо составить портфель с минимальными биржевыми комиссиями – по материалам AForex.
Инвестору придется привыкнуть к годовым инвестиционным доходам на уровне 3-4%. В такой ситуации, как советует Гросс, надо выбирать брокера (фонд, инвестиционный бутик или др.) с минимальными комиссиями.
Индустриально развитые страны и активно развивающиеся рынки также не смогут принести инвестору больших доходов. Темпы роста экономики замедлились повсеместно. Динамика доходностей рыночных инструментов выглядит скромно, и ситуация не изменится в лучшую сторону на среднесрочную перспективу.


( Читать дальше )

Согласно предположениям Питера Орзага, вице-президента по глобальному банкингу из Citigroup, американские законодатели позволят Америке пройти через автоматическое упразднение налоговых послаблений и сокращение госрасходов в конце текущего года (явление, которое Уолл-Стрит окрестил «финансовым обрывом»). Однако уже в январе 2013 года проблемой «обрыва» займутся плотно и будут менять бюджетные и налоговые политики для полного или частичного восстановления системы до «предобрывного» состояния – по материалам AForex.
Не стоит ждать, что законодатели займутся проблемой «фискального обрыва» в предвыборном году, как полагает Орзаг.

По оценкам Орзага, в следующем году (ориентировочно к середине января) Конгресс разработает новую прогрессивную систему налоговых льгот. В этот же период начнется реформирование правовой системы и будет решаться вопрос об очередном поднятии лимита суверенного долга США.


( Читать дальше )

Мы держим лонг в EURNZD, ищем точку входа в шорт по AUDCAD, держим прочие позиции.
До последнего момента мы предполагали, что сегодняшний обзор начнем словами «Итак, наконец-то наступил день заседания ЕЦБ»… Но не тут-то было. Накануне вечером пришли исключительно важные новости, которые заслуживают, пожалуй, даже большего внимания. Национальный Банк Швейцарии в среду открыто — т.е. от своего имени — покупал на межбанке пару EURCHF по котировкам в районе 1.2002-1.2020! Это маржинальный прирост, который может быть очень важным сигналом. Вероятно, что регулятор таким образом сообщает о намерении повысить порог по паре. Подобные слухи по рынку, кстати, вчера распространяли швейцарские трейдеры. По их словам, речь идет о новом пороге на 1.22-1.25. В любом случае, изменение в поведении монетарных властей налицо. Аналитики AForex считают разумным сохранять длинную позицию в кроссе, но при этом максимально подтянуть стопы. Сегодня, напоминаем, годовой юбилей «привязки».


( Читать дальше )

Уверенность американских граждан в стабильности своей экономики достигло минимальной точки с января текущего года. Индекс экономической уверенности Gallup Economic Confidence Index упал до отметки -27 в августе, оказавшись еще хуже, чем в июле (-26) – по материалам AForex.
Для сравнения, индекс уверенности в мае составил -17. Тем не менее, августовский показатель выше, чем в августе прошлого года, когда индекс достиг критической отметки -52. Это был как раз таки тот самый «постыдный» исторический момент, когда Белый Дом и законодатели ждали до последней минуты перед тем, как поднять уровень лимита по суверенному долгу. Страна рисковала оказаться техническим дефолтом.

По данным Gallup, ситуация с уверенностью граждан Америки в стабильности своей экономики уверенно ухудшается, начиная с мая  текущего года. Май стал последним месяцем, который подавал надежды на улучшение. Безработица в апреле составила 8.1% против 8.2% в марте. После мая отчеты по безработице от Департамента труда были малопривлекательными.


( Читать дальше )

Доброе утро!
Индекс PMI Service в Китае снизился с 53.1 до 52.0, все ближе подходя к пограничной отметке 50.0, разделяющей рост и снижение активности. ВВП Австралии за 2-й квартал вырос на 0.6%, что ниже ожиданий в 0.7%. Все это, на фоне вчерашнего плохого значения индекса  ISM Manufacturing в США, привело к падению на фондовых площадках Азии и росту доллара на рынке форекс.
Очень слабо выглядит сейчас осси. Пара AUDCAD падает уже двенадцатый день подряд! Внутри дня предлагаю торговать в парах с австралийцем. Разумеется от шорта. В секторе CFD после вчерашнего падения привлекательно выглядит нефть брент.
Замечу, что вчера были закрыты взятые нами накануне встречи в Джексон Холле позиции в EURNZD и XAUEUR. Наши ставки оправдались.
Желаю прибыльного дня!
 
 По материалам: ning.it/NQvC2p

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем покупать EURNZD на снижении, продавать AUDCAD на росте.
Инвесторы в предвкушении самой интересной части недели. В четверг и пятницу состоится два важнейших события, которые могут определить настроения на рынке на несколько недель вперед. Самое главное, безусловно, — заседание ЕЦБ, о котором подробно поговорим завтра. Сейчас лишь отметим, что рынок уже не ждет активации новой программы, но жаждет услышать детали по поводу планов центробанка. Помимо этого в четверг появится тьма статистики по рынку труда США, которая даст пищу для спекуляций по поводу действий другого ключевого регулятора — ФРС. В подготовке к этим данным рынок, вероятно, будет малоактивным; возможна некоторая продажа риска.
Аналитики AForex по-прежнему считают разумным отыгрывать ее через кроссы. EURNZD продолжает свой путь наверх, AUDCAD — вниз. Теперь, когда заседание Резервного Банка Австралии позади, волатильность в кенгуру должна снизиться. Валюта, скорее всего, продолжит свое планомерное сползание. Продажа кросса представляется привлекательной из-за диспозиции на сырьевых площадках: цены на горную руду за месяц упали на 20%, а нефть практически не сдвинулась с места. Кроме того, сегодня станет известно очередное решение и комментарии Банка Канады, и они вряд ли будет сколько-нибудь мягче ожиданий.
 
По материалам: ning.it/NQv9NG

Валери Джарретт, старший советник Барака Обамы, сказала, что президент обещает тотальную «переделку» налогового кодекса США во втором своем сроке, которая будет проводитсья  вместе с бизнес-сообществом – по материалам AForex.
По словам Джарретт, президент обещает тщательно соблюдать интересы частного сектора, полагая, что это основная движущая сила экономики страны.
Стефани Каттер, менеджер предвыборной кампании Обамы, в своем телевизионном интервью для Colorado Television выразила мнение, что «экономика в настоящий момент времени пребывает в лучшем состоянии, чем 4 года назад, несмотря на то, что американцы, вероятней всего, не чувствуют этого». По словам Каттер, «страна стала сильнее, благодаря разрешению вопроса с Аль-Каидой, благодаря грамотным внутренним политикам и социальным мерам, которые пошли во благо гражданам Америки, а также благодаря разрешению военного конфликта в Иране и окончанию войны в Афганистане».


( Читать дальше )

Один из инвестиционных пулов Pimco, крупнейшего облигационного фонда в мире, заработал за август  $1.3 млрд, обогнав по темпам роста выручки большую часть рыночных игроков – по материалам AForex.
За восемь прошедших месяцев, которые заканчиваются 31 августа, инвестиционный пул Total Return Funds заработал  $9.3 млрд. Общий объем активов PIMCO в управлении достиг отметки  $272.5 млрд, согласно отчетным данным чикагской компании Morningstar Inc.
Совокупная доходность пула Total Return Funds составила 8.1% годовых, опередив по данному показателю 97% аналогичных компаний, присутствующих на рынке.
По словам главы фонда Билла Гросса, 2011 год можно было смело назвать «пакостным этапом» после того, как фонд пропустил ралли по казначейским облигациям. В прошлом году доходность пула Total Return Funds составила 4.2%, что, тем не менее, оказалось результатом, лучшим, чем у 70% игроков рынка. Однако этот год был худшим для компании с 1995 года. Инвесторы вывели из фонда  активов на сумму $5 млрд.
 
По материалам: ning.it/Oa5NQE