Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем наращивать спекулятивный лонг в EURCHF на 1.2050.
Рынок продолжает медленно корректироваться. Вполне вероятно, что в таком режиме мы проторгуем еще и весь вторник, и только завтра на форекс вернется какая-то жизнь. Принести ее с собой должно заседание Конституционного суда Германии, которое уже неоднократно упоминалось в наших обзорах. Агентство Рейтер опросило 20 немецких специалистов по праву по поводу вероятного исхода дела. Все эксперты убеждены, что блокировать ESM не станут. В худшем случае будет наложено некое требование условности, например, закрепить за Германией право односторонне остановить работу фонда. Это достаточно легко реализовать, так что особенных угроз с евро-фронта мы не ждем.
Если Суд действительно сочтет создание Механизма Стабилизации конституционным, это будет способствовать дальнейшей стабилизации ситуации на долговых рынках периферии. Как следствие должна упасть волатильность, что традиционно создает великолепные условия для керри-трейд. Мы полагаем, что такие инструменты как AUDUSD, EURJPY и EURCHF получат хорошую поддержку от такого исхода. Искать точку вход в длинные позиции по этим инструментам (с соответствующим стопом) разумно уже сегодня, пока рынок еще дремлет. Сама пара EURUSD на «правильном» решении суда может протестировать 1.3. Дальше эстафета перейдет к Бернанке, но об этом мы порассуждаем уже завтра.
 
По материалам: ning.it/OaQ8uO

По мнению крупного международного инвестора Джима Роджерса, странам Еврозоны придется заплатить «страшную» цену за то, что они позволяют себе входить в долговые обязательства, не имея при этом достаточного суверенного капитала для покрытия этих обязательств – это, с одной стороны. С другой стороны, Роджерс отмечает, что попытки ЕЦБ по скупке евробондов с целью понижения стоимостей заимствования для стран, вроде Испании и Италии, маловероятно, увенчаются успехом, но окажутся пустой тратой времени – по материалам AForex.
По словам Роджерса, все текущие меры, которые предпринимают евро-лидеры, а также те меры, которые они планируют предпринять в ближайшем будущем, хороши только лишь для финансовых рынков (что «питаются» валютными или фондовыми интервенциями) и то на 1 месяц, не более. Эти поверхностные меры (не структурные, не фундаментальные) никак не смогут вывести проблемные страны из кризиса. Более того, долговая зависимость стран ЕС будет продолжать усугубляться, что в какой-то момент времени приведет Союз к катастрофическим последствиям.


( Читать дальше )

График продаж одного из известных оружейных брендов стремительно растет – люди вооружаются в кризис!
Если последний экономический пузырь лопнет и ни у кого не будет возможности помочь центробанкам выползти из ямы, мир может пошатнуться.
Данный график, описывающий доходы оружейного бренда в комментариях не нуждается.



( Читать дальше )

По мнению миллиардера-инвестора Джорджа Сороса, Германия должна определиться со своей функцией и своим назначением: она должна, либо вести весь ЕС к победе над кризисом, либо просто обязана покинуть Союз, чтобы не мешать ему выходить из кризиса – по материалам AForex.
Сорос полагает, что Берлин должен немедленно прекратить ставить «ужесточение» выше экономического роста, ибо первое не принесет проблемным экономикам  ничего, кроме рецессии. Более того, принципы «ужесточения», в конечном итоге, будут вредить, как нациям-дебиторам, так и нациям-кредиторам. Вместо этого, как считает Сорос, германские власти должны сфокусироваться на генерировании идей, которые могли бы помочь проблемным странам увеличить темпы роста ВВП.
Если Германия не в силах действовать «по уму», то Сорос предлагает стране-лидеру ЕС покинуть Зону и позволить проблемным странам взять полный контроль над своей дальнейшей судьбой.


( Читать дальше )

Здравствуйте!
По данным Citigroup Inc. вероятность третьей волны количественного смягчения равна 99%. И ждать ее объявления нужно уже в четверг после заседания ФРС. Поэтому сегодня, после небольшой передышки, я ожидаю возобновления покупок в евро и товарных валютах, равно как и золота с акциями. Стойте в шортах по доллару.
Желаю прибыльного дня!
 
По материалам: ning.it/OkREjV
 
 

Мы частично фиксируем прибыль в EURUSD, будем покупать AUDUSD на снижении.
EURUSD достигла обозначенной цели на 1.28, и мы фиксируем большую часть прибыли. Ралли в риске в целом было достаточно сильным для столь короткого периода, и некоторая коррекция необходима. Тем не менее, пока она будет мягкой. Инвесторы просто закроют часть позиций в преддверии решения Конституционного суда Германии и заседания ФРС. Именно они определят, продолжится ли покупка высокодоходных инструментов. Аналитики AForex склонны полагать, что оба события будут способствовать сохранению позитивных настроений. Поэтому мы планируем возобновлять длинные позиции в EURUSD и AUDUSD на снижении данных пар.
Сегодня и завтра они, вероятно, будут медленно сползать вниз. Для этого есть все технические предпосылки, и есть фундаментальные факторы. Главная новость, негативная для евро и австралийца, — это статистика из Китая. Данные по инвестициям и промышленному производству оказались хуже ожиданий, экспорт и импорт также выглядят слабо. Вышедшие цифры напоминают инвесторам о том, что реальный сектор чувствует себя не очень уверенно, и мировая экономика растет исключительно медленно. Китайские лидеры прямо говорят о том, что столкнулись с серьезными проблемами. На форуме АТЭС во Владивостоке Ху Цзиньтао назвал ситуацию «серьезным вызовом». Сложно ожидать, что на фоне таких комментариев инвесторы станут покупать кенгуру, или вообще риск. Спекулировать на укреплении USD, однако, представляется слишком неблагодарным занятием.
 
По материалам: ning.it/OkQUv0

Администрация Президента США Барака Обамы планирует к концу следующей недели предоставить на рассмотрение законодателей план-проект по сокращению бюджетных расходов на тот случай, если Конгресс не справится с уменьшением дефицита бюджета к концу текущего года – по материалам AForex.
Согласно американскому закону от 7 августа, у Барака Обамы есть 30 дней на то, чтобы предоставить Конгрессу примерный план действий по сокращению расходов по ряду социальных программ. Сокращения расходов будут иметь место в самом начале следующего года. По предварительным данным, план действий поступит в руки законодателей в конце предстоящей недели.
В общей сложности, согласно договоренности между Белым домом и Конгрессом, достигнутой еще в прошлом году, всего до 2021 года Америка должна сэкономить на бюджетных расходах порядка $1.2 трлн.
Что же касается ближайшего сокращения (по плану – 2 января), то его последствий опасаются как Демократы, так и Республиканцы. Если это сокращение не будет отменено Конгрессом, то оно приведет к «вымыванию» из экономики США до 2013 года около $55 млрд из сегмента обороны и около $55 млрд из других секторов, которые в настоящее время субсидируются государством. Помимо всего прочего, сокращения приведут к массовому бегству инвестиционного капитала из страны, что рискует загнать США в очередное кризисное «болото».
 
По материалам: ning.it/OkHGPe

Морт Цукерман, издатель и магнат в сфере недвижимости, выразил предположение, что текущее улучшение в цифрах по безработице маскирует гигантскую проблему – американцы просто перестают искать работу, покидая ряды официальных безработных. То есть, как бы положительная статистика есть, по сути, абсолютная фальшивка – по материалам AForex.
По словам Цукермана, реальная причина того, что августовская безработица упала в августе до 8.1% против 8.3% в июле, состоит в том, что люди перестали искать работу, а не в том, что частный сектор якобы создал новые рабочие места. Согласно последнему отчету властей, в экономике за август появилось 96 тыс новых рабочих мест, что намного ниже ожиданий аналитиков. По данным Бюро национальной статистики 5 млн людей считаются «безработными в долгосрочной перспективе», а другие 8 млн – это те, кто хочет получить работу на полный рабочий день, однако, вынуждены перебиваться случайными заработками или соглашаться на частичную занятость. Еще порядка 2.6 млн – это те, кто остановил поиски работы и теперь официально не числится в числе безработных.


( Читать дальше )

Мы закрываем лонг в EURNZD, переходим в длинную позицию по NZDUSD, спекулятивно покупаем USDJPY со стопом на 78.75 и целью 80, сохраняем прочие позиции.
ЕЦБ оправдал ожидания, а для евро даже сделал чуть больше, чем мог. Центробанк запустил программу Монетарных Транзакций Аутрайт, официально усыпив ее предшественницу SMP. Ключевые характеристики следующие. Регулятор готов покупать на вторичном рынке долговые бумаги со сроком погашения до 3 лет включительно. Все интервенции будут стерилизованы, то есть в чистом виде количественного смягчения не случится. Выходить с интервенциями монетарные власти согласны только в случае, если страна-эмитент облигаций уже получает помощь EFSF/ESM. В целом, такая конструкция выглядит очень логично. Фонды обеспечивают спрос при размещении облигаций, то есть гарантируют сохранность баланса ЕЦБ за счет денег налогоплательщика. Поддерживать котировки банк обязуется сам, не опасаясь, что нет реального покупателя.


( Читать дальше )

Согласно данным прогнозов Бюджетного офиса Конгресса США, уровень американского суверенного долга вырастет до отметки долга Греции к 2021 году – по материалам AForex.
По подсчетам Джеймса Харригана (Университет Юты) и Энтони Дэвиса (Университет Дюкесн), долг Америки может подняться до отметки, близкой к 150% ВВП через 9 лет, что будет соответствовать сегодняшнему положению Греции.

К 2021 году долг США дойдет до $25 трлн против $16 трлн, имеющих место в настоящий момент. На протяжении последних 15 лет, как подсчитали ученые, Бюджетный офис Конгресса систематически «ошибался» (в сторону понижения) примерно на 40%, прогнозируя уровень долга Америки на 5-10-летнюю перспективу.
Если прогнозировать динамику роста долга США с учетом этой погрешности в 40%, то реальный уровень долга к 2021 году составит $35 трлн.
 
По материалам: ning.it/Of0WOh