Нефть просела на 2.8% на Нью-Йоркской фондовой бирже во вторник, упав со значения месячного максимума, на фоне новостей о снижении напряженности между израильской и палестинской сторонами – по материалам AForex.
Собственно, инвесторы боялись того, что интенсификация насилия может привести к напряженности в региональных нефтяных державах, которые поставляют треть всей мировой нефти. Вчерашнее  нефтяное ралли имело место на фоне эскалации страхов, что конфликт будет нарастать. Опасения насчет европейского долгового кризиса (недавнее понижение суверенного рейтинга Франции в виду неясных фискальных и  общеэкономических перспектив) – еще одно обстоятельство, сыгравшее на рост цен на нефть и другие сырьевые продукты.
По окончании ралли фьючерсы на сырую нефть упали на $2.53 до отметки $86.75 за баррель.
Инвесторы ждут данных по американским запасам нефти. По прогнозам аналитиков Reuters, ожидается увеличение запасов, как сырой нефти, так и бензина на неделе, которая завершилась 16 ноября. Ожидается, что запасы дистиллята будут падать до разгара зимы – пикового сезона потребления.
 
По материалам: ning.it/TXwRky

Встреча лидеров Еврогруппы только закончилась, и, кажется, что скорого и эффективного решения по вопросу греческой экономики ждать не придется – по материалам AForex.
Тайлер Дарден (автор ZeroHedge) в подтверждение пустопорожности встречи лидеров ЕС и отсутствия реальных идей, как спасти страну оливок и йогуртов, приводит блок новостных заголовков Bloobmerg. Заголовки говорят сами за себя:

• По словам Фридена, Еврогруппа не достигла соглашений по Греции на сегодняшней встрече.
• Фриден говорит, что финансовые лидеры ЕС продолжат совещания в понедельник.
• Шаубле: Еврогруппа пока не в состоянии достичь разумного консенсуса.
• Лагард: Для принятия решения по Греции требуется провести больше работы.

Пара  EUR/USD стартовала в позитиве на ожидании того, что решение по Греции будет принято, после чего началось падение, когда  надежды растаяли.

По материалам: ning.it/TXwIO1

По словам Нуриеля Рубини, известного экономиста Университета Нью-Йорка, худшее ожидает глобальную экономику и мировые финансовые рынки впереди – в 2013 году – по материалам AForex.
Как утверждает экономист, большая часть экономик в настоящий момент времени находится или в рецессии, или претерпевает замедление темпов роста ВВП. В это же время в США нарастает напряженность вокруг вероятных последствий «фискального обрыва» — неприятной комбинации из снижения  госрасходов и поднятия налогов.
Такие массивные развивающиеся рынки, как Китай, переживают сильное замедление – это большой риск, который влияет на экспортные выручки (и ВВП, соответственно) крупнейших регионов мира. Еще один фактор риска и некоторой неопределенности – грядущие выборы в Китае, Корее, Японии, Израилю, Германии, Италии и Каталонии, чьи финансовые нужды сильно влияют на положение Испании.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Главным событием вторника стало выступление Бена Бернанке. Глава ФРС достаточно откровенно побеседовал с публикой, сделав несколько прямых заявлений. Так, например, он признал, что фискальный обрыв — исключительно
серьезный риск для экономики. Причем этот вопрос, по его мнению, вне компетенции монетарных властей, так как «Федрезерв не может решать все проблемы в экономике». Но в целом господин председатель оптимистичен по
поводу исхода споров, и считает, что после этого американскую экономику ждет отличный год. В своей части Бернанке пока занимает выжидательную позицию, и не видит необходимости задействовать дополнительные инструменты. Это абсолютно здравый подход, так как настоящее смягчение монетарной политики в США начнется только с января.
Греция, наоборот, главной темой вторника стать не сумела. Ключевой спорный момент сохраняется: МВФ настаивает на том, что нужно простить часть долга проблемной страны, Германия категорически отказывается это сделать. А пока они разбираются, у Афин заканчиваются деньги. Тем не менее, никаких проблем для евро это создать не должно. С помощью технических ухищрений правительство продолжать платежи до конца декабря. В Берлине же параллельно рассматривается вариант объединения трех траншей в один, объемом свыше 40 млрд евро, которые будут перечислены до нового года. Так что в краткосрочной перспективе кризисные истории не должны мешать евро расти. Пара EURUSD, по нашему мнению, по-прежнему готовится тестировать 1.3.

По материалам: ning.it/QXTXux

12-летнее ралли по золоту, с большой вероятностью, продолжится и в 2013 году. Наиболее крупные скупщики золота – миллиардеры Джордж Сорос и Джон Паулсон – по материалам AForex.
Согласно опросам Bloomberg (пул из 16 экспертов), «желтый металл» будет расти в каждом квартале следующего года и дойдет до отметки $1925 за унцию в последние три месяца 2013 года. Компания миллиардера Паулсона — Paulson & Co. – в данный момент времени располагает $3.62 млрд активов в SPDR GT (SPDR Gold Trust – биржевой инструмент, привязанный к золоту).
Инвесторы в текущем году купили 247 метрических тонн золота (через биржевые инструменты ETP), что существенно больше годового объема золота, который производит США ежегодно.
Управляющие активами активно скупают золото на фоне политической неопределенности в США. В частности, вопрос «фискального обрыва» (который рискует увести США в очередную рецессию) все еще остается в подвешенном состоянии. Еще один риск – инфляционный, который обостряется с наращиванием монетарного стимулирования со стороны всех мировых ЦБ. Инвесторы предпочитают запастись реальными активами (вроде нетленного «желтого металла»), чтобы обезопасить себя на случай резких колебаний рынков.
 
По материалам: ning.it/TV6N9s
 

Экономическая реальность Америк такова, что экспорт в настоящий момент делает 40% корпоративных прибылей американских компаний и более 13% ВВП, что почти в три раз больше отдачи от сектора жилья и автомобильного производства вместе взятых (на последние, кстати, часто ссылаются как на ключевые экономические показатели) – по материалам AForex.
Этот график отчетливо демонстрирует важность экспорта для ВВП (в % от ВВП).



( Читать дальше )

Торговая сессия понедельника показала, что ключевые опасения, связанные с возможностью «фискального обрыва» в США и не разрешения греческих проблем в Европе, понемногу сходят на нет, уступая место более оптимистичному фону. Так, слова Обамы, обещающего предпринять все возможное для предотвращения «фискального краха», находят подтверждение в сообщениях о результативности переговоров, проводимых между лидерами политических партий США.
Европейский фон тоже добавляет оптимизма. Все меньше сомнений относительно того, что Греция продлит свое пребывание в составе валютного блока еще, по крайней мере, на 2 года. Связано это с тем, что в самое ближайшее время Греция все-таки получит жизненно необходимый транш кредитных ресурсов, и ходят даже слухи, что произойти это может уже в начале декабря.
На фоне происходящего, неудивительно, что по итогам прошлой торговой сессии ключевые мировые индексы упрочили свое положение.  Индекс ММВБ вырос на 1,08% и закрылся на уровне 1 398,57 пунктов. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию вернулся к минимумам и составил 21,368 млрд. руб. Поскольку закрытие сессии пришлось на границе очень важного уровня 1400 пунктов, сегодня стоит ожидать противостояние между стремлением «быков» пробиться через психологическое сопротивление и упорством «медведей» сдержать оборону в 1400 пунктов. Если же «быкам» удастся справиться с поставленной задачей, следующей целью станет уровень 1420 пунктов, для достижения которого потребуется еще и благоприятное фундаментальное основание.


( Читать дальше )

Мы продаем USDRUB со стопом на 31.70/31.90 и целью 30.60, сохраняем лонг в EURUSD, EURCHF.
Как мы и ожидали, на форексе начался полноценный разворот. Все необходимые факторы сложились вместе: в долларе скопился избыточный лонг, а фундаментальные проблемы вдруг стали казаться меньше в масштабах. Европа наверняка примет все необходимые меры, чтобы история Греции осталась локализованной и не влияла на глобальные рынки. Завтра инвесторы узнают, как именно власти Старого Света намерены выйти из ситуации в этот раз. Но главное, что никаких последствий для частного сектора быть не должно, и денежный поток страны будет распределяться по расписанию.
Вторая страшилка, более масштабная и долгосрочная — фискальный обрыв. Здесь тоже появились некоторые улучшения. И республиканцы, и демократы дали понять, что не хотят затягивать конфликт, и не собираются повторять ошибку-2011. Как все пройдет на самом деле, мы узнаем только через месяц-полтора. Но самое главное, что политики не дают поводов для  активной продажи риска. Наоборот, через неделю после выборов они даже смягчили акт Додда-Фрэнка, изъяв из него валютные свпоы, что, безусловно, улучшает настроения на рынках. Мы полагаем, что EURUSD может протестировать на этой неделе отметку 1.3, USDRUB опустится ниже 31, и в целом риск будет пользоваться хорошим спросом.

По материалам: ning.it/TV5Wpr

Здравствуйте!
Вчера, находясь с краткосрочным визитом в странах ЮВА, президент США Барак Обама выразил уверенность в том, что проблему фискального обрыва удастся решить. На этом заявлении торги в понедельник открылись ростом рисковых активов и падением доллара. Японская йена продолжает слабеть после событий прошлой недели. Я полагаю, что в ближайшее время аппетит к риску вернется, а бенефициарами окажутся осси, киви и луни. Предпочитаю длинные позиции в парах AUDJPY и CADJPY. В ожидании положительного решения по Греции покупаю EURUSD в районе 1.2750. В секторе CFD покупаю нефть на конфликте Израиль-Газа и S&P500 на технике.
Желаю прибыльного дня!

По оценке ZeroHedge, совокупный объем теневого банкинга в глобальном разрезе составляет порядка $67 трлн – по материалам AForex.
В данном случае активы «теневого банкинга» — это финансовые потоки, образуемые институтами, которые не являются банками, страховыми или пенсионными компаниями, или любыми публичными финансовыми организациями.
Первое место в мире по объемам теневого сектора банковской системы занимает Америка с $23 трлн (включая сложные инструменты, привязанные к фондовому рынку, например, фонды ETF, которые не регулируются банковскими надзорными органами). Второе место – за регионом ЕС, где размер теневого банкинга оценивается на уровне $22 трлн (или 111% общего ВВП Еврозоны в 2011 году, что, правда, ниже пикового значения 2007 года – 128%). Третье место – Великобритания с $9 трлн.
Комбинированный объем теневого банкинга на конец 2011 года (без учета деривативов) – $67 трлн, что на $6 трлн больше, чем в 2010 году. При этом глобальный ВВП оценивается на отметке $70 трлн на конец 2011 года.

По материалам: ning.it/QSBVK2