• Разместил(а) AForex Markets, Январь 10, 2013 в 8:50am
• Просмотр блога

Итак, соглашение по фискальному вопросу достигнуто, а значит, теперь все внимание трейдеров полностью переключается на спор между правящей Демократической партией и оппозиционной Республиканской партией по поводу предельного уровня долга страны в 16,4 трлн. долларов. Учитывая, что американский фон собственно ничем больше и не блещет, вполне логично, что  инвесторы  заняли выжидательные позиции в надежде получить больше информации об очередном раунде фискальных проблем ведущей экономики мира. Именно по этой причине вчерашняя активность на фондовых площадках была сниженной. Ключевые американские индексы в течение прошлой сессии на фоне сказанного сдерживали свои ценовые порывы, так и не показав вразумительной динамики. Сегодняшняя сессия обещает оказаться самой фундаментально насыщенной на этой недели. Нас ждут итоги очередного заседания Европейского центрального банка и традиционная пресс-конференция его главы Марио Драги. Скорее всего, сюрпризов не будет, а поэтому фондовые активы могут продолжить постепенное восхождение к прежним высотам, особенно после падения прошлых сессий. Стоит отметить, что мы еще и  вплотную приблизились к очередной серии корпоративных отчетов ведущих компаний мира, финансовые результаты которых оказывают самое прямое влияние на поведение мировых индексов.  Что касается российских инвесторов, то они достаточно неплохо начали новый 2013 год. По итогам вчерашней сессии индекс ММВБ не просто достиг, а закрепился выше ключевого психологического сопротивления 1500 пунктов. Текущая цена на уровне 1516 пунктов хоть и настораживает фактом перекупленности, но все же дает надежду, что «быки», поумерив пыл накануне, снова предпримут попытку подняться повыше. Фундаментальных причин для коррекции пока нет, а удачно стартовавший сезон корпоративной отчетности в США дает  основание больше рассматривать именно восходящие перспективы по ключевому российскому индексу. При реализации «бычьего» сценария – 1520 пунктов вполне достижимая цель для сегодняшней сессии.

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 10, 2013 в 9:16am
• Просмотр блога

Китай оказывает огромное влияние на мировые товарные рынки, потребляя порядка 40% всех ключевых металлов, которые обращаются в мировой торговле. Китай потребляет 23% всего сельскохозяйственного сырья мира. С точки зрения товарных активов, Китай – еще больший рынок, чем США. Влияет ли Китай на рынок золота? Конечно, влияет – по материалам AForex.
В последнее время на рынке возобновилась циркуляция слухов насчет того, что Китай таки будет иметь «тяжелую посадку» в каком-то относительно обозримом будущем. Интересно посчитать, как китайская «посадка» повлияет на рынок золота.
По словам Михаеля Хейга, главы аналитического департамента по рынку сырья в Societe Generale, «тяжелая посадка» в Китае может нанести тяжелый удар по рынку сырья и  инвестиционной уверенности, в целом.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 10, 2013 в 9:38am
• Просмотр блога

По словам Байрона Вина, заместителя председателя правления Blackstone Advisory Partners, индекс Standard & Poor 500 может упасть до отметки 1,300 – вниз на 11% против значения 1462, достигнутого в прошедшую среду – по материалам AForex.
Иными словами, Вин настроен конкретно по-медвежьи в отношении динамики фондового рынка. По его мнению, маржа прибыли инвесторов сжимается. Показатели выручки корпоративного сектора в расчете на акцию будут ниже $100 (это из разряда прогнозов Blackstone на 2013 год).
Однако Вин не предсказывает продолжительного падения индекса. К концу 2013 года S&P не должен быть сильно ниже той отметки, что имеет место в настоящее время. Вин отдает предпочтение акциям транснациональным компаний с крупнейшей капитализацией.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 10, 2013 в 10:14am
• Просмотр блога

Китайский экспорт вырос на 14.1% в годовом исчислении в декабре, опередив ожидания на 5%. Импорт вырос на 6% — на 3.5% выше ожиданий аналитиков. Это все можно считать вполне достойными фактами против аргументов скептиков, настроенных на «тяжелую посадку» в Китае – по материалам AForex.
Торговый баланс вырос до $31.6  млдр – выше консенсус-прогноза, который был на уровне  $20 млрд.
В региональном разрезе торговля Китая выглядит так: экспорт в США вырос на 9.6% (в годовом исчисл.) за декабрь  против -2.6% в ноябре. Экспорт в ЕС увеличился на 1.9% после сжатия на 18% в ноябре месяце. Экспорт в Японию упал на 6.9%.
График. Экспорт и импорт Китая в декабре.



( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 9, 2013 в 10:30am
• Просмотр блога

По мнению стратега Вай Йао из Societe Generale, есть все основания полагать, что «тяжелая посадка»  в Китае (о которой много говорили в 2010-2011 гг.) все-таки состоится – по материалам AForex.
Одна из главных проблем страны – избыточные мощности. Пол данным МВФ на 2011 год избыточность производственных фондов составляла в китайском индустриальном секторе около 40%. Избыточные мощности – фактор, который может начать играть свою отрицательную роль в ближайшее время. Последствия – снижающаяся рентабельность компаний, падающие прибыли, снижающийся спрос. По цепочке должна вырасти частота корпоративных банкротств и безработица.
Другой  внушительный фактор в пользу «посадки» — высокая степень кредитного обременения корпоративного сектора – выше 120% ВВП по данным на конец 2011 года, и этот показатель рос весь 2012 год. По мере усугубления кризиса муниципальные власти будут иметь все меньше и меньше ресурсов для того, чтобы финансово поддерживать компании, неспособные расплатиться по займам.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 9, 2013 в 10:17am
• Просмотр блога

Мы наращиваем лонг в USDJPY, сохраняем прочие позиции.
Крупные игроки на валютном рынке по-прежнему воздерживаются от каких-либо решительных действий. Мелкие — пытаются обнаружить новые тренды, но пока определенно безуспешно. Мы полагаем, что предпосылок для формирования сильных движений не сформировалось, и пытаться угадать, где и когда они произойдут, — неблагодарное занятие. В краткосрочной перспективе отсутствуют какие-либо предсказуемые драйверы для всплеска волатильности. Сегодня даже не будет существенной статистики.
И фундаментальный новостной фон остается смешанным. Главной негативной новостью последних 24-х часов стала информация о том, что Япония просчитывает военные варианты решения территориального конфликта с КНР. Министерство обороны страны даже запросило на эти цели 212 млрд иен. Данная новость способствовала некоторому укреплению национальной валюты, однако на фоне последнего падения JPY это даже не выглядит как полная коррекция. Аналитики AForex считают привлекательной покупку пары доллар-иены уже на текущих уровнях. Но стоп по восстановленной части позиции мы выставляем буквально на 30 пипсов ниже. Все-таки полноценное движение должно увести котировки в район 85-85.7.

• • Разместил(а) AForex Markets, Январь 9, 2013 в 9:30am
  • Просмотр блога

Инвестиционный «долговой король» поделился своим видением глобального развития рынка в наступившем году. По мнению Гундлаха, рыночные элементы будут всей своей ментальностью сильно смахивать на змею. Цитируем: «Все (на рынке) скручено в тугое, напряженное кольцо и готово к змеиноподобной атаке» — по материалам AForex.
Ключевые посылы из презентации Гундлаха:

• Суверенные облигации США пока не достигли стадии «пузыря».
• Евродолг непривлекателен.
• Японские акции все еще притягательны на долгосрочную перспективу, однако, в моменте они не в ударе. Тем не менее, у индекса Nikkei еще есть потенциал для роста в рамках 1-2 тыс пунктов.
• Фискальный кризис сам по себе – более опасная проблема, чем достижение договоренностей по «фискальному обрыву».
• Золото будет  совершать сильные и внятные движения (рассматривается вариант, как вверх, так и вниз, но исключается ситуация непонятных движений «в никуда»).
• «Лонг» по Shanghai и «шорт» по  S&P 500.
• Доходности по 30-летним облигациям США будут ниже, чем в 2012 году, но выше, чем 3 года назад.
• Акции девелоперов жилья не в фаворе.
• Акции Apple идут к отметке $425.

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 9, 2013 в 9:00am
• Отправить сообщение   Просмотр блога

US Mint в первые дни января реализовала 3.94 млн унций серебряных монет в первую неделю января – втрое больше, чем за весь декабрь – по материалам AForex.
За декабрь 2012 года было реализовано 1.64 млн унций серебра, в первые дни января – в три раза больше. Если вспомнить о рекордных объемах продаж золотых монет в начале нового года, то можно подумать о том, что люди начинают всерьез задумываться об инфляционном влиянии монетарных «войн» на стоимость своих национальных валют.
На графике от US Mint отчетливо виден январский скачок по продажам золотых и серебряных монет:


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 8, 2013 в 10:48am
• Отправить сообщение   Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование неизменным, ищем точку входа в лонг по EURJPY.
 
За последние 24 часа доллар потерял 0.5-1% ко всем основным валютам, и даже иене. Некоторые участники торгов утверждают, что это связано с грядущими переменами в американском правительстве. Источники сообщают, что уже на этой неделе Барак Обама может объявить нового министра финансов США. Им, вероятно, станет Джимми Лью, человек, исключительно хорошо подходящий данной позиции. В 2011-м именно он сумел уговорить республиканцев прекратить драму и проголосовать за повышение потолка госдолга.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 8, 2013 в 10:30am
• Отправить сообщение   Просмотр блога

8 января 2013 г.

USDRUB

( Читать дальше )