Блог компании General Invest | Логистика перспективна в связи с ростом сегмента электронной коммерции

——————————————————

Название: Deutsche Post DHL Group
Капитализация: 62,71 млрд евро
——————————————————

Deutsche Post DHL Group объединяет два крупных бренда: DHL и Deutsche Post, которые предлагают спектр логистических услуг в более чем 220 странах мира.

💡Инвестиционная идея:

В 3 квартале 2021 года компания представила сильные финансовые результаты с органическим ростом выручки на 22,1% и общим ростом выручки на 23,5% год к году. В целом можно было наблюдать рост выручки во всех сегментах компании, и в сочетании с потенциальным увеличением прибыли за счет увеличения объема перевозок во время праздничного сезона и успеха сегмента электронной коммерции ожидается сильная финансовая отчетность за 4кв. 2021г и 2021 финансовый год. Несмотря на то, что краткосрочный рост объемов, вероятнее, будет более умеренным, чем в прошлом году на повышенных ценах, ожидается, что среднесрочный рост DHL будет по-прежнему обусловлен растущим проникновением электронной коммерции на его внутренних рынках.

Менеджмент компании также смог вовремя адресовать проблемы с эскалацией инфляции и имеет возможность компенсировать ее рост повышением цен, которое наблюдается и у конкурентов. Затраты на топливо составляют всего 3% общих затрат компании, поэтому повышение цен на бензин и керосин не окажет значительное влияние на выручку компании. В дополнение компания дешево торгуется по мультипликаторам и предлагает дешевую возможность для входа с перспективой дальнейшего роста дивидендов (текущая дивидендная доходность – 2,64%).

Основные риски:

• Более медленное, чем ожидается восстановление сегмента B2B может продолжать оказывать краткосрочное негативное влияние на выручку компании с B2B сегмента.
• Проблемы с внутренними цепочками поставок продолжают оказывать краткосрочное негативное влияние на выручку компании.
• Проблемы с нехваткой персонала в связи с увеличением потребительского спроса также могут продолжать оказывать негативное влияние в краткосрочной перспективе.

Описание компании, ключевые драйверы роста, финансовое состояние и оценку читайте в нашем полном обзоре 

✅ Позитивно смотрим на акции компании Deutsche Post DHL Group

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Дисклеймер