Блог компании IDF Eurasia | Что такое прямой договор займа?

#слово_дня

Это распространенный инструмент привлечения финансирования для бизнеса, в особенности для МФО: доля договоров прямого займа в структуре их заемных средств составляет в среднем 25%.   

Важно отметить, что механизм привлечения прямых займов для микрофинансовых организаций регулируется ЦБ РФ — привлекать средства физических лиц имеют право только компании со статусом МФО и с минимальной суммой от 1,5 млн.

При этом оценивать компанию, в которую вы хотите инвестировать через прямой займ стоит примерно так же, как если бы вы хотели купить ее облигации — то есть оценить кредитные риски и способность вернуть займ в срок: объем выдачи займов, объем платежей, долговую нагрузку и т.д.

 💼 В чем привлекательность договоров займа для инвестора? 

1) Отсутствие волатильности. 

В отличие от облигаций, стоимость тела займа всегда остается неизменной.   

2) Высокая доходность. 

Прямой займ предполагает ставки значительно выше банковского депозита: средняя ставка по вкладам в 50 крупнейших банках на 6 месяцев составляет 14,3%, в то время как средняя ставка по договору прямого займа на этот же срок — 19,6%. 

Доходность прямых займов обгоняет доходность индекса ВДО Cbonds – 19% у займа на 12 месяцев против 17,9% у индекса.   

3) Скорость и удобство оформления 

Инвестирование через договор займа хорошо подходит для тех инвесторов, кто не готов выходить на фондовый рынок и открывать брокерский счет.  Кроме того, в большинстве случаев компания является налоговым агентом и самостоятельно платит за инвестора НДФЛ.