Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Nordstream
    Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% неделей ранее, с начала года к 30 сентября - 5,72%, годовая замедлилась до 8,7% с 8,75% неделей ранее — Росстат
    Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% неделей ранее, с начала года к 30 сентября — 5,72%, годовая замедлилась до 8,7% с 8,75% неделей ранее — Росстат

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Dangerous Assumption
    Как ваши миллионы, покупатели 26238?
    Обожаю разгребать старые избранные посты.

    Спустя год:
    Как ваши миллионы, покупатели 26238?
    Отсюда: smart-lab.ru/blog/947630.php

    Как ваши миллионы, Сергей и прочие инвесторы в долгосрочные ОФЗ?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

    ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых
    ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

    Итоги:

    ОФЗ 26245
    Спрос составил 9,111 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 16,65%. Разместили 7,490 млрд рублей по номиналу

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года составила 79,5700% от номинала, что соответствует доходности 16,65% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 7,490 млрд. рублей по номиналу при спросе 9,111 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6,307 млрд. рублей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Андрей Севастьянов
    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

    Минфин РФ 02.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26.09.2035.

    ОФЗ-29025

    • Предложение: доступный остаток (137,3 млрд руб.)
    • Спрос: 97,6 млрд руб.
    • Размещено: 27,7 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 94,01% от номинала

    ОФЗ-26245

    • Предложение: доступный остаток (466,4 млрд руб.)
    • Спрос: 9,1 млрд руб.
    • Размещено: 7,5 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 79,57% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 16,65%
    • Премия к открытию дня: 83 б. п.

    План/факт размещения ОФЗ

    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

    Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Тимур Гайнетьянов
    RGBI идёт к 100. Минфин идёт на провал.

    Сегодня прошли очередные аукционы Минфина. Размещали ОФЗ флоатер и ОФЗ с постоянным купоном. Оба аукциона интересны слабым спросом, минимальными размещениями и растущими премиями.

     

    Так во Флоатере 29025 объём спроса составил «всего» – 97,570 млрд. руб. Против 154,926 млрд. руб. и 225,075 млрд. руб. Двумя неделями ранее. Разместили 27,717 млрд. руб.

     

    В ОФЗ 26245 с постоянным купоном спрос исчезающе малый — 9,111 млрд. руб. выручка от размещения – 6,307 млрд. руб. При этом рекорд доходности опять обновили  теперь он 16,55%. (На прошлой неделе  было 16,53% )

    RGBI идёт к 100. Минфин идёт на провал.Источник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?ysclid=m1rxquufcq522256797

    Напомню, что план у Минфина разместить 2,4 трлн руб. за квартал. Пока план идёт на провал. На прошлой неделе разбирали, что это предполагает 184,6 млрд руб. в среднем надо занимать на каждом аукционе, а заняли только 34 млрд руб.

     

    В целом это было ожидаемо.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Альфа-Инвестиции
    Рынок акций продолжает игнорировать обвал на рынке облигаций

    В сентябре Индекс МосБиржи вырос на 8%, тогда как индекс гособлигаций RGBI продолжил падение последних месяцев и потерял 1,6%. За последние полтора года такое расхождение наблюдается уже не первый раз. Разбираемся, к чему оно может привести и выбираем интересные бумаги.

    Взаимосвязь динамики акций и облигаций

    Стоимость индекса RGBI с начала 2024 года упала на 16,4%, а доходность выросла с 12,1 до 17,5% (по состоянию на 1 октября). Такая негативная динамика напрямую влияет на рынок акций. Обычно рост доходностей облигаций приводит к снижению текущей стоимости будущих доходов компании и, как следствие, к низким стоимостным мультипликаторам по акциям.

    Проще говоря, то падение цены облигаций предполагает рост их доходности к погашению. Соответственно, облигации становятся более привлекательными для инвесторов. Чтобы выровняться с облигациями, акции тоже начинают снижаться. Таким образом, ключевые тренды в этих инструментах часто совпадают.

    Расхождение рынка акций и облигаций

    В течение последних полутора лет можно выделить три периода, когда наблюдалось значительное расхождение динамики акций и облигаций.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Все Верно
    Минфин разместил ОФЗ выпуска 26245 на 7,49 млрд рублей

    Спрос на аукционе достиг 9,111 млрд рублей.

    Средневзвешенная цена выпуска составила 79,57% от номинала, средневзвешенная доходность — 16,65% годовых.

    tass.ru/ekonomika/22024117



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Дмитрий
    Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 29025 (ОФЗ-ПК) на сегодняшнем аукционе составил 97,570 млрд. рублей, говорится в материалах Минфина. Объем предложения составлял — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске.
    Размещенный объем выпуска составил 27,717 млрд. рублей, выручка от размещения — 26,559 млрд. рублей.
    Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 93,9400% от номинала, средневзвешенная цена — 94,0128% от номинала.

    Что-то мало разместили. Обещали флоатеров насыпать…
  9. Аватар Nordstream
    Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024г в полном объеме, несмотря на отставание от графика - замглавы ведомства Колычев — Интерфакс
    Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024г в полном объеме, несмотря на отставание от графика — замглавы ведомства Колычев — Интерфакс

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Все Верно
    Данные по инфляции показывают, что ЦБ надо было раньше и быстрее производить ужесточение ДКП — зампред ЦБ Заботкин
    Заботкин повторил сентябрьский сигнал ЦБ РФ по ДКП: допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Все Верно
    РФ выдаст другим государствам кредитов на 1,6 трлн рублей, на что идут такие ссуды и как их будут возвращать — Известия

    ближайшую трехлетку Россия планирует выдать по $5,2 млрд в год государственных финансовых и экспортных кредитов другим странам. Это эквивалентно 501 млрд рублей в 2025-м, 520 млрд — в 2026-м и 536,6 млрд — в 2027-м, говорится в пояснительной записке к новому проекту федерального бюджета. Оценка составлена на основе прогноза Минэка, согласно которому в следующие три года доллар будет стоить в среднем 96,5, 100 и 103,2 рубля соответственно.

    Таким образом, в ближайшую трехлетку РФ предоставит иностранным государствам займов на 1,6 трлн рублей. По сравнению с планом, заложенным в предыдущий бюджет на 2024–2026 годы (1,4 трлн), свежая оценка увеличилась примерно на 10%, или на 135 млрд.

    Эти средства необходимы для того, чтобы Россия могла завершить действующие проекты и выполнять принятые обязательства по межправительственным договоренностям, говорится в проекте бюджета на 2025–2027 годы. Еще одна цель, согласно документу, — оказание финансовой поддержки экспорта промышленной продукции в отраслях, где наши товары конкурентоспособны.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Олег Дубинский
    Инверсия кривой доходности облигаций (доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких): все уже привыкли и не обращают внимания Индикатор устарел
    Раньше считалось, что инверсия кривой доходности
    (доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких) — это
    предвестник рецессии.

    Сейчас по ОФЗ инверсия уже долгосрочно
    Инверсия кривой доходности облигаций (доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких): все уже привыкли и не обращают внимания Индикатор устарел

    Участники рынка уже привыкли, что месяцы подряд доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких.
    ЦБ России настроен «по ястребиному» и большинство аналитиков ожидают повышение ставки на 1% до 20%
    на заседании ЦБ России 25 октября 2024г.

    Институт ВЭБа ожидает, что
    рост ВВП составит 2,7% в этом году и 1,1% в следующем.
    Эксперты объясняют это ужесточением денежно-кредитной политики и
    приближением к границам использования производственных и трудовых ресурсов.

    Росстат подтвердил оценку роста ВВП в 4,1% г./г. в реальном выражении за 2 кв. 2024 г.
    Фактически за прошедший квартал основное снижение темпов экономического роста
    произошло за счет добычи полезных ископаемых и энергетики, тогда как остальные отрасли показали сопоставимую динамику
    (по сравнению с 1 кв. 2024 г.).
    Именно во 2 кв. 2024 г. сезонно-сглаженные темпы роста ВВП заметно сократились – если начиная с 3 кв. 2023 г. они стабильно превышали 1% кв./кв. (в частности, 1,2% кв./кв. в 1 кв. 2024 г. и 1% кв./кв. в 4 кв. 2023 г.), то по итогам 2 кв. 2024 г. они упали до 0,4% кв./кв.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Коплю на мечту🎩
    ⚡Заем века, Минфин анонсировал масштабное размещение ОФЗ
    Заем века: зачем Минфин размещает рекордный объем госдолгаПлан заимствований до конца года составляет 2,4 трлн рублей. 

    Это очень важное событие, Минфин опубликовал план по займам до конца года. Такой объем средств вероятно не получится привлечь, единстаенный выход это девальвировать рубль и профинансировать дефицит бюджета в конце года. 

    Вчера руль упал на 3% до 96 за доллар, к концу года возможны всё 100 и даже выше. 

    Экспортёры в шоколаде, Сургут пр фишка конца года, за ними и весь рынок подтянется. 

    ⚡Заем века, Минфин анонсировал масштабное размещение ОФЗ




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Дмитрий
    а 26245-ю ещё и не обвалили как следует…
    валили 47 и 48, а минфин другую предлагает
  15. Аватар Nordstream
    Минфин 2 октября проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26245
    Минфин России информирует о проведении 2 октября 2024 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS (дата погашения 12 августа 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26245RMFS (дата погашения 26 сентября 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29025RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29025RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар botlib
    Про инфляцию в 8.8%
    рост цен на ЖКХ на 25год… вот и думайте
    Рост тарифов на газ для всех потребителей с 1 июля 2025 года, как ожидается, сос...

    Мухомор, Какая 8,8, там на 2025 цель в 4%. Не знаешь смеяться или плакать.
  17. Аватар Мухомор
    Про инфляцию в 8.8%
    рост цен на ЖКХ на 25год… вот и думайте
    Рост тарифов на газ для всех потребителей с 1 июля 2025 года, как ожидается, составит 10,3%,
    Тарифы на электроэнергию с 1 июля 2025 года, как прогнозируется, вырастут на 12,6%
    Индексация тарифов ЖКХ c 1 июля 2025 года составит в среднем 11,9%
  18. Аватар Все Верно
    ЦБР отреагирует в октябре повышением ставки на проинфляционный рост тарифов и расходов, заложенный в проекте бюджета — RTRS

    Российский Центробанк увидел ряд «неожиданных моментов» в новом проекте бюджета и не исключил рост ключевой ставки выше 20% при отходе от базового сценария, сказал глава департамента денежно-кредитной политики ЦБР Кирилл Тремасов.

    Глава ЦБР Эльвира Набиуллина на прошлой неделе допускала повышение ключевой ставки на следующем заседании 25 октября с нынешних 19%, но не озвучивала возможные шаги.

    «Динамика ключевой ставки будет зависеть от складывающейся ситуации в экономике. Наш прогноз содержит траекторию ключевой ставки, но надо понимать, что это траектория, которая соответствует базовому сценарию. Если экономика столкнется с новыми непредвиденными обстоятельствами, то динамика ключевой ставки может быть иной», — сказал Тремасов, отвечая на вопрос о том, может ли ставка превысить показатель 2022 года в 20%.

    Новыми данными для ЦБР на октябрьском заседании также выступит проект бюджета на следующую трехлетку, который аналитики уже назвали проинфляционным.

    «Детали бюджета еще предстоит проанализировать.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Мухомор
    Други, подскажите пожалуйста как экстраполировать цену облиги при снижении ставки в будущем:

    Было ОФЗ 26228 (купон 7.65%) — май 2020 ключ 5...

    user1655, нет смысла считать… но доходностью можно будет обмазаться
    тут можно рассчитать стоимость… или смотреть на модифицированную дюрацию..
    www.moex.com/ru/bondization/calc
  20. Аватар Артур Грос
    Други, подскажите пожалуйста как экстраполировать цену облиги при снижении ставки в будущем:

    Было ОФЗ 26228 (купон 7.65%) — май 2020 ключ 5...

    user1655, получается, тело облигации забирало излишний доход и выравнивало с ставкой ЦБ. В 20 году 10 лет до погашения было. В данном случае так же, если ключ будет 5.5 тело облигации скомпенсирует «излишнюю» доходность. 248 выпуск 12%, знач нужно по 7% в год. Погашение через 15 лет. ТАм тело что-то в районе 2 тыс может оказаться. Но это в теории…
  21. Аватар Миллион для дочек
    Аппетит Минфина всё больше и больше

    Доброе утро коллеги 👋

    Начался второй месяц осени, с чем я вас и поздравляю, так и до Нового года совсем ничего осталось..

    Ну а теперь о насущном, как обычно утренний обзор рынка:
    Индекс МосБиржи снова вчера пошел вверх и подошел к сопротивлению на уровне 2887–2890 п., но не смог его преодолеть. Основную сессию индекс закрыл на отметке 2857,56 п. (-0,03%).
    Последние дни рынок тянул вверх «Газпром».
    Новости об отмене НДПИ для Газпрома подтвердились — Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд руб. Это больше, чем ожидалось, и представляет полное устранение последнего года «дополнительного» НДПИ в размере 600 млрд руб., который Газпром должен был платить с 2023 по 2025 гг.

    Ничего хорошего пока не скажешь про индекс RGBI, который обновляет очередной минимум и закрывается на уровне 101,59 (-0,35%).
    Тут хочется напомнить, что всему виной возросшие аппетиты Минфина. Годовой план размещения ОФЗ на 2024 год пока выполнен менее чем на 50% (на 1,8 трлн рублей), тогда как на четвертый квартал 2024-го запланирован объем первичного размещения на 2,4 трлн рублей. Если буду размещаться ОФЗ с фиксированным купоном, то давление на уже имеющиеся выпуски в обращении усилится.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар 5151dan
    Индекс RGBI.30.09.2024
     Предыдущие размышления об Индексе RGBI  smart-lab.ru/blog/1057243.php
    Согласен с размышлениями автора t.me/MarketDumki/5011.
    Технически картина безрадостная идем на обновление минимума.
    Индекс RGBI.30.09.2024
    Тайфрейм 3 месяца. Свеча закрылась без хвостов снизу. Продавцов больше, чем покупателей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Ветка Палестины
    Други, подскажите пожалуйста как экстраполировать цену облиги при снижении ставки в будущем:

    Было ОФЗ 26228 (купон 7.65%) — май 2020 ключ 5...

    user1655, 118%
  24. Аватар chastnyjinvestor
    Повышение ставок по ипотеке, госдолг РФ будет расти, расходы бюджета превысят ₽41 трлн, ставки по коротким ОФЗ достигли 19%!

    Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

    Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

    Госдолг РФ вырастет к 2028 году, сообщает Минфин. Если сейчас долг составляет 15% от ВВП, то на конец 2027 года эта цифра составит 18%. Границей безопасного уровня считаются 20% от ВВП. — держимся на безопасном уровне.

    ВТБ с 25 сентября на1,5 п.п. повысил ставку по рыночной ипотеке. Кредиты на покупку квартир будут доступны от 22% годовых с учетом действующих в ВТБ дисконтов. Средневзвешенные ставки по ипотеке в крупнейших банках уже превысили 21%. — думаю, и это не предел.

    — Чтобы обуздать инфляцию и достичь целевого показателя в 4% ЦБ должен поднять ключевую ставку до уровня в 52% годовых заявили в Институте ВЭБ. —а это точно не перебор?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Все Верно
    Правительство РФ заложило рост акцизов на нефтепродукты в 2025-2027 гг. выше планов

    Так, предлагается установить акциз на автомобильный бензин, не соответствующий классу 5: в 2025 году — 17 518 рублей за тонну, в 2026 году — 18 219 рублей за тонну, в 2027 году — 18 948 рублей за тонну.

    На автомобильный бензин класса 5: в 2025 году — 17 088 рублей за тонну, в 2026 году — 17 772 рубля за тонну, в 2027 году — 18 483 рубля за тонну.

    На дизельное топливо: в 2025 году — 12 120 рублей за тонну, в 2026 году — 12 605 рублей за тонну, в 2027 году — 13 109 рублей за тонну.

    На моторные масла для дизельных и (или) карбюраторных (инжекторных) двигателей: в 2025 году — 8 090 рублей за тонну, в 2026 году — 8 414 рублей за тонну, в 2027 году — 8 751 рубль за тонну.

    Также установлен акциз на прямогонный бензин: в 2025г — 19 298 рублей за тонну, в 2026г — 20 007 рублей за тонну, в 2027г — 20 873 рубля за тонну. На бензол, параксилол, ортоксилол в 2025 году — 3 574 рубля за тонну.

    «Предусматривается изменение ставок акцизов на нефтепродукты с корректировкой демпфирующей составляющей на нефтяное сырье, направленное на переработку. Полученные дополнительные средства будут направлены на финансирование проектов в сфере дорожного строительства», — говорится в пояснительной записке.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: